サービス・信託と私的財団

マルタの信託

2026年10月23日更新

マルタは、独自の信託法と受託者の監督制度を持つ欧州連合の国です。信託の設立前に、ライセンスを持つ受託者を探し、信託証書を合意し、税金を試算します。

マルタは、独自の信託法を持つ数少ない欧州連合の国のひとつです。信託はマルタ法典第331章の信託及び受託者法に基づいて設立し、専門の受託者はマルタ金融サービス庁のライセンスと監督を受けます。そのためマルタの信託は、典型的なオフショアの中心地ではなく、監督の明確な欧州の法域で信託を持ちたい家族に向いています。

マルタの信託は、持分を分けずに子どもに資産を引き継ぐため、家族の資産を事業のリスクから切り離すため、そして管理を専門の受託者に任せるために使われます。以下では、誰が受託者になれるのか、信託のどの情報が開示されるのか、信託がどう課税されるのか、どう設立するのかを説明します。

信託を管理する人

マルタに居住する人、またはマルタで、あるいはマルタから活動し、受託者として信託財産を受け取る人は、規制当局の認可が必要です。根拠は信託及び受託者法の第43条です。実際には、これはライセンスを持つ信託会社です。信託会社は書類を保管し、資産を会計処理し、分配の決定を実行し、規制当局に対して責任を負います。委託者は保護者と意向書を通じて影響力を保てますが、資産は法的に受託者に移ります。そうでなければ信託は保護になりません。

自分の受託者会社を持つマルタの家族信託

家族は信託を外部の信託会社に任せる必要はありません。マルタ法は家族信託を認めています。特定できる家族や扶養される人の現在と将来の必要のために財産を保有する信託です。その受託者は家族自身が設立した会社でもよく、特定の委託者、同時に5人まで、その家族信託のためだけに活動し、一般にサービスを提供しません。根拠は信託及び受託者法の第43B条です。

こうした会社は専門の受託者としてのライセンスではなく、規制当局への登録を受けます。規制当局は取締役を確認し、家族信託の受託者に関する規則で登録の条件を定めています。この方法は、親族や信頼できる助言者を受託者の取締役会に入れたい、相当の資産を持つ家族に向いています。小さな信託では、通常、ライセンスを持つ信託会社のほうが簡単な選択です。

マルタで設立できる信託の種類

• 裁量信託。受託者は、証書と意向書の範囲内で、どの家族が何をいつ受け取るかを決めます。家族信託の通常の形です。
• 確定権益信託。各受益者の持分は証書に定めます。たとえば子どもたちに均等の持分です。
• 保護信託。証書は、受益者が権益を売ったり担保に入れたりする権利を制限し、受益者が破産した場合には権益を終わらせることができます。こうしてお金はその受益者の債権者に渡らず、家族の中にとどまります。根拠は第13条です。
• 慈善信託。財産は慈善、社会、博愛の目的のために保有され、証書は受託者がその目的を追求するよう監視する執行者を任命できます。根拠は第24B条です。

種類にかかわらず、信託財産は独立した財産です。受託者自身の財産には含まれず、受託者が管理するほかの信託とも分けて保管されます。根拠は第3条です。

マルタの信託の存続期間

マルタの信託は設立の日から最長125年続けることができ、家族の数世代にわたるのに十分な長さです。根拠は第12条です。この制限は、慈善信託、ユニット・トラスト、信託として設立されたライセンスを持つ退職年金制度には適用されません。証書で信託を早く終わらせることもでき、たとえば一番下の孫が決められた年齢に達したときです。

信託の実質的支配者の登録簿

2018年1月1日から、規制当局は信託の実質的支配者の登録簿を管理しています。ライセンスを持つ受託者は、税務上の影響が生じるすべての信託について、任命から14日以内に実質的支配者の申告を提出します。2025年の改正でこの義務は専門としてではなく活動する私的な受託者にも広がり、その期限は2026年1月11日でした。登録簿は公開されませんが、当局と法律が閲覧を認める人は利用できるため、マルタの信託は確認から所有者を隠しません。

外国での承認と相続の規則

マルタは、信託の準拠法と承認に関するハーグ条約に法律の効力を与えています。根拠は第5A条です。そのためマルタの信託は、この条約を適用する国の裁判所と銀行になじみがあり、マルタも外国法に基づいて設立された信託を承認します。証書で、信託の準拠法を後から別の法域に移せるようにすることもできます。根拠は第5条です。

外国から来る家族にとって最も重要な規則がひとつあります。委託者がマルタに住所を持たず、信託がマルタの不動産を保有していない場合、第6A条により、配偶者と子どもの遺留分を含むマルタの強行規定は信託に適用されません。外国の相続人が自国の法律に基づく請求で勝訴しても、信託はそのまま残ります。請求はまず信託の外にある委託者の財産から満たされ、受託者は信託の資産を引き渡すのではなく、お金で解決できます。根拠は第6B条です。

マルタの信託はどう課税されるのか

マルタは信託に3つの課税の道を用意しており、選択は信託の設立時に行います。

• マルタの会社として課税する。マルタに居住するライセンスを持つ受託者は、信託の所得をマルタに居住する会社の所得として課税することを選べます。根拠は所得税法の第27D条です。この選択は取り消せず、信託の設立または受託者の任命から30日以内に届け出ます。証書で信託の所得を投資所得、つまりロイヤルティ、配当、譲渡益、利子、賃料に限っている場合に使えます。税率は会社と同じ35%で、受益者への分配はマルタの会社が支払う配当として扱われます。
• 外国の受益者にとって透明な扱い。信託の所得がすべてマルタの外で生じ、受益者全員がマルタに通常居住していないか住所を持っていない場合、所得は信託ではなく受益者が直接受け取ったものとして扱われます。受託者は各受益者に通知し、税金は受益者が住む国の規則で精算されます。
• 一般の規則。それ以外の場合、信託は手元に残す所得に課税され、年末までに受益者に割り当てられたか支払われた所得は受益者のもとで課税されます。受託者は受益者それぞれに金額の証明書を渡します。

