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ジブラルタルでの信託設立：法律、税金、登録簿

2026年10月23日更新

ジブラルタルに住む受益者がいなければ、信託の国外所得にジブラルタルの税金はかかりません。その代わりに監督があります。報酬を受けて受託者を務めるには許可と50,000ポンド、約$67,000以上の資本が必要で、2025年12月1日からは、信託の背後にいる全員の一覧を規制当局が持っています。

ジブラルタルの信託は、国外資産の利息、配当、売却益を何年受け取っても、ジブラルタルの税金を1ポンドも払わずにすみます。条件は2010年所得税法第13条にあります。信託が利益を与えるために存在する人である受益者が誰もジブラルタルに住んでおらず、ジブラルタルの居住者を将来も加えられないことです。この地域には相続税、贈与税、富裕税がまったくなく、資産の売却益に課税されるのは、ジブラルタルに5件以上の住宅を持つ人が地元の住宅を売る、という限られた場合だけです。

ただし、姿を消せるわけではありません。2025年12月1日から、資産の法律上の所有者となる個人または会社である受託者は、10営業日以内に、委託者、保護者、受益者が誰か、そして共通報告基準のもとで信託がどの国の居住者かを規制当局に届け出なければなりません。共通報告基準は、税務当局の間で金融口座情報を自動的に交換するために経済協力開発機構が定めたルールです。この届出は一般の人には見えず、銀行にも見えません。見られるのは税務当局です。

あなたにとっての意味は次のとおりです。ジブラルタルが合うのは、英国法、最長250年続く仕組み、外国の遺留分のルールに対する法律上の盾、そしてそれ自体として税務上中立な信託を求める家族です。自国の税務当局から所得を隠したい人の役には立ちません。信託の所得にどれだけの税金がかかるかは、委託者と受益者が住む国が決めます。以下では、法律、税金のルール、登録簿、受託者になれる人、ジャージー、キプロス、マルタとの比較、そして欠点を率直にまとめたリストを取り上げます。

ジブラルタルの信託とは何か、どの法律が適用されるのか

信託は英国法の仕組みで、財産に実質的に2人の所有者がいる状態を作ります。委託者が資産を受託者に移します。受託者は法律上の所有権を持ちますが、資産を扱えるのは受益者のためだけで、信託証書に従う必要があります。受託者を監視したい委託者は保護者を任命できます。保護者は、受託者の交代や元本の分配といった重要な決定に対して拒否権を持つ人です。

委託者の意向は、通常、意向書にまとめます。意向書は法的に受託者を拘束しませんが、専門の受託者は正当な理由なしにそこから外れることはありません。こうして家族は、信託を見せかけのものにすることなく、実際の影響力を保ちます。

ジブラルタルはスペインの南端にある英国の海外領土です。英国法適用法によって英国のコモン・ローとエクイティが適用され、ジブラルタルはその上に独自の信託法を重ねてきました。その多くは国際的な家族を念頭に置いて作られています。

比較すると、マルタは信託の期間を125年に制限し、ジャージーとキプロスは上限を定めていません。ジブラルタルの250年はおよそ8世代分にあたり、2014年より前に作られた信託も長い期間を選べます。

ジブラルタルではどのような種類の信託を設立できるか

ジブラルタル法は信託を決まったメニューに押し込めません。信託証書は家族の目的に合わせて作成します。実務では、次の6つの仕組みがよく使われます。

選択肢は信託だけではありません。ジブラルタルは2017年から、2017年私的財団法に基づく私的財団を提供しています。信託と違い、財団は自ら資産を完全に所有する法人です。そのため、信託になじみのない大陸法の国の公証人や裁判所にとっては、財団のほうが扱いやすいことが多いのです。ジブラルタルの私的財団のページと、ジブラルタルの信託か財団かの記事をご覧ください。

ジブラルタルの信託が払う税金

信託がジブラルタルの税務上の居住者でないかぎり、国外所得には何もかかりません。居住地を決めるのは受託者の所在地ではなく受益者です。2010年所得税法第13条第2項により、少なくとも1人の受益者がジブラルタルに通常居住している場合、または受益者の範囲にそうした人やその子孫が入りうる場合、信託はジブラルタルの居住者です。そのため、外国の家族のために作る信託証書では、ジブラルタルの居住者を取り消し不能な形で除外します。

居住者の信託は、会社と同じ税率で税金を払います。この税率は、経済協力開発機構の世界最低税率に合わせて2024年7月1日に12.5%から15%に上がり、2026年度の予算でも変わりませんでした。こうした信託の課税所得は、2010年所得税法に基づき、受益者が住む場所を基準に計算します。

