Услуги · Лицензии и специальные услуги

Платежная лицензия PSP на Мальте

Обновлено 3 октября 2026

Сбор за рассмотрение заявки вырос почти втрое, а надзор стоит от 25 000 евро в год. Взамен мальтийская лицензия платёжного учреждения открывает по паспорту 30 стран Европы, а переписка с регулятором идёт на английском.

С 1 января 2025 года рассмотрение заявки на платёжную лицензию на Мальте стоит $12 000 вместо прежних 3 500, а ежегодный надзор - от $29 000 вместо прежнего минимума в 2 500. MFSA (Управление финансовых услуг Мальты) одним решением подняло цену входа в разы. Остров, который годами продавал себя как недорогие ворота в европейские платежи, теперь сознательно отсеивает проекты без денег и людей.

Взамен Мальта даёт то, ради чего сюда идут: лицензию платёжного учреждения ЕС, с которой по паспорту можно работать в 27 странах Евросоюза, а также в Норвегии, Исландии и Лихтенштейне. После Brexit Мальта и Ирландия остались единственными странами ЕС, где английский - официальный язык, поэтому вся переписка с регулятором идёт на нём. Правила те же, что в Литве или на Кипре: общая для ЕС директива PSD2.

Что это значит для проекта. Минимальный капитал по закону - от $23 000 до $150 000, но это самая скромная статья. Главные расходы - команда, которая реально управляет компанией с Мальты, надзорные сборы, аудит и банк для хранения денег клиентов. Ниже - что требует закон, сколько это стоит сверх нашего прайса, сколько длится процедура и что поменяет новая директива PSD3, окончательный текст которой согласован в апреле 2026 года.

Что такое лицензия PSP и чем она отличается от лицензии организации электронных денег

PSP (поставщик платёжных услуг) - общее название для всех, кто проводит платежи клиентов: банков, учреждений электронных денег и платёжных учреждений. Когда говорят о лицензии PSP на Мальте, почти всегда имеют в виду лицензию платёжного учреждения, PI. Её выдаёт MFSA по Закону о финансовых учреждениях (глава 376 законов Мальты). В этот закон Мальта перенесла PSD2 (вторая директива ЕС о платёжных услугах 2015/2366) законом XXVI 2019 года.

Лицензия нужна, если компания оказывает клиентам хотя бы одну из восьми услуг из приложения I к PSD2. Если перевести их на язык бизнеса, это:

• внесение наличных на платёжный счёт и их снятие;
• переводы, прямые списания и оплата картами, в том числе за счёт кредитной линии клиента;
• выпуск платёжных карт и других платёжных инструментов, а также эквайринг - приём платежей для магазинов и сервисов;
• денежные переводы без открытия счёта;
• инициирование платежа, PIS: сервис по поручению клиента отправляет платёж с его счёта в другом банке;
• информирование о счёте, AIS: сервис собирает в одном окне данные клиента со счетов в разных банках.

Главное отличие от организации электронных денег - в том, что происходит с деньгами клиентов. Платёжное учреждение может вести платёжные счета, но не выпускает электронные деньги и не принимает вклады: деньги на счёте предназначены только для платежей. Организация электронных денег хранит остатки клиентов как электронные деньги, по сути как баланс кошелька, поэтому капитал для неё почти втрое выше. Как такими счетами пользуются компании, мы разбираем на странице счета в платёжных системах и организациях электронных денег.

Облегчённого режима для малых платёжных учреждений на Мальте нет. PSD2 разрешает странам ЕС освобождать от полной лицензии компании с оборотом до $3,4 млн в месяц (статья 32), но MFSA решила эту статью в местное право не переносить. Маленький проект проходит ту же процедуру, что и крупный.

Какой капитал нужен для платёжной лицензии на Мальте

Стартовый капитал по статье 7 PSD2 зависит только от набора услуг: $23 000 для денежных переводов, $57 000 для инициирования платежей и $150 000 для счетов, переводов, карт и эквайринга. Эти суммы одинаковы во всех странах ЕС, поэтому выбирать страну ради меньшего капитала бессмысленно.

Сложнее с собственными средствами - капиталом, который компания обязана держать уже во время работы. Статья 9 PSD2 даёт три метода расчёта, а какой применить, решает регулятор:

• метод A - 10% постоянных расходов за прошлый год;
• метод B - процент от среднемесячного объёма платежей по убывающей шкале: 4% с первых $5,7 млн, 2,5% с отрезка от $5,7 млн до $12 млн, 1% от $12 млн до $120 млн, 0,5% от $120 млн до $290 млн и 0,25% сверх этого;
• метод C - процент от доходов по платёжным услугам.

Пример расчёта. Платёжное учреждение с оборотом $68 млн в год проводит в среднем $5,7 млн в месяц. По методу B ему нужно 4% от 5 млн, то есть $230 000 собственных средств, в 1,6 раза больше стартового минимума. Для компании, которая занимается только денежными переводами, результат умножают на 0,5, для инициирования платежей - на 0,8. Капитал растёт вместе с оборотом, и это стоит заложить в финансовую модель ещё до подачи заявки.

