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Cómo constituir un fideicomiso en Gibraltar: ley, impuestos y registro

Actualizado el 05/10/2026

Cero impuestos en Gibraltar sobre los ingresos extranjeros de un fideicomiso, siempre que ningún beneficiario viva en Gibraltar. La contrapartida es la supervisión: un fiduciario remunerado necesita licencia y al menos 50.000 libras de capital, y desde el 1 de diciembre de 2025 el regulador tiene la lista completa de todos los que están detrás del fideicomiso.

Un fideicomiso de Gibraltar puede pasar años cobrando intereses, dividendos y ganancias de activos extranjeros sin pagar una sola libra de impuestos en Gibraltar. La condición está en el artículo 13 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2010: ningún beneficiario, es decir, nadie en cuyo favor existe el fideicomiso, vive en Gibraltar, y ningún residente en Gibraltar puede añadirse nunca. El territorio no tiene en absoluto impuesto sobre sucesiones, donaciones ni patrimonio, y las ganancias de los activos solo tributan en un caso concreto: la venta de una vivienda local por alguien que tiene cinco o más viviendas en Gibraltar.

Lo que no te dará es invisibilidad. Desde el 1 de diciembre de 2025, todo fiduciario (la persona o firma que pasa a ser dueña legal de los bienes) debe comunicar al regulador en 10 días hábiles quiénes son el fideicomitente, el protector y los beneficiarios, y en qué país es residente el fideicomiso según el estándar común de comunicación de información de la OCDE para el intercambio automático de datos de cuentas financieras entre autoridades tributarias. El público no puede ver ese expediente. Los bancos tampoco. Las autoridades tributarias sí.

Qué significa esto para ti. Gibraltar encaja para las familias que quieren derecho inglés, una estructura que puede durar hasta 250 años, un escudo legal frente a las reglas extranjeras de legítima y un fideicomiso fiscalmente neutro por sí mismo. No ayudará a nadie a ocultar ingresos a la autoridad tributaria de su país: cuánto te cuestan los ingresos del fideicomiso lo decide el país donde viven el fideicomitente y los beneficiarios. A continuación: las leyes, las reglas fiscales, los registros, quién puede ser fiduciario, una comparación con Jersey, Chipre y Malta, y una lista honesta de inconvenientes.

Qué es un fideicomiso de Gibraltar y qué leyes lo rigen

Un fideicomiso es una figura del derecho inglés en la que los bienes tienen, en la práctica, dos dueños. El fideicomitente transfiere bienes a un fiduciario. El fiduciario tiene la titularidad legal, pero solo puede disponer de los bienes para los beneficiarios y según la escritura del fideicomiso. Un fideicomitente que quiera un control sobre el fiduciario puede nombrar a un protector, alguien con derecho de veto sobre las decisiones clave, como sustituir al fiduciario o repartir el capital.

Las intenciones del fideicomitente suelen ir en una carta de deseos. No obliga legalmente al fiduciario, pero un fiduciario profesional no se apartará de ella sin un buen motivo. Así es como las familias conservan una influencia real sin convertir el fideicomiso en una simulación.

Gibraltar es un Territorio Británico de Ultramar en el extremo sur de España. El derecho anglosajón y la equidad inglesa se aplican a través de la Ley de Aplicación del Derecho Inglés, y Gibraltar ha añadido encima sus propias leyes sobre fideicomisos, la mayoría pensadas para familias internacionales.

Como comparación, Malta limita un fideicomiso a 125 años, mientras que Jersey y Chipre no fijan ningún límite. Los 250 años de Gibraltar cubren unas ocho generaciones, y los fideicomisos creados antes de 2014 también pueden acogerse al plazo más largo.

Qué tipos de fideicomiso se pueden constituir en Gibraltar

La ley de Gibraltar no encaja los fideicomisos en un menú fijo: la escritura se redacta según los objetivos de la familia. En la práctica, las estructuras más habituales son seis.

Un fideicomiso no es la única opción. Desde 2017, Gibraltar ofrece fundaciones privadas según la Ley de Fundaciones Privadas de 2017. A diferencia de un fideicomiso, una fundación es una persona jurídica que es dueña plena de sus bienes, y por eso a los notarios y tribunales de los países de derecho continental, donde los fideicomisos son poco conocidos, les suele resultar más fácil tratar con ella. Consulta nuestras páginas sobre la fundación privada en Gibraltar y el artículo fideicomiso o fundación en Gibraltar.

