Les impôts au Panama en 2026

Les taux d'imposition au Panama en 2026 : l'essentiel

Le Panama prélève jusqu'à 25 % sur un salaire et 25 % sur le bénéfice d'une société, mais seulement sur l'argent gagné dans le pays. Les revenus de l'étranger échappent entièrement à l'impôt, pour un résident comme pour une société locale. La règle figure à l'article 694 du Code fiscal et fonctionne ainsi depuis des décennies.

Le calcul est simple : la monnaie nationale, le balboa (noté B/.), est arrimée au dollar américain à parité 1:1, et les billets en circulation sont des dollars américains. Un montant en balboas équivaut au même montant en dollars. Les impôts sont perçus par la Direction générale des revenus (DGI), rattachée au ministère de l'Économie et des Finances.

La grande nouveauté de 2026 est la loi 526 du 28 mai 2026. À partir de l'exercice 2027, les sociétés panaméennes appartenant à des groupes multinationaux ne gardent le taux zéro sur les dividendes, intérêts et redevances étrangers que si elles prouvent une présence réelle dans le pays : du personnel, des locaux, des décisions. Sinon, le taux est de 15 %. Le second changement touche déjà la paie : la cotisation patronale à la caisse de sécurité sociale est passée de 12,25 % à 13,25 % en avril 2025 et augmentera encore deux fois.

À titre de comparaison dans la région : le Costa Rica prélève 13 % de TVA et 30 % d'impôt sur les sociétés, tandis que le Paraguay a un impôt sur le revenu des personnes et des sociétés de 10 % chacun. Un récapitulatif pour les autres pays figure sur la page impôts par pays.

Comment fonctionne le système fiscal territorial et qui est résident fiscal du Panama

Le Panama ne se soucie ni du lieu de vie du bénéficiaire ni du nombre de jours qu'il a passés dans le pays si l'argent vient de l'étranger : l'impôt suit le lieu où le revenu est gagné. L'article 694 du Code fiscal impose les revenus nés sur le territoire de la république, où qu'ils soient perçus. Tout ce qui est gagné à l'extérieur reste hors de la base imposable.

Le code cite trois opérations qui ne comptent pas comme revenus panaméens, même lorsqu'elles sont menées depuis un bureau au Panama : la revente de marchandises qui n'entrent jamais dans le pays ; les transactions conclues et exécutées à l'étranger ; et la distribution de dividendes issus de bénéfices étrangers. Les sociétés de négoce et de détention se sont bâties sur ces trois points pendant des décennies.

Là où le principe territorial atteint ses limites

Le point le plus fragile est le travail à distance. Un service effectué physiquement depuis le Panama peut, selon la lettre de l'article 694, être traité comme un revenu panaméen même si le client se trouve en Europe. Pour les titulaires du visa de nomade numérique, la condition du visa rejoint la logique du code : le revenu vient de l'étranger et le résultat du travail est utilisé hors du Panama. Un indépendant titulaire de la résidence permanente qui travaille pendant des années depuis Panama pour des clients étrangers devrait rédiger ses contrats à l'avance de façon à montrer où le résultat est utilisé.

La seconde limite est un client panaméen. Un seul contrat avec une société locale transforme une partie des revenus en revenus panaméens : le barème jusqu'à 25 %, la TVA et les cotisations apparaissent alors.

Qui est résident fiscal

Selon l'article 762-N du code, est résident celui qui a passé plus de 183 jours au Panama, consécutifs ou non, au cours de l'exercice ou de l'année précédente. La seconde voie est un foyer permanent dans le pays. La DGI l'interprète strictement : acheter ou louer un appartement ne suffit pas, le demandeur doit prouver que lui ou sa famille y vivent réellement et que le centre de ses intérêts vitaux est au Panama.

Une société est résidente si elle est immatriculée au Panama et réellement gérée depuis le pays : un bureau, du personnel, des décisions. Des réunions du conseil d'administration à une adresse panaméenne ne suffisent pas à elles seules.

La résidence compte peu pour les taux : résidents et non-résidents ne paient tous deux que sur leurs revenus panaméens. Elle sert à autre chose : un certificat de résidence fiscale à présenter à une banque ou à l'administration fiscale d'un autre pays. La procédure est fixée par la résolution de la DGI 201-0354 du 13 janvier 2016, et la charge de la preuve incombe au demandeur.

