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Créer une fiducie à Gibraltar : loi, impôt et registre

Mis à jour le 05/10/2026

Aucun impôt à Gibraltar sur les revenus étrangers d'une fiducie, à condition qu'aucun bénéficiaire ne vive à Gibraltar. La contrepartie, c'est le contrôle : un fiduciaire rémunéré doit être agréé et disposer d'au moins 50 000 GBP de capital, et depuis le 1er décembre 2025 le régulateur détient la liste complète des personnes derrière la fiducie.

Une fiducie de Gibraltar peut passer des années à encaisser intérêts, dividendes et plus-values sur des actifs étrangers sans payer une seule livre d'impôt à Gibraltar. La condition figure à l'article 13 de la loi de 2010 sur l'impôt sur le revenu : aucun bénéficiaire, c'est-à-dire personne au profit de qui la fiducie existe, ne vit à Gibraltar, et aucun résident de Gibraltar ne peut jamais être ajouté. Le territoire n'a ni droits de succession, ni droits de donation, ni impôt sur la fortune, et les plus-values ne sont imposées que dans un seul cas étroit : la vente d'un logement local par quelqu'un qui possède cinq logements ou plus à Gibraltar.

Ce qu'elle ne vous donnera pas, c'est l'invisibilité. Depuis le 1er décembre 2025, chaque fiduciaire (la personne ou la société qui devient propriétaire juridique des actifs) doit indiquer au régulateur, dans les 10 jours ouvrables, qui sont le constituant, le protecteur et les bénéficiaires, et dans quel pays la fiducie est résidente au sens de la norme commune de déclaration de l'OCDE, l'échange automatique d'informations sur les comptes financiers entre administrations fiscales. Le public ne peut pas voir ce dossier. Les banques non plus. Les administrations fiscales, si.

Ce que cela signifie pour vous. Gibraltar convient aux familles qui veulent le droit anglais, une structure pouvant durer jusqu'à 250 ans, une protection légale contre les réserves héréditaires étrangères et une fiducie fiscalement neutre en elle-même. Elle n'aidera personne à cacher des revenus à l'administration fiscale de son pays : ce que vous coûtent les revenus de la fiducie dépend du pays où vivent le constituant et les bénéficiaires. Plus bas : les lois, les règles fiscales, les registres, qui peut être fiduciaire, une comparaison avec Jersey, Chypre et Malte, et une liste honnête des inconvénients.

Qu'est-ce qu'une fiducie de Gibraltar et quelles lois la régissent

Une fiducie est un mécanisme du droit anglais où un bien a en pratique deux propriétaires. Le constituant transfère des actifs à un fiduciaire. Le fiduciaire détient la propriété juridique, mais ne peut en disposer que pour les bénéficiaires et conformément à l'acte de fiducie. Un constituant qui veut un contrôle sur le fiduciaire peut nommer un protecteur, quelqu'un qui a un droit de veto sur les décisions clés comme le remplacement du fiduciaire ou la distribution du capital.

Les intentions du constituant figurent en général dans une lettre d'intention. Elle ne lie pas juridiquement le fiduciaire, mais un fiduciaire professionnel ne s'en écartera pas sans bonne raison. C'est ainsi que les familles gardent une influence réelle sans faire de la fiducie un simulacre.

Gibraltar est un territoire britannique d'outre-mer à la pointe sud de l'Espagne. Le droit coutumier anglais et l'équité s'y appliquent via la loi sur l'application du droit anglais, et Gibraltar a ajouté ses propres lois sur les fiducies, la plupart rédigées en pensant aux familles internationales.

À titre de comparaison, Malte plafonne une fiducie à 125 ans, tandis que Jersey et Chypre ne fixent aucune limite. Les 250 ans de Gibraltar couvrent environ huit générations, et les fiducies créées avant 2014 peuvent aussi opter pour la durée plus longue.

Quels types de fiducie peut-on créer à Gibraltar

Le droit de Gibraltar n'impose pas un menu fixe : l'acte est rédigé autour des objectifs de la famille. En pratique, six structures reviennent le plus souvent.

La fiducie n'est pas la seule option. Depuis 2017, Gibraltar propose des fondations privées au titre de la loi de 2017 sur les fondations privées. Contrairement à une fiducie, une fondation est une personne morale qui possède pleinement ses actifs : c'est pourquoi les notaires et les tribunaux des pays de droit civil, où les fiducies sont peu connues, la traitent en général plus facilement. Voir nos pages sur la fondation privée à Gibraltar et l'article fiducie ou fondation à Gibraltar.

