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马耳他支付机构执照

更新于2026年10月5日

申请费几乎涨了两倍，监管费现在每年至少25,000欧元。作为回报，马耳他支付机构执照可以通行30个欧洲国家，监管机构以英语办公。

自2025年1月1日起，在马耳他审理支付执照申请的费用从4,000美元涨到12,000美元，年度监管费从过去最低的2,900美元起涨到29,000美元起。马耳他金融服务管理局在一次收费改革中把入门价格翻了几倍。这个多年来把自己宣传为进入欧洲支付市场的低成本门户的岛国，如今有意筛掉没有资本和人员的项目。

作为回报，马耳他仍然提供申请人想要的东西：可以通行欧盟全部27个成员国以及挪威、冰岛和列支敦士登的欧盟支付机构执照。英国脱欧后，马耳他和爱尔兰是欧盟仅有的以英语为官方语言的国家，所以与监管机构的所有往来都用英语。规则与立陶宛或塞浦路斯相同：全欧盟统一的第二版《支付服务指令》。

这对项目意味着什么。法定初始资本从23,000美元到150,000美元，是预算中最小的一项。真正的成本是真正从马耳他经营公司的团队、监管费、审计以及愿意存放客户资金的银行。下面介绍：法律要求什么，在我们的费用之外还要花多少，流程需要多长时间，以及最终文本于2026年4月商定的第三版《支付服务指令》将改变什么。

什么是支付服务提供商执照，它与电子货币机构执照有什么不同

支付服务提供商是为客户执行付款的各类机构的统称：银行、电子货币机构和支付机构。人们说马耳他支付服务提供商执照时，几乎总是指支付机构执照。马耳他金融服务管理局依据第376章《金融机构法》颁发这一执照，马耳他通过2019年第26号法令把第二版《支付服务指令》（欧盟第2015/2366号）转化到该法中。

如果公司向客户提供该指令附件一所列八项服务中的至少一项，就需要执照。用通俗的商业语言说，这些服务是：

• 向支付账户存入现金和从中提取现金；
• 贷记转账、直接借记和银行卡支付，包括由客户信用额度覆盖的支付；
• 发行支付卡和其他支付工具，以及收单，即代商户收款；
• 汇款，即不开立账户的转账；
• 支付发起服务：服务商按客户指示，从客户在另一家银行的账户发出付款；
• 账户信息服务：服务商把客户在不同银行账户的数据汇总到一个视图中。

与电子货币机构的关键区别在于客户资金的处理方式。支付机构可以运营支付账户，但不能发行电子货币或吸收存款：账户中的资金只用于执行付款。电子货币机构以电子货币形式持有客户余额，本质上就是钱包余额，所以其资本要求几乎是支付机构的三倍。公司如何使用这类账户，见我们关于支付系统和电子货币机构账户的页面。

马耳他没有针对小型支付机构的宽松制度。第二版《支付服务指令》允许成员国豁免每月支付额不超过340万美元的公司取得完整授权（第32条），但马耳他金融服务管理局选择不转化这一条。小项目走的程序与大项目相同。

马耳他支付执照需要多少资本

依据第二版《支付服务指令》第7条，初始资本只取决于提供的服务：汇款23,000美元，支付发起57,000美元，账户、转账、银行卡和收单150,000美元。这些金额在整个欧盟都一样，所以为了更低的资本门槛而选择国家毫无意义。

更难的是自有资金：公司开始经营后必须保持的资本。该指令第9条规定了三种计算方法，由监管机构决定适用哪一种：

• 方法一：上一年固定间接费用的10%；
• 方法二：按累进比例计算的月平均支付额百分比：前570万美元的4%，570万至1,200万美元部分的2.5%，1,200万至1.2亿美元部分的1%，1.2亿至2.9亿美元部分的0.5%，以上部分的0.25%；
• 方法三：支付服务收入的百分比。

计算示例。一家年处理6,800万美元的支付机构，月平均处理570万美元。按方法二，它需要570万美元的4%，即230,000美元自有资金，是初始最低额的1.6倍。汇款业务的结果乘以0.5，支付发起乘以0.8。资本随交易量增长，这应在提交申请前纳入财务模型。

客户资金不算资本。它必须与公司自有资金分开：存放在银行的隔离账户中、投资于安全的低风险流动资产，或由银行或保险公司的保单或担保覆盖（该指令第10条）。找到一家愿意为马耳他支付机构开立此类账户的银行，是项目最难的部分之一；详见下文。

马耳他支付服务提供商执照要花多少钱：监管费和其他成本

自2025年起，即使是小项目，监管费也成了预算中显眼的一项。马耳他金融服务管理局于2024年12月24日批准了新的收费表，自2025年1月1日起适用。

计算示例。一家资产230万美元、年支付额6,800万美元的支付机构：资产的0.02%为450美元，支付额的0.0003%为210美元。适用较高者，所以年费为29,000美元。在这个规模下，可变部分几乎可以忽略：你主要是为持有执照本身付费。