非居住者の信託は、手続きの負担も軽くなります。少なくとも1人の受託者が許可を持ち、信託にも受益者にもジブラルタルでの納税義務がない場合、信託は税務申告書を提出しません。その代わりに受託者は、この免除の対象にならない信託を記載した年次の申告を、11月30日までに所得税長官に送ります。根拠は同法の第28条です。

計算例。欧州大陸に住む家族のジブラルタルの信託が、年4%の利回りを生む500万ドルの証券ポートフォリオを保有し、利息と配当は年20万ドルです。ジブラルタルの居住者は受益者から除外されています。ジブラルタルの税金はゼロです。自国での税金は家族の国によって決まります。委託者が受け取ったものとして信託の所得に毎年課税する国もあれば、受益者に支払われたときにだけ課税する国もあります。仕組みが割に合うかを教えてくれるのは、この2つ目の数字です。

ジブラルタルにはサービスに対する付加価値税がありません。ただし2026年7月15日から、ジブラルタルに関する英国と欧州連合の協定に基づき、販売のために輸入または製造された物品に取引税を課しています。税率は2026年が15%、2027年が16%、2028年からは欧州連合で最も低い標準付加価値税率を下回らない水準で、現在の最低はルクセンブルクの17%です。証券ポートフォリオと会社の株式は対象外です。

自らジブラルタルへの移住を考えている人に向けた補足です。カテゴリー2は裕福な新しい居住者のための税制で、所得税は最初の118,000ポンド、約$160,000の所得にだけかかり、年間の最低税額は37,000ポンド、約$49,000です。2026年6月18日、政府は新しい申請者に求める純資産を200万ポンド、約270万ドルから500万ポンド、約670万ドル以上に引き上げると発表しました。すでにカテゴリー2を持つ人は従来の条件で資格を維持します。同法第13条第3項は、カテゴリー2の個人と、その選択の対象となる配偶者や子どもを、信託のルールでは非居住者として扱います。カテゴリー2でジブラルタルに移住しても、家族の信託が地元の納税者になることはありません。

あなたの国の税務当局は信託の所得をどう扱うか

ジブラルタルは何年も前から、信託の情報を外国の税務当局と共有しています。共通報告基準を早くから導入し、2016年分を対象とした最初の交換は2017年に行われました。専門の受託者が運営し、投資収益で成り立つ信託は、通常、この基準のもとでそれ自体が金融機関となり、委託者と受益者について報告します。

2025年12月1日からは、受託者は地域の金融規制当局であるジブラルタル金融サービス委員会にも、この基準による信託の分類と、情報交換のうえで信託が居住者となる国を届け出ます。あなたの国の税務当局が知ることはないという前提で計画を立てないでください。情報がどこに届くかはジブラルタルと各国との協定で決まり、相手国のリストは見直されます。

多くの国には外国の信託に関する特別なルールがあります。よくある扱いでは、信託を法人格のない外国の仕組みとみなし、委託者をその支配者とし、委託者は信託の設立後、定められた期間内に自国の税務署に届け出ます。そのうえで、何も分配されていなくても、外国子会社合算税制によって信託の利益が委託者の国で課税されることがあります。外国子会社合算税制の届出と報告のページで、提出書類と免除について説明しています。

私たちは、信託証書に署名する前にあなたの国のルールを確認します。

英国の相続税と英国に住所を持たない居住者の計画：2025年4月以降の除外財産信託

英国とつながりのある家族は、相続税の計画のためにジブラルタルの信託に注目することがよくあります。2025年4月6日から、英国は住所地の基準を居住の基準に置き換えました。過去20課税年度のうち少なくとも10年度、英国の居住者だった人は長期居住者であり、その全世界の財産が英国の相続税の対象になります。英国を離れたあとも、長期居住者は3課税年度から10課税年度の間、対象に残ります。居住が10年から13年なら3年で、それを超える居住1年ごとに1年ずつ加わり、最長10年です。

今では信託の課税も同じ基準で決まります。ジブラルタルの信託が持つ英国外の資産は、委託者が英国の長期居住者でない間は除外財産となり、英国の相続税の対象外です。委託者が長期居住者である間は、信託は英国の信託に対する課税を負います。10年ごとに最大6%の課税と、資産が信託から出るときの出口課税です。委託者が長期居住者でなくなると、資産は再び除外財産になり、その時点で出口課税がかかります。