La vérité dérangeante : un titre de séjour et la résidence fiscale sont deux choses différentes. Une carte de titre de séjour au Panama ne prouve rien à elle seule : sans 183 jours ni logement réellement habité, la DGI ne délivrera pas le certificat. Et sans certificat, il est difficile de convaincre l'ancien pays que la résidence fiscale a changé. La façon dont les pays comptent les jours est présentée dans l'article sur la règle des 183 jours.

Résidence fiscale au Panama : jours, foyer et certificat

Le Panama est l'un des rares pays où les jours de l'an dernier vous rendent aussi résident cette année. L'article 762-N du code fiscal considère comme résident quiconque a passé plus de 183 jours dans le pays au cours de l'année fiscale en cours ou de la précédente. La seconde voie est un foyer permanent et un centre des intérêts vitaux : famille, travail ou activité au Panama.

Le statut change à peine les taux : le Panama n'impose que les revenus de source panaméenne, pour les résidents comme pour les non-résidents. La résidence compte pour le certificat, sans lequel votre ancien pays continue de vous traiter comme son résident. Un titre de séjour sans jours vécus, c'est comme un billet sans carte d'embarquement : il ne vous fera pas monter à bord. Le calculateur ci-dessous compte aussi l'année dernière.

La loi ne vous empêche pas de confirmer le statut vous-même. Mais les erreurs coûtent plus cher : un bail seul ne suffit pas, il faut aussi prouver votre centre d'intérêts au Panama, et sans certificat votre ancien pays continue d'imposer vos revenus mondiaux. L'accompagnement de Murblz supprime ces risques : nous comptons les jours sur deux ans, réunissons les preuves de votre centre d'intérêts, obtenons le certificat de résidence fiscale et appliquons les conventions fiscales là où elles sont en vigueur. Nous garantissons un travail professionnel et une démarche transparente, et dans la plupart des cas un résultat dès le premier dépôt.

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Quel est l'impôt sur le revenu au Panama : tranches et exemple de calcul de salaire

Les 11 000 premiers USD de revenus panaméens par an ne sont pas imposés du tout, et le taux maximal de 25 % ne commence qu'à 50 000 USD. Le barème de l'article 700 du Code fiscal est le même pour les citoyens et les étrangers résidents, et il n'a pas changé depuis plus de dix ans.

La base comprend tout ce qui est gagné au Panama : salaire de base, primes, commissions, logement et voiture payés par l'employeur, revenus d'activité libérale et loyers. Les intérêts des dépôts dans les banques panaméennes et des obligations d'État sont exonérés.

Exemple chiffré : un salaire de 2 500 USD par mois

L'employeur calcule l'impôt sur un montant annuel de 13 salaires : un treizième mois est obligatoire au Panama et se verse en trois fois, en avril, en août et en décembre. L'impôt annuel est divisé par 13 et retenu sur chaque versement.

C'est un exemple simplifié, sans déductions personnelles. 523 USD quittent le salaire, soit 20,9 %. Avec un salaire de 6 000 USD, le montant annuel de 78 000 atteint la tranche supérieure : 5 850 + 25 % de 28 000 = 12 850 USD d'impôt pour l'année, soit 988 USD sur chaque versement.

Les déductions qui réduisent l'impôt

Les conjoints qui déposent une déclaration commune déduisent 800 USD par an. Les intérêts d'emprunt pour un logement au Panama réduisent la base jusqu'à 15 000 USD par an, les frais de scolarité jusqu'à 3 600 USD par élève, et les cotisations aux fonds de pension jusqu'à 15 000 USD. Les frais médicaux comptent s'ils ont été engagés au Panama et sont justifiés.

Les déductions se demandent dans la déclaration annuelle. Un salarié avec un seul employeur et sans déductions ne dépose pas de déclaration : l'impôt a déjà été retenu.

Les frais de représentation : un barème à part

Au Panama, les dirigeants perçoivent souvent une partie de leur rémunération sous forme de frais de représentation. Ils ont leur propre barème : 10 % sur les montants jusqu'à 25 000 USD par an, et 2 500 USD plus 15 % sur l'excédent. Le calcul se fait séparément du salaire, et pour les hauts revenus ce montage coûte nettement moins que le barème général et ses 25 %.