Cuántos impuestos paga un fideicomiso de Gibraltar

Nada por los ingresos extranjeros, siempre que el fideicomiso no sea residente fiscal en Gibraltar. La residencia depende de los beneficiarios, no de dónde está el fiduciario. Según el artículo 13(2) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2010, un fideicomiso es residente en Gibraltar si al menos un beneficiario reside habitualmente allí, o si la clase de beneficiarios podría incluir a esa persona o a sus descendientes. Por eso las escrituras redactadas para familias extranjeras excluyen de forma irrevocable a los residentes en Gibraltar.

Un fideicomiso residente paga el mismo tipo que una sociedad. Ese tipo subió del 12,5% al 15% el 1 de julio de 2024 para ajustarse al mínimo global de la OCDE, y los Presupuestos de 2026 lo dejaron sin cambios. La base imponible de ese fideicomiso se calcula según la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2010 en función de dónde viven sus beneficiarios.

El cumplimiento de un fideicomiso no residente también es ligero. Cuando al menos un fiduciario tiene licencia y ni el fideicomiso ni sus beneficiarios tienen obligaciones tributarias en Gibraltar, el fideicomiso no presenta declaración de impuestos. En su lugar, el fiduciario envía al Comisionado del Impuesto sobre la Renta una declaración anual hasta el 30 de noviembre con la lista de los fideicomisos que no cumplen esta exención (artículo 28 de la ley).

Ejemplo de cálculo. Una familia vive en Europa continental, y su fideicomiso de Gibraltar tiene una cartera de valores de US$ 5 millones que rinde un 4% al año, es decir, US$ 200.000 en intereses y dividendos. Los residentes en Gibraltar están excluidos como beneficiarios. Impuesto en Gibraltar: cero. El impuesto en el país de la familia depende de ese país: algunos Estados gravan cada año los ingresos del fideicomiso como si los hubiera recibido el fideicomitente, otros solo cuando se pagan a un beneficiario. Esa segunda cifra es la que te dice si la estructura compensa.

Gibraltar no tiene IVA sobre los servicios. Desde el 15 de julio de 2026, según el acuerdo entre el Reino Unido y la UE sobre Gibraltar, sí cobra un impuesto sobre transacciones por los bienes importados o fabricados para la venta: 15% en 2026, 16% en 2027 y, desde 2028, no menos que el tipo general de IVA más bajo de la UE (actualmente el 17% de Luxemburgo). Las carteras de valores y las acciones de sociedades quedan fuera.

Un detalle para quien piense en mudarse a Gibraltar. La categoría 2 es un régimen fiscal para nuevos residentes adinerados: el impuesto sobre la renta solo se cobra sobre los primeros US$ 160.000 de ingresos, con una cuota anual mínima de US$ 49.000. El 18 de junio de 2026, el Gobierno anunció que los nuevos solicitantes necesitarán al menos US$ 6,7 millones de patrimonio neto, frente a US$ 2,7 millones; los actuales titulares de la categoría 2 conservan su condición en las condiciones antiguas. El artículo 13(3) de la ley trata a una persona de categoría 2, y al cónyuge o los hijos cubiertos por su elección, como no residentes a efectos de los fideicomisos. Mudarse a Gibraltar con la categoría 2 no convierte el fideicomiso familiar en contribuyente local.

Qué hará la autoridad tributaria de tu país con los ingresos del fideicomiso

Gibraltar comparte información sobre los fideicomisos con las autoridades tributarias extranjeras, y lo hace desde hace años. Fue uno de los primeros en adoptar el estándar común de comunicación de información, con los primeros intercambios en 2017 sobre 2016. Un fideicomiso gestionado por un fiduciario profesional y que vive de rentas de inversión suele ser por sí mismo una institución financiera según ese estándar, e informa sobre su fideicomitente y sus beneficiarios.

Desde el 1 de diciembre de 2025, el fiduciario también comunica a la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar, el regulador financiero del territorio, la clasificación del fideicomiso según ese estándar y el país donde es residente a efectos del intercambio. No construyas un plan sobre la idea de que tu autoridad tributaria nunca se enterará: adónde van los datos depende de los acuerdos de Gibraltar con cada país, y las listas de socios se revisan.