委託者と受益者が住む国では、信託は現地の規則で課税されることがあるため、私たちは信託の設立前に各国での税金を試算します。

信託の設立の流れ

1. 課題の整理。どの資産を入れるのか、受益者は誰で、どこに住んでいるのか、マルタまたはほかの国で口座が必要かを確認します。
2. 受託者の選定。あなたの資産の種類に経験のある、ライセンスを持つ信託会社を探します。
3. 確認。資金洗浄対策の規則に従い、受託者が委託者、資金の出所、信託の目的を確認します。
4. 信託証書。受益者、保護者の権限、分配の規則、受託者や準拠法を変更する権利を定めた証書を合意します。
5. 登録簿と税金。受託者が14日以内に実質的支配者の申告を提出し、必要なら信託を会社として課税する選択を届け出ます。
6. 資産の移転と管理。資産を移し、口座を開き、証書の変更、分配、報告、受益者からの質問など信託の運営を行います。

受託者サービス：受託者が毎年行うこと

• 信託の名義で資産を保有し、帳簿をつけ、信託の終了後も少なくとも10年間記録を保管する。根拠は第21条
• 証書と意向書に従って分配し、受益者の求めに応じて帳簿を示す
• 信託の税務申告を行い、受益者に所得の証明書を渡す
• 受益者、保護者、委託者の情報が変わったときに実質的支配者の登録簿を更新する
• 家族と新しい資産について資金洗浄対策の確認を繰り返す

私たちは家族と受託者の間に立ち、分配、証書の変更、家族の必要が変わった場合の受託者の交代についての決定を準備します。

信託を一度で設立するには

• 資金の出所が証明されていない。ライセンスを持つ受託者は、資本の出所を示す書類なしに資産を受け入れません。
• 委託者が完全な支配を望む。資産が本当に移されていなければ、信託は債権者や税務当局からの異議に耐えられません。
• 明確な課税の方式がない。受託者は、信託と分配が受益者の国でどう課税されるかを事前に知りたいと考えます。

マルタの信託が向いている人、向いていない人

マルタの信託を選ぶのは、欧州連合の国の独自の法律に基づき、欧州の銀行が理解できる監督のもとにある信託を必要とする家族です。持分を分けずに子どもに資産を引き継ぐこと、家族の会社、委託者より長く残すべき資産に向いています。便利なことに、マルタには私的財団もあるため、1つの法域の中で形を選べます。

マルタの信託は透明に運営されます。受益者の情報は当局が閲覧できる登録簿に入ります。誰が信託を設立できるのか、受託者が何を確認するのかは、次に説明します。

2026年にマルタで信託を設立できる人

委託者と受益者は、どの国の国民でも居住者でもかまいません。信託を引き受ける前に、ライセンスを持つ受託者は参加者全員について、本人確認、税務上の居住地、信託に入れるお金と資産の出所、仕組みの目的を確認します。マルタは欧州連合の制裁を適用するため、欧州連合の制裁対象国の国民と居住者には、該当する規則が条件を定めます。たとえば欧州連合規則833/2014では、その参加者が欧州連合、欧州経済領域、スイスのいずれかの国籍または居住許可も持っていれば、信託を設立できます。証書の作成前に、私たちは参加者それぞれの状況を確認し、資金の出所の資料を準備します。

あなたの国の信託に関する税の規則

マルタの税金は全体の一部にすぎません。委託者と受益者が税務上居住する国が、信託をどう扱うかを決めます。多くの国は外国の信託を法人格のない仕組みとみなし、誰が支配しているかを見ます。典型的な例として、保護者や意向書を通じて支配を保つ委託者は支配者とされ、何も支払われなくても信託の利益は委託者の国で課税され、毎年税務署に届け出ます。マルタとの二重課税防止条約と、それが現在適用されているかどうかは国によって異なります。証書の署名前にあなたの国の規則を確認し、届け出と報告は被支配外国会社のページのとおり準備します。

マルタの信託か財団か

信託は取り決めで、資産はライセンスを持つ受託者が保有します。財団は定款と理事会を持つ法人で、自ら資産を所有し、登録簿に記載されます。信託は分配の柔軟性が高く、英米法の国の家族になじみがあります。財団は会社に慣れた人にわかりやすい形です。マルタの私的財団のページと、記事信託か財団か：どちらを選ぶかで比べてみてください。

費用と期間

証書は数日で作成でき、受託者は任命から14日以内に受益者の申告を提出しますが、全体の手続きには通常数週間かかります。最も時間がかかるのは委託者と資金の出所の確認です。

私たちが行うこと

課題を整理し、マルタが合うのか、ほかの法域のほうがよいのかを確認し、ライセンスを持つ受託者を探し、信託証書を合意し、確認と資産の移転をサポートし、信託が続く間ずっと連絡を保ちます。費用は資産と仕組みによって異なるため、相談の後にお見積もりし、書面で確定します。信託より法人のほうが合う場合は、マルタの私的財団と比べてください。島の税金はマルタの税金のページに、ほかの国の信託は信託の法域の概要にまとめています。

業務に含まれるもの

• 信託の設立と維持

よくある質問