Combien paie un non-résident

Un étranger qui travaille pour un client panaméen moins de 183 jours par an n'a droit ni aux déductions ni à la tranche à zéro. 15 % d'impôt sur le revenu et 2,75 % de contribution éducative sont retenus sur ses revenus panaméens au moment du paiement.

Combien les salariés et les employeurs paient de cotisations sociales au Panama

Embaucher au Panama devient plus cher selon un calendrier : la cotisation patronale à la Caisse de sécurité sociale (CSS) est passée de 12,25 % à 13,25 % en avril 2025 et augmentera encore de deux points d'ici 2029. C'est ainsi qu'est construite la réforme des retraites, la loi 462 du 18 mars 2025. Elle n'a pas touché à la part salariale : 9,75 %, comme avant.

Les cotisations n'ont pas de plafond : elles se calculent sur la totalité du salaire, aussi élevé soit-il. Un salarié cher coûte proportionnellement plus à l'employeur.

Dans le même exemple avec un salaire de 2 500 USD, l'employeur verse en plus 331,25 USD à la caisse et 37,50 USD de contribution éducative. Le coût complet du salarié est de 2 868,75 USD par mois avant l'assurance des risques professionnels, plus le treizième mois. À partir de mars 2029, le même poste coûtera 2 918,75 USD.

Sur le treizième mois, la cotisation salariale est plus faible, 7,25 %, et aucune contribution éducative n'est prélevée.

Les cotisations des indépendants

Avant la réforme, les travailleurs indépendants et les professions libérales pouvaient rester hors du système. La loi 462 a rendu la cotisation retraite obligatoire : 9,36 % des revenus déclarés par le cotisant. Les indépendants qui ont rejoint le système après le 18 mars 2025 relèvent du nouveau régime par capitalisation avec une garantie solidaire.

La couverture maladie de la caisse est facultative pour les indépendants : 8,5 % des revenus déclarés, mais la base ne peut être inférieure à 800 USD par mois, soit au moins 68 USD.

Les étrangers cotisent aux conditions générales

La loi exige expressément que tous les travailleurs, locaux et étrangers, soient inscrits à la caisse. La réforme n'a pas changé l'âge de la retraite : 57 ans pour les femmes et 62 ans pour les hommes. Qui n'a pas besoin de cotiser : les titulaires du visa de nomade numérique et les retraités ayant des revenus de l'étranger, qui n'ont ni employeur panaméen ni revenu sur lequel cotiser.

Quel est l'impôt sur les sociétés au Panama et comment les dividendes sont-ils imposés

Une société panaméenne peut payer 25 % sur son bénéfice ou 0 % : tout dépend de l'endroit où se trouvent ses clients. Le taux de 25 % s'applique au bénéfice de source panaméenne. Le bénéfice des opérations menées entièrement à l'étranger reste hors de la base : le même principe territorial que pour les particuliers.

D'où la réputation de paradis fiscal. Une société qui commerce et fournit des services uniquement hors du Panama n'est pas tenue de déposer de déclaration d'impôt sur le revenu, et son impôt sur les sociétés est nul. Deux choses restent obligatoires : la taxe annuelle unique de 300 USD et la comptabilité que, selon la loi 254 du 11 novembre 2021, la société remet chaque année avant le 30 avril à son agent résident, un représentant agréé au Panama. Le fonctionnement de l'immatriculation est présenté sur la page création de société au Panama et dans l'article sur les sociétés panaméennes en 2026.

L'impôt minimum des grandes sociétés

Les sociétés dont le revenu imposable dépasse 1,5 million d'USD calculent l'impôt de deux façons et paient le montant le plus élevé. La première est la méthode habituelle : 25 % du bénéfice net. La seconde est le calcul alternatif de l'impôt sur le revenu (CAIR) : 4,67 % du revenu brut imposable sont réputés constituer le bénéfice et imposés à 25 %, ce qui revient à environ 1,17 % du chiffre d'affaires. Une société déficitaire peut demander à la DGI de ne pas appliquer le calcul alternatif, et l'administration a six mois pour répondre.