Combien d'impôt paie une fiducie de Gibraltar

Rien sur les revenus étrangers, tant que la fiducie n'est pas résidente fiscale à Gibraltar. La résidence dépend des bénéficiaires, pas du lieu où se trouve le fiduciaire. Selon l'article 13(2) de la loi de 2010 sur l'impôt sur le revenu, une fiducie est résidente à Gibraltar si au moins un bénéficiaire y réside habituellement, ou si la catégorie des bénéficiaires peut inclure une telle personne ou ses descendants. C'est pourquoi les actes rédigés pour des familles étrangères excluent de façon irrévocable les résidents de Gibraltar.

Une fiducie résidente paie l'impôt au même taux qu'une société. Ce taux est passé de 12,5 % à 15 % le 1er juillet 2024 pour s'aligner sur l'impôt minimum mondial de l'OCDE, et le budget 2026 l'a laissé inchangé. La base imposable d'une telle fiducie se calcule selon la loi de 2010 sur l'impôt sur le revenu, en fonction du lieu de résidence de ses bénéficiaires.

Les obligations d'une fiducie non résidente sont légères elles aussi. Quand au moins un fiduciaire est agréé et que ni la fiducie ni ses bénéficiaires n'ont d'obligation fiscale à Gibraltar, la fiducie ne dépose pas de déclaration. À la place, le fiduciaire envoie chaque année avant le 30 novembre au commissaire à l'impôt sur le revenu une déclaration listant les fiducies qui ne remplissent pas les conditions de cette exemption (article 28 de la loi).

Exemple chiffré. Une famille vit en Europe continentale, et sa fiducie de Gibraltar détient un portefeuille de titres de 5 millions USD qui rapporte 4 % par an, soit 200 000 USD d'intérêts et de dividendes. Les résidents de Gibraltar sont exclus des bénéficiaires. Impôt à Gibraltar : zéro. L'impôt dans le pays de la famille dépend de ce pays : certains imposent chaque année les revenus de la fiducie comme si le constituant les avait reçus, d'autres seulement quand ils sont versés à un bénéficiaire. C'est ce second chiffre qui dit si la structure est rentable.

Gibraltar n'a pas de TVA sur les services. Depuis le 15 juillet 2026, en vertu de l'accord entre le Royaume-Uni et l'UE sur Gibraltar, le territoire prélève une taxe sur les transactions sur les biens importés ou fabriqués pour la vente : 15 % en 2026, 16 % en 2027 et, à partir de 2028, pas moins que le plus bas taux normal de TVA de l'UE (actuellement les 17 % du Luxembourg). Les portefeuilles de titres et les parts de sociétés n'y sont pas soumis.

Un détail pour ceux qui envisagent de s'installer eux-mêmes à Gibraltar. La catégorie 2 est un régime fiscal pour les nouveaux résidents fortunés : l'impôt sur le revenu ne porte que sur les premiers 160 000 $ de revenus, avec une cotisation annuelle minimale de 49 000 $. Le 18 juin 2026, le gouvernement a annoncé que les nouveaux candidats devront disposer d'au moins 6,7 millions $ de patrimoine net, contre 2,7 millions $ jusque-là ; les titulaires actuels de la catégorie 2 conservent leur statut aux anciennes conditions. L'article 13(3) de la loi considère une personne en catégorie 2, ainsi que le conjoint ou les enfants couverts par son choix, comme non résidents pour les besoins des fiducies. S'installer à Gibraltar en catégorie 2 ne fait donc pas de la fiducie familiale un contribuable local.

Que fera l'administration fiscale de votre pays des revenus de la fiducie

Gibraltar échange des informations sur les fiducies avec les administrations fiscales étrangères, et ce depuis des années. Le territoire a adopté tôt la norme commune de déclaration, avec de premiers échanges en 2017 portant sur 2016. Une fiducie gérée par un fiduciaire professionnel et qui vit de revenus de placement est en général elle-même une institution financière au sens de cette norme, et déclare son constituant et ses bénéficiaires.

Depuis le 1er décembre 2025, le fiduciaire indique aussi à la Commission des services financiers de Gibraltar, le régulateur financier du territoire, la classification de la fiducie au titre de la norme commune de déclaration et le pays où elle est résidente pour les échanges. Ne bâtissez pas un plan en supposant que votre administration fiscale n'en saura jamais rien : la circulation des données dépend des accords de Gibraltar avec chaque pays, et les listes de partenaires sont révisées.

