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マルタの決済機関ライセンス

2026年10月23日更新

申請手数料はほぼ3倍になり、監督費用は今では年に少なくとも25,000ユーロ、約$28,100かかります。その代わりに、マルタの決済機関ライセンスはヨーロッパの30か国でパスポートとして使え、規制当局とのやり取りは英語で行えます。

2025年1月1日から、マルタで決済ライセンスの申請を審査してもらう費用は、以前の約$4,000ではなく10,000ユーロ、約$11,300になり、年間の監督費用は以前の最低額の約$2,900から25,000ユーロ、約$28,100以上になりました。マルタ金融サービス庁は、一度の手数料改定で参入の費用を何倍にも引き上げました。ヨーロッパの決済への低コストの入り口として何年も自らを売り込んできた島が、今では資本と人材を持たないプロジェクトを意図的にふるい落としています。

それでもマルタは、申請者が求めるものを今も提供しています。欧州連合の27の加盟国とノルウェー、アイスランド、リヒテンシュタインのすべてでパスポートとして使える、欧州連合の決済機関ライセンスです。英国の離脱後、英語が公用語の欧州連合の国はマルタとアイルランドだけになったため、規制当局とのやり取りはすべて英語で行えます。ルールはリトアニアやキプロスと同じで、欧州連合全体に適用される第2次決済サービス指令です。

プロジェクトにとっての意味は次のとおりです。法定の当初資本金は20,000ユーロから125,000ユーロ、約$22,500から$141,000で、これは予算の中で最も小さな項目です。本当の費用は、実際にマルタから会社を運営するチーム、監督の手数料、監査、そして顧客の資金を預かってくれる銀行です。以下では、法律の要件、私たちの費用以外にかかる費用、手続きの期間、そして2026年4月に最終的な文言が合意された第3次決済サービス指令が何を変えるかを説明します。

決済サービス事業者のライセンスとは何か、電子マネーのライセンスとどう違うのか

決済サービス事業者は、顧客のために決済を実行するすべての事業者を指す総称で、銀行、電子マネー機関、決済機関が含まれます。マルタの決済サービス事業者のライセンスと言う場合、ほとんどは決済機関のライセンスを意味します。マルタ金融サービス庁は、金融機関法、つまりマルタ法典第376章に基づいてこのライセンスを付与します。マルタは2019年法律第26号によって、第2次決済サービス指令である指令2015/2366をこの法律に取り入れました。

第2次決済サービス指令の第1附属書にある8つのサービスのうち、少なくとも1つを顧客に提供する会社にはライセンスが必要です。ビジネスの言葉で言えば、次のとおりです。

• 決済口座への現金の入金と引き出し
• 顧客の与信枠でまかなわれるものを含む、振込、口座振替、カード決済
• 決済カードやその他の決済手段の発行と、加盟店に代わって支払いを受け付けるアクワイアリング
• 口座を開かずに行う送金
• 決済指図伝達サービス。事業者が顧客の指示に基づき、他の銀行にある顧客の口座から支払いを送ります。
• 口座情報サービス。事業者が複数の銀行にある顧客の口座の情報をひとつの画面にまとめます。

電子マネー機関との主な違いは、顧客のお金の扱いです。決済機関は決済口座を運営できますが、電子マネーを発行することも預金を受け入れることもできず、口座のお金は決済を実行するためだけにあります。電子マネー機関は顧客の残高を電子マネー、つまり実質的にはウォレットの残高として保有するため、資本金の要件がほぼ3倍になります。会社がこうした口座をどう使うかは、決済システムと電子マネーの口座のページで説明しています。

マルタには小規模な決済機関のための軽い制度がありません。第2次決済サービス指令は、月間の決済額が約340万ドルまでの事業者を完全な認可から免除することを加盟国に認めていますが、根拠となる第32条をマルタ金融サービス庁は取り入れませんでした。小さなプロジェクトも大きなプロジェクトと同じ手続きを経ます。

マルタの決済ライセンスに必要な資本金

第2次決済サービス指令の第7条による当初資本金は、提供するサービスだけで決まります。送金は20,000ユーロ、約$22,500、決済指図伝達は50,000ユーロ、約$56,200、口座、振込、カード、アクワイアリングは125,000ユーロ、約$141,000です。これらの金額は欧州連合全体で同じなので、資本金の基準の低さで国を選ぶ意味はありません。

難しいのは自己資本、つまり会社が営業を始めてから保有しなければならない資本です。第2次決済サービス指令の第9条は3つの計算方法を定めており、どれを適用するかは規制当局が決めます。