Los residentes fiscales en Rusia tienen reglas específicas. La ley rusa trata un fideicomiso como una estructura extranjera sin personalidad jurídica. Por regla general, el fideicomitente es su persona controladora (Código Tributario de la Federación de Rusia, artículo 25.13(9)) y debe notificarlo a la oficina tributaria en los tres meses siguientes a su constitución (artículo 25.14). Después, los beneficios del fideicomiso pueden tributar en Rusia según las reglas sobre sociedades extranjeras controladas aunque no se reparta nada. Nuestra página de notificaciones e informes de sociedades extranjeras controladas explica las presentaciones y las exenciones.

Ucrania, Kazajistán y muchos países de la UE tienen reglas comparables sobre entidades extranjeras controladas. Comprueba las tuyas antes de firmar la escritura del fideicomiso, no después de la primera carta de la oficina tributaria.

Hay un registro de fideicomisos en Gibraltar y quién puede ver a los beneficiarios

Gibraltar no tiene un registro público de fideicomisos, pero sí lleva varios registros cerrados. El más importante es también el más nuevo: según el Reglamento de Fideicomisos (Información) de 2025, desde el 1 de diciembre de 2025 la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar (el regulador financiero único del territorio) tiene los datos de todo fideicomiso regido por la ley de Gibraltar o administrado desde Gibraltar.

En el verano de 2026, las reglas de acceso al registro de titularidad real se reescribieron dos veces. El Aviso Legal 147/2026 (los avisos legales son la forma en que Gibraltar publica su legislación secundaria) iba a limitar el acceso a las personas con un interés legítimo desde el 15 de julio. Pero el Aviso Legal 220/2026 entró en vigor un día antes, el 14 de julio, restableció el acceso abierto a los datos de las sociedades y cerró por completo los datos de los fideicomisos. Solo pueden verlos las autoridades competentes, el Comisionado del Impuesto sobre la Renta y la unidad de inteligencia financiera de Gibraltar. El público, los bancos y otras firmas que hacen diligencia debida no pueden buscar fideicomisos en absoluto.

Las sociedades son otra historia. En febrero de 2026, el Gobierno anunció que las consultas del registro serían gratuitas para cualquiera. De cada sociedad de Gibraltar, el público puede ver el nombre del titular real, el mes y el año de nacimiento, la nacionalidad, el país de residencia y la naturaleza y el alcance de su participación. Cuando una sociedad pertenece a un fideicomiso que ya ha informado a la Comisión, la sociedad solo presenta el nombre del fideicomiso y los nombres y datos de contacto de sus fiduciarios (artículo 8(6) del reglamento del registro).

Un registro cerrado no es un secreto para el fisco. Las autoridades tributarias extranjeras reciben los datos de los fideicomisos mediante el estándar común de comunicación de información, y los organismos de Gibraltar facilitan información a sus homólogos extranjeros cuando se la piden.

Quién puede ser fiduciario en Gibraltar

Actuar como fiduciario a cambio de una remuneración y como negocio en Gibraltar exige un permiso de la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar según la parte 7 de la Ley de Servicios Financieros de 2019. La actividad regulada es actuar como fiduciario profesional, recogida en el párrafo 131 del anexo 2 de la ley; un permiso más amplio también cubre formar parte del consejo de una fundación privada. Los estándares mínimos de estas firmas los fija el Reglamento de Servicios Financieros (Servicios Fiduciarios) de 2020.

Comprobar a un fiduciario lleva un minuto: la Comisión publica su registro de entidades reguladas, con una sección de fiduciarios profesionales, en fsc.gi. Una firma que no figura en él no puede prestar servicios fiduciarios a cambio de una remuneración.

No todo fiduciario necesita licencia. Un familiar, o una sociedad fiduciaria privada que solo actúa para los fideicomisos de una familia y no ofrece servicios a terceros, puede prescindir de ella. Según la Ley de Sociedades Fiduciarias Privadas de 2015, esa sociedad puede inscribirse voluntariamente en el Registro de Sociedades Fiduciarias Privadas del Registro Mercantil de Gibraltar. La excepción es un fideicomiso con fin, en el que al menos un fiduciario debe tener licencia. Y desde el 1 de diciembre de 2025, todo fiduciario, profesional o no, debe comunicar el fideicomiso a la Comisión.

Solo montamos estructuras con un fiduciario con licencia. Cuesta más que pedirle el papel a un amigo, pero la familia obtiene una contraparte supervisada por un regulador y asegurada por al menos US$ 1,4 millones, y el banco obtiene una imagen clara de quién está detrás de la cuenta.