英国に住みながら住所地を他国に置いていた人が2024年10月30日より前に設立した信託には、2つの保護が残ります。英国外の資産は、信託の中にあり英国の外にあるかぎり、委託者の死亡時に遺産に加えられません。そして、こうした資産に対する10年ごとの課税と出口課税には、10年の周期ごとに500万ポンド、約670万ドルの上限があります。2026年財政法で加えられた1984年相続税法第75B条が、2025年4月6日から適用されます。

同じ日に所得税も変わりました。信託から利益を受けられる英国居住者の委託者は、何も支払われていなくても、信託の国外の所得と売却益が発生した時点で英国の税金を払います。新しく来た人には4年間の軽減があります。国外に少なくとも10年いたあと英国の居住者となった最初の4課税年度は、委託者は国外所得と売却益の制度を申請でき、発生した時点でこれらの金額に課税されません。

• 英国の外に住む家族、または過去20年のうち英国の居住が10年未満の家族。英国外の資産を持つジブラルタルの信託は英国の相続税の対象外のままで、ジブラルタル自体にも相続税、贈与税、富裕税はありません。
• 英国に移住する家族。委託者が長期居住者になる前に拠出した英国外の資産は、英国の相続税なしで信託に入り、最初の数年間は4年間の制度が信託の国外所得をカバーします。居住10年目以降の計画は事前に作ります。
• 英国を離れる家族。委託者の3年から10年の期間が終わると、信託の英国外の資産は再び除外財産になります。
• 英国の住宅。英国の住宅用不動産の価値は、信託やその下の会社を含め、誰が保有していても英国の相続税の対象です。

私たちは、信託証書に署名する前に、家族の居住年数に応じた英国での扱いを試算します。

ジブラルタルに信託の登録簿はあるか、受益者を見られるのは誰か

ジブラルタルに公開の信託登録簿はありませんが、非公開の登録簿はいくつかあります。最も重要なのは最も新しいものです。2025年信託情報規則により、2025年12月1日から、委員会はジブラルタル法に従う信託、またはジブラルタルで管理されるすべての信託の情報を保有しています。

2026年の夏、実質的支配者の登録簿の閲覧ルールは2度書き直されました。ジブラルタルは下位の法令を法令告示として公布しており、法令告示147/2026号は7月15日から閲覧を正当な利益を持つ人に限るはずでした。しかし、その前日の7月14日に法令告示220/2026号が施行され、会社の情報の公開閲覧を復活させるとともに、信託の情報を完全に非公開にしました。見られるのは所管当局、所得税長官、金融情報機関だけです。一般の人も、銀行も、顧客確認を行うその他の会社も、信託をまったく照会できません。

会社については事情が異なります。2026年2月、政府はこの登録簿の照会を誰でも無料で行えるようにすると発表しました。ジブラルタルの会社ごとに、一般の人は実質的支配者の氏名、生年月、国籍、居住国、持分の性質と範囲を見ることができます。すでに委員会に届け出た信託が会社を所有している場合、会社が提出するのは信託の名称と受託者の氏名、連絡先だけです。根拠は登録簿規則の第8条第6項です。

非公開の登録簿でも、税務当局に対して秘密になるわけではありません。外国の税務当局は交換の基準に基づいて信託の情報を受け取り、ジブラルタルの機関は求めに応じて海外の対応機関に情報を渡します。

ジブラルタルで受託者になれるのは誰か

ジブラルタルで報酬を受けて事業として受託者を務めるには、2019年金融サービス法の第7部に基づく委員会の許可が必要です。規制対象の活動は専門の受託者として活動することで、同法附則第2の第131項に記載されています。より広い許可には、私的財団の評議会のメンバーを務めることも含まれます。こうした会社の最低基準は、2020年金融サービス受託業務規則が定めています。

受託者の確認は1分ですみます。委員会は規制対象の事業者の登録簿を公開しており、そこには専門の受託者の項目があります。この登録簿に載っていない会社は、報酬を受けて信託サービスを提供することはできません。

すべての受託者に許可が必要なわけではありません。家族の一員、または1つの家族の信託のためだけに活動し、外部にサービスを提供しないプライベート信託会社は、許可なしで務められます。2015年プライベート信託会社法に基づき、こうした会社はジブラルタル会社登記所のプライベート信託会社登録官に任意で登録できます。例外は目的信託で、少なくとも1人の受託者が許可を持つ必要があります。そして2025年12月1日からは、専門家であるかどうかにかかわらず、すべての受託者が信託を委員会に届け出なければなりません。

私たちは、許可を持つ受託者を置くか、許可を持つ会社を登録管理者とする家族のプライベート信託会社を置いて仕組みを作ります。友人にその役割を頼むより費用はかかりますが、家族は規制当局の監督を受け、少なくとも100万ポンド、約140万ドルの保険に入っている相手を得られ、銀行は口座の背後に誰がいるかをはっきり把握できます。