Les résidents fiscaux russes ont des règles propres. Le droit russe traite une fiducie comme une structure étrangère sans personnalité morale. En règle générale, le constituant en est la personne qui la contrôle (Code fiscal de la Fédération de Russie, article 25.13(9)) et doit en informer l'administration fiscale dans les trois mois suivant sa création (article 25.14). Les bénéfices de la fiducie peuvent alors être imposés en Russie selon les règles des sociétés étrangères contrôlées, même si rien n'est distribué. Notre page déclarations et rapports sur les sociétés étrangères contrôlées explique les dépôts et les exemptions.

L'Ukraine, le Kazakhstan et de nombreux pays de l'UE ont des règles comparables sur les entités étrangères contrôlées. Vérifiez les vôtres avant la signature de l'acte de fiducie, pas après le premier courrier de l'administration fiscale.

Existe-t-il un registre des fiducies à Gibraltar et qui peut voir les bénéficiaires

Gibraltar n'a pas de registre public des fiducies, mais en tient plusieurs fermés. Le plus important est aussi le plus récent : en vertu du règlement de 2025 sur les informations relatives aux fiducies, depuis le 1er décembre 2025 la Commission des services financiers de Gibraltar, régulateur financier unique du territoire, détient les données de toute fiducie régie par le droit de Gibraltar ou administrée depuis Gibraltar.

À l'été 2026, les règles d'accès au registre des bénéficiaires effectifs ont été réécrites deux fois. L'avis légal 147/2026 (c'est sous cette forme que Gibraltar publie ses textes d'application) devait limiter l'accès aux personnes justifiant d'un intérêt légitime à partir du 15 juillet. Mais l'avis 220/2026, entré en vigueur un jour plus tôt, le 14 juillet, a rétabli l'accès libre aux données des sociétés et fermé entièrement celles des fiducies. Seuls les autorités compétentes, le commissaire à l'impôt sur le revenu et la cellule de renseignement financier de Gibraltar peuvent les consulter. Le public, les banques et les autres entreprises qui effectuent des vérifications de clientèle ne peuvent pas du tout chercher des fiducies.

Pour les sociétés, c'est autre chose. En février 2026, le gouvernement a annoncé que la consultation du registre deviendrait gratuite pour tous. Pour chaque société de Gibraltar, le public peut voir le nom du bénéficiaire effectif, son mois et son année de naissance, sa nationalité, son pays de résidence ainsi que la nature et l'étendue de sa participation. Quand une société est détenue par une fiducie déjà déclarée à la Commission, la société ne déclare que le nom de la fiducie et les noms et coordonnées de ses fiduciaires (article 8(6) du règlement sur le registre).

Un registre fermé n'est pas un secret pour le fisc. Les administrations fiscales étrangères reçoivent les données des fiducies au titre de la norme commune de déclaration, et les services de Gibraltar transmettent des informations à leurs homologues étrangers sur demande.

Qui peut être fiduciaire à Gibraltar

Exercer comme fiduciaire contre rémunération et à titre professionnel à Gibraltar exige une autorisation de la Commission des services financiers au titre de la partie 7 de la loi de 2019 sur les services financiers. L'activité réglementée est celle de fiduciaire professionnel, inscrite au paragraphe 131 de l'annexe 2 de la loi ; une autorisation plus large couvre aussi la participation au conseil d'une fondation privée. Les exigences minimales pour ces sociétés sont fixées par le règlement de 2020 sur les services financiers (services fiduciaires).

Vérifier un fiduciaire prend une minute : la Commission publie son registre des entités réglementées, avec une rubrique consacrée aux fiduciaires professionnels, sur fsc.gi. Une société qui n'y figure pas ne peut pas fournir de services fiduciaires contre rémunération.

Tous les fiduciaires n'ont pas besoin d'un agrément. Un membre de la famille, ou une société fiduciaire privée qui n'agit que pour les fiducies d'une seule famille et ne propose aucun service à des tiers, peut s'en passer. En vertu de la loi de 2015 sur les sociétés fiduciaires privées, une telle société peut s'inscrire volontairement auprès du registraire des sociétés fiduciaires privées au registre des sociétés de Gibraltar. L'exception est la fiducie à objet, où au moins un fiduciaire doit être agréé. Et depuis le 1er décembre 2025, tout fiduciaire, professionnel ou non, doit déclarer la fiducie à la Commission.

Nous ne montons des structures qu'avec un fiduciaire agréé. C'est plus cher que de demander à un ami de tenir ce rôle, mais la famille obtient un interlocuteur supervisé par un régulateur et assuré pour au moins 1,4 million $, et la banque voit clairement qui se trouve derrière le compte.