Protege un fideicomiso de Gibraltar los bienes frente a los acreedores y las reclamaciones de los herederos

Sí, y en Gibraltar esa protección está escrita en la ley y no se deja a la jurisprudencia. El artículo 419A de la Ley de Insolvencia de 2011 impide a los acreedores del fideicomitente anular una transferencia al fideicomiso. Se aplican cinco condiciones:

• el fideicomitente es una persona física, no una sociedad;
• el fideicomitente es solvente en la fecha de la transferencia, es decir, sus pasivos no superan sus activos;
• la propia transferencia no deja al fideicomitente insolvente;
• los bienes quedan realmente aportados, no solo en manos de un representante nominal;
• la disposición se inscribe en el registro de disposiciones.

Una reclamación de la que el fideicomitente no tenía conocimiento real en el momento de la transferencia no cuenta como pasivo contingente. Cuando se cumplen las condiciones, tampoco se aplica a la transferencia la Ley de Transmisiones Fraudulentas de 1571, la antigua ley inglesa en la que suelen apoyarse los acreedores.

El segundo escudo funciona frente a la ley extranjera. La Ley de Fideicomisos (Derecho Internacional Privado) de 2015 se aplica desde el 17 de septiembre de 2015, con efecto retroactivo. La validez del fideicomiso, la interpretación de la escritura y los deberes del fiduciario se rigen solo por la ley de Gibraltar. Ningún fideicomitente, fiduciario, protector o beneficiario puede ser responsable según las leyes extranjeras de legítima o matrimoniales, y una sentencia extranjera no se reconoce en la medida en que el tribunal extranjero aplicó una ley distinta de la que exigen las reglas de Gibraltar.

Lo que no hará un fideicomiso. No ayudará si, contando las deudas y reclamaciones que conocías, tus pasivos superaban tus activos cuando hiciste la transferencia, y no salvará una transferencia hecha en vísperas de una quiebra. No ofrece protección frente al decomiso penal ni frente a las sanciones. Los tribunales del país del fideicomitente pueden actuar contra él personalmente, y si el fideicomitente ha conservado de hecho el control total de los bienes, el fideicomiso corre el riesgo de anularse como simulación. La protección funciona cuando el fideicomiso se constituye pronto, con dinero limpio y un fiduciario realmente independiente.

Gibraltar, Jersey, Chipre o Malta: dónde constituir un fideicomiso

Las cuatro jurisdicciones eximen del impuesto local los ingresos extranjeros de un fideicomiso cuando los beneficiarios viven en el extranjero. Las diferencias están en cuánto puede durar la estructura, quién puede ver a los beneficiarios y qué reglas contra el lavado de dinero se aplican: las británicas o las de la UE.

Las familias eligen Jersey para fideicomisos sin fecha de fin y por su mercado fiduciario grande y consolidado. Chipre y Malta son miembros de la UE, así que sus registros de fideicomisos siguen las directivas europeas contra el lavado de dinero, que no dejan de endurecerse. En confidencialidad, Gibraltar está más cerca de Jersey que de sus vecinos de la UE, y su protección frente a los acreedores está detallada en la ley.

Otra opción británica es un fideicomiso en Guernsey. Comparamos las islas del Canal en detalle en fideicomisos y fundaciones en Jersey y Guernsey, la vía chipriota en el fideicomiso internacional chipriota, y todas las jurisdicciones una al lado de la otra en nuestro panorama de jurisdicciones para fideicomisos.

Cómo constituir un fideicomiso en Gibraltar, paso a paso

1. Objetivos e impuestos en el país de origen. Empezamos por las reglas del país donde viven el fideicomitente y los beneficiarios: obligaciones de declarar, impuesto sobre los beneficios de la estructura, impuesto sobre los repartos. Definen el papel del fideicomitente, la clase de beneficiarios y las facultades del protector.
2. Elección del fiduciario. Una firma con licencia del registro de la Comisión con experiencia en tu tipo de bienes: una cartera de valores, inmuebles o participaciones en un negocio en funcionamiento.
3. Verificaciones del origen de los fondos. El fiduciario pedirá pasaportes, comprobantes de domicilio, la historia de cómo se formó el patrimonio y los documentos de los bienes que se transfieren. Aquí es donde más se frenan las constituciones.
4. Escritura del fideicomiso y carta de deseos. La escritura fija el tipo de fideicomiso, la clase de beneficiarios, la exclusión irrevocable de los residentes en Gibraltar, las facultades del protector, cómo se sustituye a los fiduciarios y la ley aplicable.
5. Transferencia de los bienes. El efectivo, los valores o las acciones de una sociedad de cartera pasan al fiduciario. Si quieres la protección frente a los acreedores del artículo 419A, se inscribe la disposición.
6. Presentaciones en Gibraltar. El fiduciario comunica el fideicomiso a la Comisión en los 10 días hábiles siguientes a su nombramiento. Si el fideicomiso tiene consecuencias fiscales en Gibraltar, también se inscribe en el registro de titularidad real en 30 días.
7. Cuentas y presentaciones en tu país. El fiduciario abre las cuentas del fideicomiso, y tú presentas lo que exija tu país; en Rusia eso significa una notificación en los tres meses siguientes a la constitución del fideicomiso.