ジブラルタルのプライベート信託会社：家族自身の受託者

プライベート信託会社は、1つの家族の信託のために受託者を務めるジブラルタルの会社です。取締役は家族が選ぶため、親族や信頼できる助言者が取締役会に入り、受託者としての決定を自ら下し、並んで置かれる許可を持つ会社が仕組みの法令順守を保ちます。ルールは、2015年9月17日に施行された2015年プライベート信託会社法が定めています。この法律に基づいて登録し、その条件を守る会社は専門の受託者として活動しているとはみなされないため、独自の許可は必要ありません。また、名称に「プライベート信託会社」という言葉を使えるのは登録された会社だけです。

登録管理者は、プライベート信託会社とジブラルタル会社登記所のプライベート信託会社登録官をつなぐ存在です。この役割を引き受ける前に指定証書を確認し、会社が家族のためだけに活動していることを確かめます。プライベート信託会社の登録時と、その後は毎年、法令順守の宣言を提出し、年次の更新はこの宣言に基づいて行われます。また、プライベート信託会社の定款、指定証書、すべての信託証書の写しをジブラルタルの自社の事務所に保管します。

プライベート信託会社が合うのは、相当な資産、事業会社、または家族の各系統のための複数の信託を持つ家族です。1つの会社がそれらすべてを保有し、受託者としての決定は家族の手に残ります。プライベート信託会社の株式は、2015年目的信託法に基づく目的信託が保有することが多く、家族の誰も受託者を個人として所有しません。どの受託者とも同じく、プライベート信託会社は自らの信託を委員会の非公開の登録簿に届け出ます。

ジブラルタルの資産保護信託：債権者と相続人の請求からの保護

ジブラルタルでは、資産保護は判例に任されず、法律に書かれています。2011年倒産法第419A条は、委託者の債権者が信託への移転を取り消すことを防ぎます。条件は5つです。

• 委託者が会社ではなく個人であること
• 移転の日に委託者に支払い能力があること、つまり負債が資産を上回らないこと
• 移転そのものによって委託者が支払い不能にならないこと
• 財産が名義人による単なる保有ではなく、実際に信託に拠出されること
• 処分が処分の登録簿に登録されること

移転の時点で委託者が実際に知らなかった請求は、偶発債務に数えられません。条件を満たしていれば、債権者が通常よりどころにする英国の古い法律である1571年詐欺的譲渡法も、その移転には適用されません。

2つ目の盾は外国の法律に対して働きます。2015年信託国際私法は2015年9月17日から遡及的に適用されています。信託の有効性、信託証書の解釈、受託者の義務は、ジブラルタル法だけで判断されます。委託者、受託者、保護者、受益者の誰も、外国の遺留分や夫婦財産の法律に基づいて責任を問われることはなく、外国の裁判所がジブラルタルのルールが求める法律以外を適用した範囲では、外国の判決は承認されません。

保護が最も強くなるのは、家族の財務が落ち着いている時期に早めに信託を設立した場合です。支払い能力の基準には、移転の日に委託者が知っていたすべての負債と請求が数えられるため、信託には紛争が起きるずっと前に、出所を書類で示せるお金を拠出します。刑事上の没収や制裁のルールは、他の財産と同じく信託の資産にも適用されます。委託者の国の裁判所は委託者個人を相手にします。そのため受託者は初日から実際の権限を持ちます。委託者が実際にはすべての支配を握っている信託は、見せかけとみなされることがあります。

ジブラルタル、ジャージー、キプロス、マルタ：信託をどこに設立するか

4つの法域はいずれも、受益者が国外に住んでいれば信託の国外所得を現地の税金から免除します。違いは、仕組みがどれだけ長く続けられるか、受益者を誰が見られるか、そして英国と欧州連合のどちらの資金洗浄対策のルールが適用されるかにあります。

家族がジャージーを選ぶのは、終わりのない信託と、大きく歴史のある受託業の市場のためです。キプロスとマルタは欧州連合の加盟国なので、信託の登録簿は欧州連合の資金洗浄対策の指令に従い、その指令は厳しくなり続けています。秘匿性の面では、ジブラルタルは欧州連合の近隣国よりジャージーに近く、債権者からの保護は法律に明記されています。

英国系のもうひとつの選択肢はガーンジーの信託です。チャネル諸島についてはジャージーとガーンジーの信託と財団で、キプロスの道筋についてはキプロスの国際信託で詳しく比較し、すべての法域を並べた比較は信託の法域の概要にあります。