在规费之外，预算还包括其他几项：

• 从马耳他经营公司的人员以及关键职能的工资：合规、反洗钱、风险管理和内部审计；
• 外部审计师对财务报表的年度审计；
• 支付发起和账户信息服务的职业责任保险；
• 信息技术系统及其依据欧盟第2022/2554号《数字运营韧性法》的审查，该法自2025年1月17日起适用于支付机构；
• 在马耳他的办公室和员工迁移。

我们准备申请、设立公司、开户、寻找办公室和登记员工的费用见本页表格。马耳他公司的税收另见我们的马耳他税务页面：企业所得税率为35%，但股东退税制度会大幅降低最终税负。

马耳他金融服务管理局对团队、办公室和所有者有什么要求

马耳他不给空壳公司发牌。2025年10月，马耳他金融服务管理局修订了《金融机构规则手册》第1章，明确要求申请人证明管理和决策中心：真正从马耳他领导公司。至少两名个人必须真正从该国经营业务，使任何重要决定都不由一个人单独作出。

监管机构审查谁、审查什么：

• 董事和高级管理人员的诚信、经验和声誉（适当人选测试）；
• 合格持股人用作资本的资金来源和商业声誉；
• 关键职能：合规官、反洗钱报告官（负责报告可疑交易）、风险经理和内部审计师，组织为三道防线；
• 外包：哪些职能交给了谁，尤其是信息技术和云服务。

反洗钱不仅由马耳他金融服务管理局监管，还由马耳他金融情报机构金融情报分析局监管。自2027年7月10日起，欧盟第2024/1624号《反洗钱条例》这一统一规则将在全欧盟适用，所以现在编写的程序一两年内就需要更新。

公司设立和资本可以等等。马耳他金融服务管理局不要求申请人在原则性批准之前设立马耳他公司、缴付资本或确定任命：这些是在批准后满足的条件。但未来的董事和关键员工必须在申请中列明，因为监管机构会事先审查他们。设立程序见我们关于在马耳他注册公司的页面，董事和员工的迁移见我们关于马耳他居留许可的页面。

在马耳他取得支付服务提供商执照需要多长时间

依法，马耳他金融服务管理局有三个月时间作出决定，但只有在申请完整后才开始计时（第二版《支付服务指令》第12条）。实践中，Murblz 专家从第一次会面到取得执照预留9至12个月；如果监管机构提出几轮问题，时间会更长。各阶段的顺序在修订后的规则手册第1章中规定。

执照必须使用。如果公司在12个月内不开始经营，或停业超过六个月，监管机构可以撤销授权（该指令第13条）。

马耳他支付执照的欧盟通行如何运作

通行权让一张执照打开30个市场。这是在任何欧洲经济区国家（欧盟27个成员国加挪威、冰岛和列支敦士登）经营而无需单独当地执照的权利。

程序规定在该指令第28条。公司告知马耳他金融服务管理局打算服务哪些国家以及将提供哪些服务：直接提供、通过代理人或通过分支机构。马耳他金融服务管理局在一个月内把资料转给东道国监管机构，后者有一个月进行评估，马耳他金融服务管理局在收到完整资料后三个月内作出最终决定。

通行权有三个限制。它在欧洲经济区以外无效：英国、瑞士或阿联酋各自都需要自己的执照。在其他国家的分支机构和代理人受当地反洗钱规则和当地监管约束。最后，该指令第11条要求总部设在注册国，且至少部分支付业务在那里开展：只在马耳他挂个牌子、所有实际活动都在别处的安排是通不过的。

第三版《支付服务指令》和《支付服务条例》将如何改变支付执照

2026年取得的执照几乎肯定要按新规则重新确认。2025年11月27日，欧洲议会和欧盟理事会就由第三版《支付服务指令》和《支付服务条例》（将直接适用，无需国内转化）组成的一揽子方案达成政治协议。2026年4月23日，理事会公布了最终妥协文本。正式通过后，该方案将在欧盟官方公报公布20天后生效，核心规则在此后21个月适用。

对现在申请的人来说，有三点很重要。电子货币机构将不再作为单独类别存在：发行电子货币成为支付服务之一，提供全部服务的电子货币机构将需要450,000美元。现有支付机构和电子货币机构在第三版指令生效后有27个月时间证明符合新要求，否则将失去继续经营的权利。申请还将需要新的文件，包括清盘计划，所以现在就准备是有意义的。

也有好消息。《支付服务条例》要求银行以客观、非歧视的条件向支付机构和申请人提供账户，并以书面形式说明任何拒绝或关闭的理由，且可以申诉。对花几个月找银行的金融科技公司来说，这可能是改革中最有用的部分，但在2028年之前不会生效。