Trampas y para quién no es un fideicomiso de Gibraltar

• Secuelas de reputación. Gibraltar estuvo en la lista gris del GAFI (el Grupo de Acción Financiera Internacional, el organismo intergubernamental contra el lavado de dinero) de junio de 2022 a febrero de 2024, y en la lista de la UE de terceros países de alto riesgo de 2023 a 2025. Ya ha salido de las dos, pero algunos bancos todavía hacen más preguntas sobre las estructuras de Gibraltar.
• El control pasa al fiduciario. El fiduciario es el dueño legal. Un fideicomitente que se reserva todas las decisiones corre el riesgo de que un tribunal trate el fideicomiso como una simulación.
• Transparencia ante las autoridades tributarias. El estándar común de comunicación de información y el registro cerrado de la Comisión hacen que las autoridades tributarias puedan ver el fideicomiso. Es una herramienta de planificación, no un escondite.
• Costos de mantenimiento. Un fiduciario con licencia cobra una tarifa anual, y el banco, la contabilidad y el trabajo jurídico van aparte. Con un patrimonio modesto, los costos pueden comerse el beneficio.
• Límites de la protección frente a los acreedores. El artículo 419A solo protege las transferencias de personas físicas, y solo si el fideicomitente siguió siendo solvente contando todas las deudas y reclamaciones que conocía.
• Residentes en Gibraltar como beneficiarios. Basta con uno para que el fideicomiso sea residente fiscal al 15%.
• Reconocimiento en los países de derecho continental. El Convenio de La Haya ayuda, pero muchos Estados no lo han ratificado. Para los bienes en esos países, a veces una fundación privada es el vehículo más sencillo.

Para quién no es. Para quien ya tiene deudas, demandas o inspecciones fiscales: las reclamaciones conocidas cuentan en la prueba de solvencia y, si llevan los pasivos por encima de los activos, la transferencia no tiene la protección del artículo 419A. Para quien busca ocultar bienes a su propia autoridad tributaria o a los controles de sanciones. Para los fideicomitentes que no están dispuestos a dar al fiduciario facultades reales. Y para las personas que viven en Gibraltar sin la categoría 2: un fideicomiso que las nombra beneficiarias paga el 15%.

Cómo te ayudamos a constituir un fideicomiso en Gibraltar

No empezamos por Gibraltar, sino por la ley tributaria del país donde viven el fideicomitente y los beneficiarios. Si la estructura no supera esa prueba, es mejor saberlo antes de firmar la escritura del fideicomiso. A veces la respuesta es otra por completo y a la familia le conviene más una fundación privada; nuestro artículo fideicomiso o fundación: qué elegir repasa esa decisión.

Si Gibraltar es la opción adecuada, nos encargamos de:

• comparar Gibraltar con Jersey, Guernsey, Chipre y Malta según tus bienes y tu país de residencia;
• elegir un fiduciario con licencia y negociar las condiciones;
• la escritura del fideicomiso, la carta de deseos y el papel del protector;
• la documentación del origen de los fondos para las verificaciones del fiduciario y del banco;
• la transferencia de los bienes, incluida la inscripción de la disposición para la protección frente a los acreedores;
• una sociedad de cartera por debajo del fideicomiso mediante la constitución de empresas en Gibraltar;
• el acompañamiento continuo: cambio de fiduciarios, modificación de la escritura, repartos y preguntas de los beneficiarios.

Cómo encaja un fideicomiso en la transmisión del patrimonio a la siguiente generación y en el cambio de ciudadanía lo explicamos en nuestro artículo la herencia y el segundo pasaporte. Todos nuestros servicios de fideicomisos y fundaciones están en la sección fideicomisos y fundaciones privadas, y nuestros honorarios para Gibraltar están en la tabla de abajo.

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