La loi 526 : la fin des holdings gratuites sans présence dans le pays

À partir de l'exercice 2027, l'impôt nul sur les revenus passifs étrangers cesse d'être inconditionnel. La loi 526 du 28 mai 2026 vise les sociétés panaméennes qui font partie d'un groupe multinational, c'est-à-dire deux sociétés liées ou plus dans des pays différents, et qui perçoivent de l'étranger des dividendes, intérêts, redevances, plus-values ou revenus immobiliers.

Pour garder 0 %, une telle société doit démontrer une présence réelle au Panama : des salariés qualifiés rémunérés, des décisions stratégiques prises dans le pays et des dépenses proportionnées aux revenus. Sans présence, c'est 15 % sur les revenus passifs nets. La loi ne touche ni le transport maritime ni le secteur financier réglementé, et elle ne fixe aucun seuil de chiffre d'affaires ou d'actifs : la règle s'applique aussi aux petites holdings.

Le décret exécutif 32 du 2 septembre 2026 a précisé le minimum : au moins un salarié ou prestataire qualifié rémunéré, des locaux au Panama et au moins deux réunions du conseil d'administration dans le pays par an. Le personnel et les dépenses peuvent être externalisés auprès d'un prestataire panaméen par contrat écrit ; les décisions stratégiques, non. Les sociétés qui se contentent de détenir des actions ou des biens immobiliers bénéficient d'un critère allégé : un administrateur vivant au Panama ou du personnel local rémunéré suffit.

Pour une société autonome hors groupe et pour les particuliers, la loi ne change rien. Mais le montage classique, une société panaméenne sans salariés qui détient des participations dans des sociétés étrangères et encaisse des dividendes, coûtera à partir de 2027 soit un administrateur ou du personnel au Panama, soit 15 %.

L'impôt sur les dividendes

Une société qui exerce une activité au Panama sous un avis d'exploitation retient l'impôt lorsqu'elle verse des dividendes : 10 % sur le bénéfice de source panaméenne et 5 % sur le bénéfice étranger et d'exportation. Sur les actions au porteur, le taux est de 20 %. L'article 733 du code ne laisse pas le bénéfice s'accumuler indéfiniment : si une société a distribué moins de 40 % de son bénéfice net de l'année, elle paie 10 % sur l'écart jusqu'à 40 %, c'est l'impôt complémentaire, en pratique un acompte sur les futurs dividendes. Un prêt à un associé est imposé aux mêmes 10 %.

Une société sans revenus panaméens, qui n'a pas besoin d'avis d'exploitation, ne retient aucun impôt sur les dividendes.

De petits paiements, mais obligatoires

Une entreprise exerçant au Panama paie la taxe d'avis d'exploitation : 2 % de l'actif net de la société par an, au moins 100 USD et au plus 60 000 USD (dans les zones franches, 1 % et au plus 50 000 USD). Les municipalités prélèvent leur propre impôt sur le chiffre d'affaires brut selon le type d'activité, en général pas plus de 2 000 USD par mois et par activité.

Quelle est la TVA au Panama et quand faut-il s'immatriculer

La TVA panaméenne est de 7 %, l'une des plus basses d'Amérique latine : le Costa Rica prélève 13 %, le Paraguay 10 %, l'Uruguay 22 %. Officiellement, l'impôt s'appelle ITBMS (impôt sur la cession de biens meubles corporels et la prestation de services). Il fonctionne comme une TVA ordinaire : le vendeur ajoute l'impôt au prix et déduit celui payé à ses fournisseurs.

Seuil d'immatriculation : 36 000 USD par an

Un vendeur ou un prestataire devient redevable dès que son chiffre d'affaires de l'année précédente a dépassé 36 000 USD, soit plus de 3 000 USD par mois en moyenne. Sous le seuil, l'impôt n'est ni facturé ni remboursé. À titre de comparaison : le seuil équivaut au revenu annuel minimum exigé pour le visa de nomade numérique.

La déclaration d'ITBMS (formulaire 430) se dépose chaque mois avant le 15 du mois suivant via le portail en ligne de la DGI e-Tax 2.0. Une déclaration à zéro se dépose aussi : l'omettre coûte une amende même sans chiffre d'affaires.