Une fiducie de Gibraltar protège-t-elle les actifs des créanciers et des prétentions des héritiers

Oui, et à Gibraltar cette protection est inscrite dans la loi au lieu d'être laissée à la jurisprudence. L'article 419A de la loi de 2011 sur l'insolvabilité empêche les créanciers du constituant de faire annuler un transfert en fiducie. Cinq conditions s'appliquent :

• le constituant est une personne physique, pas une société ;
• le constituant est solvable à la date du transfert, c'est-à-dire que ses dettes ne dépassent pas ses actifs ;
• le transfert lui-même ne rend pas le constituant insolvable ;
• les biens sont réellement placés en fiducie, et pas seulement détenus par un prête-nom ;
• le transfert est inscrit au registre des transferts.

Une créance dont le constituant n'avait pas réellement connaissance au moment du transfert ne compte pas comme une dette éventuelle. Quand les conditions sont remplies, la loi de 1571 sur les transferts frauduleux, le vieux texte anglais qu'invoquent d'habitude les créanciers, ne s'applique pas non plus au transfert.

Le second bouclier joue contre le droit étranger. La loi de 2015 sur le droit international privé des fiducies s'applique depuis le 17 septembre 2015, avec effet rétroactif. La validité de la fiducie, l'interprétation de l'acte et les devoirs du fiduciaire relèvent du seul droit de Gibraltar. Aucun constituant, fiduciaire, protecteur ou bénéficiaire ne peut être tenu responsable au titre de réserves héréditaires ou de règles matrimoniales étrangères, et un jugement étranger n'est pas reconnu dans la mesure où le tribunal étranger a appliqué une autre loi que celle désignée par les règles de Gibraltar.

Ce qu'une fiducie ne fera pas. Elle n'aidera pas si, en comptant les dettes et les créances dont vous aviez connaissance, votre passif dépassait votre actif au moment du transfert, et elle ne sauvera pas un transfert fait à la veille d'une faillite. Elle ne protège ni de la confiscation pénale ni des sanctions. Les tribunaux du pays du constituant peuvent agir contre lui personnellement, et si le constituant a en fait gardé le plein contrôle des actifs, la fiducie risque d'être annulée comme simulacre. La protection fonctionne quand la fiducie est créée tôt, avec de l'argent propre et un fiduciaire réellement indépendant.

Gibraltar, Jersey, Chypre ou Malte : où créer une fiducie

Les quatre territoires exonèrent d'impôt local les revenus étrangers d'une fiducie quand les bénéficiaires vivent à l'étranger. Les différences tiennent à la durée possible de la structure, à qui peut voir les bénéficiaires et aux règles contre le blanchiment qui s'appliquent : britanniques ou européennes.

Les familles choisissent Jersey pour des fiducies sans date de fin et un marché fiduciaire vaste et ancien. Chypre et Malte sont membres de l'UE, donc leurs registres des fiducies suivent les directives européennes contre le blanchiment, qui se durcissent sans cesse. Sur la confidentialité, Gibraltar est plus proche de Jersey que de ses voisins européens, et sa protection contre les créanciers est écrite dans la loi.

Une autre option britannique est la fiducie à Guernesey. Nous comparons en détail les îles Anglo-Normandes dans fiducies et fondations à Jersey et Guernesey, la voie chypriote dans la fiducie internationale chypriote, et tous les territoires côte à côte dans notre panorama des territoires pour les fiducies.

Comment créer une fiducie à Gibraltar, étape par étape

1. Objectifs et fiscalité du pays de résidence. Nous partons des règles du pays où vivent le constituant et les bénéficiaires : obligations déclaratives, impôt sur les bénéfices de la structure, impôt sur les distributions. Elles déterminent le rôle du constituant, la catégorie des bénéficiaires et les pouvoirs du protecteur.
2. Choix du fiduciaire. Une société agréée inscrite au registre de la Commission des services financiers, qui connaît votre type d'actifs : portefeuille de titres, immobilier ou participations dans une entreprise en activité.
3. Vérification de l'origine des fonds. Le fiduciaire demandera passeports, justificatifs de domicile, l'historique de la constitution du patrimoine et les documents des actifs transférés. C'est là que la plupart des créations ralentissent.
4. Acte de fiducie et lettre d'intention. L'acte fixe le type de fiducie, la catégorie des bénéficiaires, l'exclusion irrévocable des résidents de Gibraltar, les pouvoirs du protecteur, le mode de remplacement des fiduciaires et la loi applicable.
5. Transfert des actifs. Liquidités, titres ou parts d'une société holding passent au fiduciaire. Si vous voulez la protection contre les créanciers de l'article 419A, le transfert est enregistré.
6. Déclarations à Gibraltar. Le fiduciaire déclare la fiducie à la Commission dans les 10 jours ouvrables suivant sa nomination. Si la fiducie a des conséquences fiscales à Gibraltar, elle est aussi inscrite au registre des bénéficiaires effectifs dans les 30 jours.
7. Comptes et déclarations dans votre pays. Le fiduciaire ouvre les comptes de la fiducie, et vous effectuez les déclarations qu'exige votre pays ; en Russie, c'est une notification dans les trois mois suivant la création de la fiducie.