加密货币公司需要支付执照吗

自2026年3月2日起，在很多情况下需要。电子货币代币（与欧元等单一法定货币挂钩的稳定币）在欧盟法律下既是加密资产，也是电子货币。欧洲银行管理局在2025年6月10日的函件中澄清，当加密资产服务提供商持有并转移客户的电子货币代币时，它是在提供需要依据第二版《支付服务指令》授权的支付服务。过渡期于2026年3月1日结束。

把加密货币兑换成法币或其他加密货币不属于支付服务。但转移客户稳定币的交易所或钱包，若没有自己的支付执照或持牌合作伙伴，就无法再经营。马耳他金融服务管理局既依据欧盟第2023/1114号《加密资产市场条例》颁发加密资产服务提供商执照，也颁发支付执照，所以两者可以由同一监管机构监管。作为比较，请见我们关于爱沙尼亚加密货币执照和持有虚拟资产服务提供商执照的英属维尔京群岛公司的页面。

马耳他、立陶宛、塞浦路斯还是爱尔兰：在哪里取得支付执照

资本和核心规则在整个欧盟都一样，因为都来自第二版《支付服务指令》。区别在于监管机构、税收、收费，以及监管机构对在该国真实存在的审查有多严。

重视讲英语的监管机构、可以在同一监管机构下同时持有支付执照和加密执照、以及从预备会议开始的清晰程序的人，通常会选择马耳他。不利于马耳他的是：高额固定收费，以及要求真正的决策者留在岛上。

马耳他支付执照有哪些陷阱

持牌项目无法启动最常见的原因不是监管机构，而是银行。客户资金必须存放在保障账户中，没有它马耳他金融服务管理局就不会签发开业函。马耳他和欧盟其他地方的银行对支付机构都很谨慎，尤其是新机构和股权结构复杂的机构。《支付服务条例》的保护在2028年之前不会到来，所以与银行的谈判最好与申请同时开始。我们如何提供帮助，见我们关于马耳他企业账户的页面。

开始之前值得了解的其他风险：

• 在首笔收入之前就有成本。29,000美元起的监管费、马耳他管理人员的工资、审计和保险，第一年就开始支出，即使交易量为零。
• 资本随业务增长。年交易量达到6,800万美元时，按方法二计算的自有资金已达230,000美元；如果交易量成倍增长，就要注入更多资本。
• 真实存在会被核查。2025年修订规则手册第1章之后，代持董事和信箱式办公室已无法通过。
• 取得执照后监管并未结束。开业后最长18个月内，马耳他金融服务管理局可能要求内部审计报告和系统审查。
• 第三版指令将要求重新确认。执照必须在新规则生效后27个月内得到确认。
• 国家声誉影响银行。2021年6月，金融行动特别工作组把马耳他列入灰名单，直到2022年6月才移除。对一些代理行来说，这仍会引发额外问题。
• 制裁限制。欧盟对俄罗斯的制裁禁止与俄罗斯国民和公司进行一系列金融交易。如果所有者、管理人员或目标客户中有俄罗斯公民，必须在提交前处理好：监管机构和银行最先关注的就是这一点。

马耳他支付服务提供商执照不适合谁

执照是为自己大规模转移他人资金的企业准备的工具。在很多情况下，它超出了你的需要。

• 只需要收款的网店或服务。与持牌收单机构或支付服务商签约就够了。
• 没有足够资金撑到盈亏平衡的初创企业。固定成本早在收入之前就开始了，程序也需要几个月。
• 需要持有客户余额的项目。这需要资本400,000美元的电子货币机构执照，而不是支付机构执照。
• 以英国、美国或阿联酋为重点的企业。欧盟通行权在那里无效。
• 不愿在马耳他安排管理人员的团队。没有从岛上真正管理，申请就不会获批。
• 需要在两三个月内启动的人。更快的途径是担任已持牌支付机构的代理人：第二版《支付服务指令》允许代理人在监管机构登记后，凭另一家公司的执照经营。

我们如何协助在马耳他取得支付服务提供商执照

我们从压力测试模式开始：公司将提供哪些服务，由此产生多少资本和费用，是否有人从马耳他经营公司，所有者和客户是否有制裁风险。如果项目还没准备好申请执照，我们会在设立公司之前而不是被拒之后说明。

工作分三个阶段：准备向马耳他金融服务管理局提交的申请材料、协助申请审查以及最终发牌阶段。同时，我们设立马耳他公司，协助缴付股本和开立银行账户，寻找并租赁办公室和住房，为外国员工办理就业登记，并对各方进行合规审查。如果来自欧盟以外的董事和员工需要在马耳他的工作许可和居留，我们也会提供协助。其他执照和公司服务汇总在执照和专项服务栏目。

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