• 方法A：前年の固定間接費の10%
• 方法B：月平均の決済額に対する逓減的な割合。最初の570万ドルの4%、570万ドルから1,200万ドルの部分の2.5%、1,200万ドルから1億2,000万ドルの部分の1%、1億2,000万ドルから2億9,000万ドルの部分の0.5%、それを超える部分の0.25%
• 方法C：決済サービスからの収入に対する割合

計算例です。年6,800万ドルを処理する決済機関は、月平均で570万ドルを扱います。方法Bでは570万ドルの4%、つまり23万ドルの自己資本が必要で、当初の最低額の1.6倍です。送金業務の場合は結果に0.5を、決済指図伝達の場合は0.8を掛けます。資本金は取扱額とともに増えるため、申請の前にこれを財務モデルに入れておく必要があります。

顧客の資金は資本金に数えられません。会社の自己資金と分けて、銀行の分別口座に置くか、安全で流動性が高く低リスクの資産で持つか、保険契約または銀行や保険会社の保証で保全しなければなりません。根拠は第2次決済サービス指令の第10条です。マルタの決済機関のためにこうした口座を開いてくれる銀行を見つけることは、プロジェクトで最も難しい部分のひとつで、これについては後で説明します。

マルタの決済サービス事業者のライセンスの費用：マルタ金融サービス庁の手数料とその他の費用

2025年からは、小さなプロジェクトでも規制の手数料が予算の目立つ項目になりました。マルタ金融サービス庁は2024年12月24日に新しい手数料表を承認し、2025年1月1日から適用しています。

計算例です。資産230万ドル、年間決済額6,800万ドルの決済機関では、資産の0.02%は約$450、決済額の0.0003%は約$210です。高いほうが適用されるため、年間の手数料は25,000ユーロ、約$28,100になります。この規模では変動部分はほとんど影響せず、主に払うのはライセンスを持ち続けること自体の費用です。

手数料に加えて、予算にはいくつかの項目が入ります。

• マルタから会社を運営する人と、法令順守、資金洗浄対策、リスク管理、内部監査という重要な機能を担う人の給与
• 外部の監査人による財務諸表の年次監査
• 決済指図伝達サービスと口座情報サービスのための専門職業賠償責任保険
• 情報システムと、2025年1月17日から決済機関に適用されているデジタル・オペレーショナル・レジリエンス法、つまり欧州連合規則2022/2554に基づくその審査
• マルタの事務所と従業員の移住

申請の準備、会社の設立、口座の開設、事務所探し、従業員の登録にかかる私たちの費用は、チャットで担当者が計算します。マルタの会社の課税についてはマルタの税金のページで別に説明しています。法人税率は35%ですが、株主への税の還付制度によって最終的な負担はかなり下がります。

マルタ金融サービス庁はチームと事務所と所有者に何を求めるのか

マルタは実体のない会社にライセンスを出しません。マルタ金融サービス庁は2025年10月に金融機関規則集の第1章を改訂し、申請者に実質的な経営と管理、つまりマルタからの本当の会社運営を証明するよう明確に求めました。少なくとも2人の個人がマルタから実際に事業を運営し、重要な判断が1人だけに委ねられないようにする必要があります。

規制当局が審査する人と事項は次のとおりです。

• 取締役と上級管理者：誠実さ、経験、評判を確認する適格性と適正性の審査
• 適格持分の保有者：資本金に使う資金の出所と事業上の評判
• 重要な機能：法令順守の責任者、疑わしい取引を届け出る資金洗浄報告責任者、リスク管理者、内部監査人で、3つの防衛線として組織する
• 業務の外部委託：どの機能を誰に任せるのか、特に情報技術とクラウドのサービス

資金洗浄対策を監督するのは、マルタ金融サービス庁だけでなく、マルタの金融情報機関である金融情報分析ユニットもです。2027年7月10日からは、欧州連合全体に単一の規則である資金洗浄対策規則、つまり欧州連合規則2024/1624が適用されるため、今書いた手続きは1、2年のうちに更新が必要になります。

会社の設立と資本金は後回しにできます。マルタ金融サービス庁は、原則承認の前にマルタの会社を設立すること、資本金を払い込むこと、役職の任命を確定することを求めておらず、これらは原則承認の後に満たす条件です。ただし、将来の取締役と重要な担当者は申請書に名前を記載する必要があります。規制当局は事前に審査するからです。設立の手続きはマルタでの会社登録のページで、取締役と従業員の移住はマルタの居住許可のページで説明しています。

マルタの決済サービス事業者のライセンスの取得にはどのくらいかかるか

法律上、マルタ金融サービス庁の判断の期限は3か月ですが、期間が始まるのは申請書類がそろってからです。根拠は第2次決済サービス指令の第12条です。実際には、Murblzの専門家は最初の面談からライセンスまで9か月から12か月を見込み、規制当局からの質問が何回も続けばさらに長くなります。段階の順序は改訂された金融機関規則集の第1章に定められています。