La facture électronique obligatoire pour les nouveaux redevables

La loi 256 du 26 novembre 2021 fait passer les entreprises à la facture électronique. Tous ceux qui ont reçu un numéro fiscal (RUC, le registre unique des contribuables) à partir du 1er janvier 2022 émettent des factures électroniques dès le premier jour.

Depuis le 1er janvier 2026, la DGI ne laisse son service public gratuit de facturation qu'aux plus petits : un chiffre d'affaires jusqu'à 36 000 USD par an et pas plus de 100 documents par mois (résolution 201-6299 du 29 juillet 2025). Tous les autres ont besoin d'un contrat avec un opérateur agréé de facturation électronique, et c'est un service payant.

Qu'en est-il des services pour des clients étrangers

L'ITBMS s'applique aux services fournis au Panama. Un indépendant titulaire du visa de nomade numérique qui travaille pour des clients étrangers ne devient pas redevable : il n'a pas de chiffre d'affaires panaméen. Dès qu'un client local apparaît et que le seuil de 36 000 USD est franchi, suivent l'immatriculation, 7 % en plus du prix et une déclaration mensuelle.

Quels allègements fiscaux existent pour les petites entreprises, les entrepreneurs individuels, les indépendants, les nomades et les retraités

Une petite société panaméenne ne paie pas 25 %, mais à partir de 7,5 % sur son bénéfice, si elle s'est inscrite au registre public des petites entreprises. L'allègement a été introduit par la loi 189 du 17 décembre 2020 (article 699-A du Code fiscal) et reste en vigueur.

Petites entreprises : un barème au lieu de 25 %

Il y a deux conditions : un revenu brut ne dépassant pas 500 000 USD par an et une inscription au registre de l'Autorité de la micro, petite et moyenne entreprise (AMPYME). La société ne doit pas être un fragment d'une entreprise scindée ni la filiale d'une autre société, et le droit à l'allègement se confirme chaque année auprès de la DGI.

Le Panama n'a pas de régime distinct d'impôt sur le chiffre d'affaires comme ceux que la Russie ou l'Argentine proposent aux entrepreneurs individuels. Un entrepreneur sans société paie selon le barème général de 0-25 % ou selon le barème réduit du tableau, plus la cotisation retraite obligatoire de 9,36 %.

Les nomades numériques

Le visa de court séjour pour les travailleurs à distance a été créé par le décret 198 du 7 mai 2021. Il est accordé pour 9 mois, avec une prolongation de même durée, à ceux qui perçoivent au moins 36 000 USD par an de l'étranger et travaillent pour une société étrangère ou pour leurs propres clients étrangers. Selon la condition du visa, le revenu est étranger et le résultat du travail est utilisé hors du pays : il ne génère donc pas d'impôt panaméen sur le revenu. Les détails sont sur la page visa de nomade numérique pour le Panama.

Ce que le visa ne donne pas : c'est un statut d'immigration de non-résident, il ne fait pas à lui seul de son titulaire un résident fiscal du Panama, et il ne permet pas de travailler pour des sociétés panaméennes.

Les retraités et les personnes vivant de revenus d'investissement

Une pension étrangère n'est pas imposée au Panama : c'est un revenu étranger. Il en va de même des dividendes, intérêts et loyers de l'étranger. Le visa de retraité fonctionne donc comme un régime fiscal sans loi distincte sur les allègements ; les conditions sont présentées dans l'article visa de retraité au Panama.

Sièges régionaux et zones franches

Le Panama propose aux groupes multinationaux deux régimes sous licence avec un taux de 5 % au lieu de 25 %. Le premier est le régime des sièges de multinationales (SEM ; loi 41 de 2007 modifiée par la loi 57 de 2018) : l'impôt porte sur le bénéfice net des services que le bureau panaméen fournit à son groupe. Le second vise les sociétés multinationales de services liés à la production (EMMA, loi 159 du 31 août 2020), avec le même taux de 5 % et une exonération des droits d'importation.