Les pièges, et à qui une fiducie de Gibraltar ne convient pas

• Séquelles de réputation. Gibraltar figurait sur la liste grise du GAFI (Groupe d'action financière, l'organisme intergouvernemental de lutte contre le blanchiment) de juin 2022 à février 2024, et sur la liste européenne des pays tiers à haut risque de 2023 à 2025. Il est sorti des deux listes, mais certaines banques posent encore davantage de questions sur les structures de Gibraltar.
• Le contrôle passe au fiduciaire. Le fiduciaire est le propriétaire juridique. Un constituant qui garde toutes les décisions pour lui risque qu'un tribunal traite la fiducie comme un simulacre.
• Transparence envers le fisc. La norme commune de déclaration et le registre fermé de la Commission font que les administrations fiscales voient la fiducie. C'est un outil de planification, pas une cachette.
• Frais de fonctionnement. Un fiduciaire agréé facture des honoraires annuels, et la banque, la comptabilité et le travail juridique s'y ajoutent. Avec un patrimoine modeste, les frais peuvent absorber l'avantage.
• Limites de la protection contre les créanciers. L'article 419A ne protège que les transferts faits par des personnes physiques, et seulement si le constituant est resté solvable en comptant toutes les dettes et créances dont il avait connaissance.
• Résidents de Gibraltar parmi les bénéficiaires. Un seul suffit pour rendre la fiducie résidente fiscale, imposée à 15 %.
• Reconnaissance dans les pays de droit civil. La convention de La Haye aide, mais beaucoup d'États ne l'ont pas ratifiée. Pour des biens situés dans ces pays, une fondation privée est parfois plus simple.

À qui elle ne convient pas. Aux personnes qui ont déjà des dettes, des procès ou des contrôles fiscaux : les créances connues comptent dans le test de solvabilité, et si elles font dépasser le passif sur l'actif, le transfert n'obtient pas la protection de l'article 419A. À quiconque veut cacher des actifs à sa propre administration fiscale ou aux contrôles de sanctions. Aux constituants qui ne sont pas prêts à donner au fiduciaire de vrais pouvoirs. Et aux personnes qui vivent à Gibraltar sans le statut de catégorie 2 : une fiducie qui les désigne comme bénéficiaires paie 15 %.

Comment nous vous aidons à créer une fiducie à Gibraltar

Nous ne commençons pas par Gibraltar, mais par le droit fiscal du pays où vivent le constituant et les bénéficiaires. Si la structure ne résiste pas à ce test, mieux vaut le savoir avant la signature de l'acte de fiducie. Parfois la réponse est tout autre et une fondation privée convient mieux à la famille ; notre article fiducie ou fondation : que choisir détaille ce choix.

Si Gibraltar est le bon choix, nous prenons en charge :

• la comparaison de Gibraltar avec Jersey, Guernesey, Chypre et Malte pour vos actifs et votre pays de résidence ;
• le choix d'un fiduciaire agréé et la négociation des conditions ;
• l'acte de fiducie, la lettre d'intention et le dispositif du protecteur ;
• le dossier sur l'origine des fonds pour les vérifications du fiduciaire et de la banque ;
• le transfert des actifs, y compris l'enregistrement du transfert pour la protection contre les créanciers ;
• une société holding sous la fiducie grâce à la création de société à Gibraltar ;
• l'accompagnement continu : changement de fiduciaire, modification de l'acte, distributions et questions des bénéficiaires.

La place d'une fiducie dans la transmission du patrimoine à la génération suivante et dans un changement de nationalité est traitée dans notre article succession et second passeport. Tous nos services de fiducies et de fondations sont dans la rubrique fiducies et fondations privées, et nos tarifs pour Gibraltar figurent dans le tableau ci-dessous.

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Questions fréquentes