ライセンスは使わなければなりません。会社が12か月以内に営業を始めない場合や、6か月を超えて営業を止めた場合、規制当局は認可を取り消すことができます。根拠は第2次決済サービス指令の第13条です。

マルタの決済ライセンスで欧州連合のパスポートはどう機能するのか

パスポートを使えば、1つのライセンスで30の市場が開きます。欧州経済領域、つまり欧州連合の27の加盟国にノルウェー、アイスランド、リヒテンシュタインを加えた国々のどこでも、現地の別のライセンスなしに営業できる権利です。

手続きは第2次決済サービス指令の第28条に定められています。会社は、どの国で、どのサービスを、直接か、代理人を通じてか、支店を通じて提供するのかをマルタ金融サービス庁に届け出ます。マルタ金融サービス庁は1か月以内に情報を受け入れ国の規制当局に送り、受け入れ国は1か月で評価し、マルタ金融サービス庁は情報がそろってから3か月以内に最終的に判断します。

パスポートには3つの限界があります。欧州経済領域の外では使えず、英国、スイス、アラブ首長国連邦ではそれぞれ自国のライセンスが必要です。他国の支店と代理人には、現地の資金洗浄対策の規則と現地の監督が適用されます。最後に、第2次決済サービス指令の第11条により、本店は登録国に置き、決済業務の少なくとも一部をそこで行わなければなりません。マルタには看板だけを置き、実際の業務はすべて別の場所で行う仕組みは通りません。

第3次決済サービス指令と決済サービス規則で決済ライセンスはどう変わるのか

2026年に取得したライセンスは、ほぼ確実に新しい規則のもとで改めて認可を受け直すことになります。2025年11月27日、欧州議会と欧州連合理事会は、第3次決済サービス指令と、国内法への置き換えなしに直接適用される決済サービス規則からなる一括案で政治合意に達しました。2026年4月23日には理事会が最終的な妥協案の条文を公表しました。正式に採択されると、一括案は欧州連合官報への掲載から20日後に発効し、中心となる規則はその21か月後から適用されます。

今申請する人にとって重要な点が3つあります。電子マネー機関は独立した区分ではなくなり、電子マネーの発行は決済サービスのひとつになります。すべてのサービスを提供する電子マネー機関には約$450,000が必要です。既存の決済機関と電子マネー機関には、第3次決済サービス指令の発効から27か月の間に新しい要件を満たしていることを示す期間が与えられ、示せなければ営業を続ける権利を失います。また、申請には事業の清算計画を含む新しい書類が必要になるため、今から準備しておくのが合理的です。

良い知らせもあります。決済サービス規則は、銀行に対し、決済機関と申請者に客観的で差別のない条件で口座を提供し、拒否や解約の理由を書面で示すよう義務づけ、不服を申し立てる権利も定めています。何か月も銀行を探しているフィンテック企業にとっては、これが改革で最も役に立つ部分になるかもしれませんが、効力が生じるのは2028年以降です。

暗号資産の会社に決済ライセンスは必要か

2026年3月2日からは、多くの場合に必要です。電子マネートークン、つまりユーロのような単一の法定通貨に連動するステーブルコインは、欧州連合の法律では暗号資産であると同時に電子マネーでもあります。2025年6月10日の書簡で、欧州銀行監督機構は、暗号資産サービス事業者が顧客の電子マネートークンを保管して移転する場合、第2次決済サービス指令による認可が必要な決済サービスを提供していることになると明確にしました。移行期間は2026年3月1日に終わりました。

暗号資産をお金やほかの暗号資産と交換することは、決済サービスではありません。しかし、顧客のステーブルコインを移転する取引所やウォレットは、自社の決済ライセンスかライセンスを持つ提携先なしにはもう営業できません。マルタ金融サービス庁は、欧州連合の暗号資産市場規則、つまり欧州連合規則2023/1114による暗号資産のライセンスと決済ライセンスの両方を出しているため、両方を1つの監督当局のもとに置くことができます。比較のために、エストニアの暗号資産ライセンスと仮想資産のライセンスを持つ英領バージン諸島の会社のページもご覧ください。

マルタ、リトアニア、キプロス、アイルランド：決済ライセンスをどこで取得するか

資本金と基本的な規則は欧州連合全体で同じです。すべて第2次決済サービス指令に由来するからです。違いは、規制当局、税金、手数料、そして国内での実体をどこまで厳しく確認するかにあります。

マルタを選ぶのは、英語で対応する規制当局、決済ライセンスと暗号資産のライセンスを1つの監督当局のもとに置ける可能性、事前の面談から始まる明確な手続きを重視する人です。マルタの不利な点は、高い固定の手数料と、実際に判断を下す人を島に置く要件です。