Les entreprises installées dans les zones franches, la zone franche de Colón à l'entrée atlantique du canal et la zone économique spéciale Panamá Pacífico, bénéficient d'exonérations d'impôt sur les sociétés pour les opérations étrangères, de droits d'importation et de TVA sur les marchandises qui n'atteignent pas le marché intérieur ; l'ensemble des allègements dépend de la zone et de l'activité. Tous ces régimes sont conçus pour une entreprise avec un bureau, un entrepôt et du personnel, pas pour une société réduite à un administrateur.

Quels sont les impôts sur l'immobilier, les voitures, les successions, les plus-values et les cryptoactifs

Un appartement au Panama d'une valeur inférieure à 120 000 USD dans lequel vit son propriétaire n'est soumis à aucune taxe foncière. C'est l'effet de la loi 66 de 2017, en vigueur depuis 2019 : elle a instauré un barème réduit pour la résidence principale et abaissé à 1 % le taux maximal pour tout le reste.

Les taux s'appliquent par tranches : chaque tranche de valeur a son propre taux. Exemple chiffré : un appartement locatif d'une valeur cadastrale de 300 000 USD. Les 30 000 premiers : rien, les 220 000 suivants à 0,6 % : 1 320 USD, les 50 000 derniers à 0,8 % : 400 USD. Total : 1 720 USD par an. Le même appartement en résidence principale coûterait 900 USD : 0,5 % sur les 180 000 au-delà des 120 000 exonérés.

Le barème réduit ne s'applique pas tout seul : le logement doit être inscrit auprès de la DGI comme résidence familiale principale (patrimoine familial fiscal). Un bien acheté pour être loué relève du barème général.

Vente d'immobilier et de titres

Les plus-values au Panama sont imposées à 10 %, mais l'impôt est perçu sous forme d'acompte sur le prix de la transaction. Le vendeur d'un bien immobilier paie 2 % de droit de mutation et 3 % d'acompte sur l'impôt sur les plus-values, tous deux sur le plus élevé de deux montants : le prix de vente ou la valeur cadastrale. Il a ensuite le choix : considérer les 3 % comme l'impôt définitif, ou calculer 10 % de la plus-value réelle et demander le remboursement du trop-payé.

Le choix dépend de la plus-value. Pour une vente à 300 000 USD, l'acompte est de 9 000. Si la plus-value réelle est de 50 000, l'impôt à 10 % est de 5 000 USD et il est judicieux de demander le remboursement de 4 000. Si la plus-value est de 150 000, l'impôt serait de 15 000, et s'en tenir à l'acompte coûte moins cher.

Lors de la vente de parts de sociétés panaméennes, l'acheteur retient 5 % du prix à titre d'acompte ; le taux définitif est le même : 10 % de la plus-value. La vente d'actifs étrangers, actions étrangères ou biens immobiliers à l'étranger, échappe à l'impôt panaméen.

Cryptomonnaies

Le Panama n'a pas de loi distincte sur les cryptomonnaies. Le projet de loi 697 a été adopté par le parlement en avril 2022, partiellement rejeté par le président, puis renvoyé par lui à la Cour suprême, qui l'a déclaré inconstitutionnel en juillet 2023. Les règles générales s'appliquent : seuls les revenus de source panaméenne sont imposés. Une vente de cryptomonnaies sur une plateforme étrangère ne remplit en général pas ce critère, mais le droit fiscal n'a pas de règles propres aux cryptoactifs et l'interprétation est laissée à la DGI : un risque à prendre en compte.

Voitures, successions, donations

Le Panama n'a pas de taxe sur les voitures fondée sur la valeur ou la puissance du moteur. Une fois par an, le propriétaire paie une taxe municipale de circulation lors du renouvellement de la plaque d'immatriculation : à Panama, environ 29 USD pour une voiture particulière ordinaire.

Il n'y a ni droits de succession, ni droits de donation, ni impôt sur la fortune. Pour les familles qui prévoient d'accoucher au Panama ou de s'installer avec un capital, cela signifie que transmettre des biens aux enfants ne crée aucun impôt panaméen.

Le Panama a-t-il une convention fiscale avec la Russie et que paient les non-résidents

Il n'existe pas de convention de non-double imposition entre le Panama et la Russie : les deux pays n'en ont jamais conclu, il n'y a donc rien à suspendre. Le site de la DGI recense 17 conventions en vigueur, et ni la Russie ni aucun autre pays de l'ex-URSS n'en fait partie.