ジブラルタルで信託を設立する手順

1. 目的と自国の税金。委託者と受益者が住む国のルール、つまり届出の義務、仕組みの利益への税金、分配への税金から始めます。これらが、委託者の役割、受益者の範囲、保護者の権限を形づくります。
2. 受託者の選定。委員会の登録簿に載っている許可を持つ会社で、証券ポートフォリオ、不動産、事業会社の持分など、あなたの資産の種類に経験のあるところを選びます。
3. 資金の出所の確認。受託者は、パスポート、住所の証明、資産を築いた経緯、移す資産の書類を求めます。多くの設立が遅れるのはこの段階です。
4. 信託証書と意向書。信託証書で、信託の種類、受益者の範囲、ジブラルタルの居住者の取り消し不能な除外、保護者の権限、受託者の交代方法、準拠法を定めます。
5. 資産の移転。現金、証券、持株会社の株式を受託者に移します。第419A条による債権者からの保護を望むなら、処分を登録します。
6. ジブラルタルでの届出。受託者は任命から10営業日以内に信託を委員会に届け出ます。信託がジブラルタルで税務上の効果を持つ場合は、30日以内に実質的支配者の登録簿にも載せます。
7. 口座と自国での届出。受託者が信託の口座を開き、あなたは自国が求める届出を行います。多くの場合、信託の設立後、定められた期間内に税務署へ届け出ます。

ジブラルタルの信託を設立する前に考えるべきこと

• 評判の後遺症。ジブラルタルは2022年6月から2024年2月まで金融活動作業部会のグレーリストに、2023年から2025年まで欧州連合の高リスク第三国のリストに載っていました。今はどちらのリストからも外れていますが、ジブラルタルの仕組みについて今も多くの質問をする銀行があります。
• 支配は受託者に移る。受託者が法律上の所有者です。すべての決定を自分に残す委託者は、裁判所に信託を見せかけとみなされるおそれがあります。
• 税務当局への透明性。交換の基準と委員会の非公開の登録簿により、税務当局は信託を見ることができます。信託は計画の道具であって、隠れ場所ではありません。
• 運営の費用。許可を持つ受託者は年間の報酬を求め、銀行、会計、法務の作業がそれに加わります。資産が多くなければ、費用が利点を食いつぶすことがあります。
• 債権者からの保護の限界。第419A条が守るのは個人による移転だけで、それも委託者が知っていたすべての負債と請求を数えたうえで支払い能力を保っていた場合に限られます。
• 受益者にジブラルタルの居住者がいる場合。1人いるだけで、信託は15%で課税される税務上の居住者になります。
• 大陸法の国での認知。ハーグ条約は役立ちますが、批准していない国が多くあります。そうした国にある不動産には、私的財団のほうが扱いやすいこともあります。

ジブラルタルの信託が最も合う人。移転が第419A条の支払い能力の基準を満たせるよう、財務が落ち着いていて、係争中の請求がない家族です。受託者、または家族自身のプライベート信託会社に実際の権限を与える覚悟のある委託者。自国の税務当局に信託を隠さず届け出る家族。そして、信託の国外所得にジブラルタルの税金がかからないよう、ジブラルタルの外に住んでいるか、カテゴリー2の資格を持つ受益者です。

ジブラルタルでの信託の設立を私たちがどうサポートするか

私たちはジブラルタルからではなく、委託者と受益者が住む国の税法から始めます。仕組みがその確認を乗り越えられないなら、信託証書に署名する前にそれを知っておくほうがよいからです。答えがまったく違い、私的財団のほうが家族に合うこともあります。信託か財団か：どちらを選ぶかの記事で、その判断を順を追って説明しています。

ジブラルタルが合う場合、私たちが担当するのは次のことです。

• あなたの資産と居住国に照らした、ジブラルタルとジャージー、ガーンジー、キプロス、マルタの比較
• 許可を持つ受託者の選定と条件の交渉、または登録管理者を置いた家族のプライベート信託会社の設立
• 信託証書、意向書、保護者の取り決め
• 受託者と銀行の確認のための資金の出所の書類
• 債権者からの保護のための処分の登録を含む、資産の移転
• ジブラルタルでの会社設立による信託の下の持株会社
• 受託者の交代、信託証書の変更、分配、受益者に関する質問といった継続的なサポート

次の世代への資産の承継と国籍の変更に信託がどう役立つかは、相続と第二のパスポートの記事で説明しています。信託と財団に関する私たちのすべてのサービスは信託と私的財団のセクションにあり、ジブラルタルでの私たちの費用は、チャットで担当者が計算します。

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• 信託の設立と維持

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