マルタの決済ライセンスの落とし穴は何か

ライセンスを得たプロジェクトが立ち上がらない最も多い理由は、規制当局ではなく銀行です。顧客の資金は保全口座に置かなければならず、それがなければマルタ金融サービス庁は営業開始の書簡を出しません。マルタでも欧州連合のほかの国でも、銀行は決済機関、特に新しい会社や所有関係が複雑な会社に慎重です。決済サービス規則による保護は2028年より前には来ないため、銀行との交渉は申請と並行して始めるのが最善です。この点でのサポートはマルタの法人口座のページで説明しています。

始める前に知っておくべきほかのリスクです。

• 最初の収入の前にかかる費用。25,000ユーロ、約$28,100からの監督手数料、マルタの経営者の給与、監査、保険は、取扱額がゼロでも1年目から始まります。
• 資本金は事業とともに増える。年6,800万ドルの取扱額で、方法Bによる自己資本はすでに23万ドルに達し、取扱額が何倍にもなれば資本の追加が必要です。
• 実体は確認される。2025年の金融機関規則集の第1章の改訂後は、名義だけの取締役と郵便受けだけの事務所はもう通りません。
• 監督はライセンスで終わらない。営業開始から最長18か月、マルタ金融サービス庁は内部監査の報告とシステムの点検を求めることができます。
• 第3次決済サービス指令で認可の受け直しが必要になる。新しい規則の発効から27か月以内にライセンスを確認し直す必要があります。
• 国の評判は銀行に影響する。2021年6月に金融活動作業部会はマルタをグレーリストに載せ、外したのは2022年6月でした。一部のコルレス銀行では、これが今も追加の質問につながります。
• 制裁による制限。欧州連合の対ロシア制裁は、ロシアの国民と会社との一連の金融取引を禁じています。所有者、経営者、対象とする顧客がロシアやほかの制裁対象国とつながっている場合は、申請の前にこれを整理する必要があります。規制当局と銀行が真っ先に確認する点のひとつです。

マルタの決済サービス事業者のライセンスが向いていないのは誰か

ライセンスは、他人のお金を自ら大規模に動かす事業のための道具です。多くの場合、必要以上のものになります。

• 支払いを受け取るだけのネットショップやサービス。ライセンスを持つアクワイアラーや決済事業者との契約で足ります。
• 損益分岐点まで届く資金のないスタートアップ。固定費は収入よりずっと前に始まり、手続きには何か月もかかります。
• 顧客の残高を保有する必要があるプロジェクト。必要なのは決済機関ではなく、資本金350,000ユーロ、約$394,000の電子マネーのライセンスです。
• 英国、米国、アラブ首長国連邦を中心とする事業。欧州連合のパスポートはそこでは使えません。
• マルタに経営者を置く意思のないチーム。島からの本当の経営がなければ申請は承認されません。
• 2、3か月で立ち上げる必要がある人。より速い道は、すでにライセンスを持つ決済機関の代理人として営業することです。第2次決済サービス指令は、代理人が規制当局に登録されれば、別の会社のライセンスのもとでの営業を認めています。

マルタの決済サービス事業者のライセンスの取得をどうサポートするのか

まず事業モデルを厳しく検証します。会社がどのサービスを提供するのか、そこからどの資本金と手数料が生じるのか、マルタから会社を運営する人がいるのか、所有者と顧客に制裁のリスクがないのかを確認します。プロジェクトがライセンスの準備ができていなければ、却下の後ではなく、会社の設立前にそうお伝えします。

業務は3段階で進みます。マルタ金融サービス庁への申請書類一式の準備、申請の審査のサポート、そしてライセンスの最終段階です。並行して、マルタの会社を設立し、資本金の払い込みと銀行口座の開設を手伝い、事務所と住居を探して賃貸し、外国人従業員の雇用を登録し、すべての関係者の法令順守の確認を行います。欧州連合の外から来る取締役と従業員にマルタでの就労許可と居住が必要な場合は、それもサポートします。ほかのライセンスと法人向けサービスは許認可と特別なサービスの項目にまとめています。

作業内容

• 第1段階：マルタ金融サービス庁への申請書類の準備
• 第2段階：申請の審査のサポート
• 第3段階：ライセンスの最終段階
• 国の手数料
• マルタの会社の設立
• 最低資本金の要件
• 銀行口座の開設のサポート
• 法令順守の確認、標準
• 法令順守の確認、追加の個人
• 法令順守の確認、追加の外部法人
• 法令順守の確認、高リスク
• 法令順守の確認、書類の署名
• 事務所探し
• 住居の賃貸
• 事務所の賃貸
• 外国人従業員の登録

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よくある質問