La liste complète : la Barbade, la République tchèque, la France, l'Irlande, Israël, l'Italie, le Luxembourg, le Mexique, les Pays-Bas, le Portugal, le Qatar, Singapour, la Corée du Sud, l'Espagne, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni et le Vietnam. Il n'y a pas non plus de convention fiscale avec les États-Unis.

Ce que cela signifie pour un résident fiscal russe

La Russie considère le Panama comme un paradis fiscal. La République du Panama figure sur la liste des territoires à fiscalité privilégiée du ministère russe des Finances (arrêté n° 86n du 5 juin 2023) et sur la liste spéciale pour 2024-2026 (arrêté n° 35n du 28 mars 2024). Les conséquences sont concrètes : les dividendes d'une filiale panaméenne ne bénéficient pas du taux zéro en Russie, les opérations avec des contreparties panaméennes au-delà du seuil légal sont traitées comme contrôlées, et certains allègements pour les sociétés étrangères contrôlées sont inaccessibles.

Pas de convention signifie aussi pas de crédit d'impôt. L'impôt panaméen sur les revenus panaméens (salaire, loyer, vente d'un appartement) n'est pas imputé pour un particulier en Russie, et le même revenu est imposé une seconde fois. Il existe une issue pratique : cesser d'être résident fiscal de Russie. L'évolution des taux après cela est présentée sur la page impôts pour un non-résident de Russie.

Il ne faut pas compter non plus sur le secret bancaire. Le Panama participe à l'échange automatique des données de comptes selon la norme commune de déclaration (CRS) de l'OCDE. Le décret 21 du 27 mai 2026 a approuvé une liste de 91 juridictions pour lesquelles les banques panaméennes collectent les données de 2025, et la Russie y figure. L'Ukraine, le Kazakhstan, l'Arménie, la Géorgie, l'Azerbaïdjan et la Moldavie aussi. Les pays qui restent hors de l'échange sont présentés dans l'article les comptes bancaires hors échange automatique.

La liste noire de l'UE

Le Panama reste sur la liste de l'UE des juridictions non coopératives à des fins fiscales : la mise à jour du 17 février 2026 ne l'en a pas retiré. La liste compte dix juridictions, et la Russie y figure aussi. Pour les entreprises, cela signifie des mesures défensives des pays de l'UE sur les paiements vers le Panama, du refus de déduire les charges à des retenues à la source plus élevées, et un contrôle renforcé des sociétés panaméennes par les banques européennes. La loi 526 a été adoptée précisément pour sortir de la liste. Le prochain examen aura lieu lors de la réunion des ministres des Finances de l'UE du 9 octobre 2026 : le Panama pourrait être retiré, mais rien n'est officiellement confirmé, et tant que le Conseil n'a pas décidé, il reste sur la liste.

Les retenues à la source pour les non-résidents

Un non-résident ne paie que sur ses revenus panaméens, et l'impôt est retenu par celui qui paie.

Les conventions réduisent ces taux pour les résidents des 17 pays partenaires. Pour bénéficier de la convention avec l'Espagne ou les Émirats arabes unis, un résident panaméen a besoin d'un certificat de résidence fiscale de la DGI, le même que celui délivré selon la règle des 183 jours.

Quand déposer les déclarations et payer les impôts au Panama : échéances et pénalités

Une déclaration annuelle tardive coûte 100 USD à un particulier et 500 USD à une société, même si l'impôt dû est nul. L'amende est forfaitaire et fixée par l'article 293 du Code de procédure fiscale ; sur l'impôt non payé à temps s'ajoutent une majoration et des intérêts journaliers.

L'exercice fiscal correspond à l'année civile. Tout se dépose via le portail en ligne de la DGI e-Tax 2.0, et la connexion exige le numéro fiscal RUC.

Une prolongation du délai de dépôt ne déplace pas le délai de paiement : l'impôt doit toujours être payé à la date initiale.

Ce qui se passe si la taxe annuelle n'est pas payée

Une taxe annuelle en retard ajoute 50 USD. Trois années d'impayés consécutives, et les droits de la société sont suspendus : elle ne peut plus exercer d'activité, disposer de ses actifs ni enregistrer de documents au registre. La réhabilitation coûte une amende de 1 000 USD en plus de tous les arriérés. Les sociétés panaméennes oubliées, que personne ne paie, finissent radiées du registre.

Délais de prescription

L'administration fiscale peut recouvrer l'impôt établi et les amendes dans un délai de 5 ans. Elle dispose de 3 ans pour les redressements et les sanctions. Le contribuable peut corriger sa propre déclaration dans un délai de 18 mois. Les contrôles de la DGI portent le plus souvent sur les charges non déductibles, les retenues à la source et la TVA.

Les documents comptables doivent être conservés au moins cinq ans, soit toute la durée du délai de prescription. Cela vaut aussi pour les sociétés sans revenus panaméens : leur agent résident doit produire la comptabilité à la demande des autorités.

Ce que la fiscalité panaméenne signifie pour ceux qui s'installent : à qui elle convient et à qui elle ne convient pas

Le Panama est avantageux pour ceux dont les revenus restent à l'étranger et sans intérêt particulier pour ceux qui gagnent leur argent dans le pays. Un barème jusqu'à 25 %, des cotisations de 11 % pour le salarié et de près de 15 % pour l'employeur : une charge latino-américaine ordinaire, sans rabais pour les nouveaux arrivants. Tout l'avantage tient au zéro sur les revenus étrangers.

À qui il convient

Aux salariés à distance de sociétés étrangères, aux propriétaires d'entreprises à l'étranger, aux investisseurs vivant de dividendes et de coupons, aux retraités. Le Panama n'impose pas leurs revenus, et le pays n'a ni droits de succession ni droits de donation. Ajoutez le dollar en circulation et un immobilier sans impôt pour une résidence principale d'une valeur jusqu'à 120 000 USD.

Aux sociétés de négoce et de services dont les clients sont hors du Panama : 0 % sur le bénéfice et 300 USD de taxe par an. Un compte bancaire pour une telle société est une tâche à part, présentée sur la page compte de société panaméenne.

À qui il ne convient pas

À ceux qui dépendent de partenaires et de banques européens. Le Panama est sur la liste noire de l'UE et sur la liste russe des territoires à fiscalité privilégiée : les paiements d'une société panaméenne sont donc contrôlés plus strictement, et la contrepartie peut se voir refuser la déduction des charges qui lui sont versées.

Aux holdings sans personnel : à partir de 2027, la loi 526 exige du personnel et des décisions au Panama, sinon 15 % sur les revenus passifs. À ceux qui veulent transférer leur résidence fiscale sur le papier : la DGI délivre le certificat pour 183 jours ou un logement réellement habité, et sans lui il n'y a rien à montrer à l'ancien pays. Et à ceux qui comptent gagner de l'argent au Panama même : une entreprise locale paie 25 % sur le bénéfice, 10 % sur les dividendes, 7 % de TVA et des cotisations sans plafond.

Les trois erreurs les plus coûteuses

La première est de croire qu'une société sans impôt n'a pas besoin d'entretien. La taxe annuelle, la comptabilité détenue par l'agent et les données sur les bénéficiaires effectifs sont obligatoires, et après trois années manquées la société est gelée.

La deuxième est de confondre titre de séjour et résidence fiscale. Un titre de séjour par investissement donne le droit de vivre dans le pays, pas un certificat pour l'administration fiscale d'un autre pays.

La troisième est de travailler pour des clients panaméens en traitant tous les revenus comme étrangers. La DGI détermine la source du revenu selon le lieu où le service est rendu et selon qui l'utilise, pas selon le compte sur lequel l'argent est arrivé.

Par où commencer

D'abord, d'où viennent les revenus et où ils seront imposés après le départ, ensuite le statut d'immigration : les options sont réunies sur la page Panama : programmes et statuts. Les spécialistes Murblz, avec des partenaires agréés au Panama, examinent la structure des revenus, choisissent le statut et préparent les documents pour le certificat de résidence. Si une société est nécessaire, la rubrique création de société aide à comparer les juridictions, et les questions sur les impôts et les documents peuvent être posées via la page accompagnement juridique.

Questions fréquentes