Деньги клиентов в капитал не входят. Их хранят отдельно от денег компании: на обособленном счёте в банке, в надёжных ликвидных активах либо под страховку или гарантию банка или страховщика (статья 10 PSD2). Найти банк, который откроет такой счёт мальтийскому платёжному учреждению, - одна из самых трудных задач проекта, о ней ниже.

Сколько стоит лицензия PSP на Мальте: сборы MFSA и расходы сверх них

Сборы регулятора с 2025 года - заметная строка бюджета даже для небольшого проекта. Новую шкалу MFSA утвердила 24 декабря 2024 года, действует она с 1 января 2025 года.

Пример расчёта. Платёжное учреждение с активами $2,3 млн и оборотом $68 млн в год: 0,02% активов - $450, 0,0003% оборота - $210. Берётся большее, и годовой сбор составит $29 000. При таком масштабе переменная часть почти незаметна: платить приходится прежде всего за сам факт лицензии.

Сверх сборов бюджет складывается из нескольких статей:

• зарплаты людей, которые управляют компанией с Мальты, и ключевых функций: комплаенс, противодействие отмыванию денег (противодействие отмыванию денег), риск-менеджмент, внутренний аудит;
• ежегодный аудит отчётности внешним аудитором;
• страховка профессиональной ответственности для сервисов инициирования платежей и информирования о счёте;
• ИТ-системы и их проверка по DORA (регламент ЕС 2022/2554 о цифровой операционной устойчивости), который с 17 января 2025 года обязателен и для платёжных учреждений;
• офис на Мальте и переезд сотрудников.

Наши цены на подготовку заявки, регистрацию компании, счёт, офис и оформление сотрудников - в таблице на этой странице. Налоги мальтийской компании разбираем отдельно на странице налоги на Мальте: ставка налога на прибыль - 35%, но система возвратов налога акционерам заметно снижает итоговую нагрузку.

Какие требования MFSA предъявляет к команде, офису и владельцам

Мальта не выдаёт лицензии компаниям-вывескам. В октябре 2025 года MFSA обновила главу 1 своих правил для финансовых учреждений (Financial Institutions Rulebook, FIR/01) и прямо потребовала доказать mind and management - реальное управление компанией с Мальты. Минимум два человека должны фактически руководить бизнесом из страны, чтобы ни одно важное решение не принималось в одиночку.

Кого и что проверяет регулятор:

• директоров и руководителей - на добросовестность, опыт и репутацию (проверка на профессиональную пригодность и безупречную репутацию);
• владельцев существенных долей - на происхождение денег, которыми вносится капитал, и на деловую репутацию;
• ключевые функции - сотрудника по комплаенсу, MLRO (ответственного за сообщения о подозрительных операциях), риск-менеджера и внутреннего аудитора, выстроенных в три линии защиты;
• аутсорсинг - кому и какие функции компания передаёт, особенно ИТ и облачные сервисы.

За противодействием отмыванию денег следит не только MFSA, но и FIAU (Служба анализа финансовой информации, финансовая разведка Мальты). С 10 июля 2027 года во всём ЕС начнёт применяться единый регламент AMLR (регламент ЕС 2024/1624 о противодействии отмыванию денег), так что процедуры, написанные сейчас, через год-два придётся обновлять.

Компанию и капитал можно отложить. MFSA не требует регистрировать мальтийскую компанию, вносить капитал и оформлять назначения до предварительного одобрения заявки: это условия, которые выполняют уже после него. Но будущих директоров и ключевых сотрудников нужно назвать в заявке, регулятор проверяет их заранее. Как устроена регистрация, мы рассказываем на странице регистрация компании на Мальте, а переезд руководителей и сотрудников - на странице ВНЖ Мальты.

Сколько времени занимает получение лицензии PSP на Мальте

По закону у MFSA три месяца на решение, но отсчёт начинается только тогда, когда заявка полная (статья 12 PSD2). На практике специалисты Murblz закладывают от 9 до 12 месяцев от первой встречи до лицензии, а если регулятор возвращается с вопросами несколько раз, дольше. Порядок этапов закреплён в обновлённых правилах FIR/01.

Лицензию надо использовать. Если компания не начнёт работу в течение 12 месяцев или прекратит её больше чем на полгода, регулятор вправе лицензию отозвать (статья 13 PSD2).

Как работает паспорт ЕС для мальтийской лицензии

Паспорт открывает 30 рынков одной лицензией. Это право работать в любой стране ЕЭЗ (Европейская экономическая зона: 27 стран ЕС плюс Норвегия, Исландия и Лихтенштейн) без отдельной местной лицензии.

Процедура записана в статье 28 PSD2. Компания сообщает MFSA, в каких странах и какие услуги собирается оказывать: напрямую, через агентов или через филиал. MFSA в течение месяца передаёт данные регулятору страны, у того месяц на оценку, а окончательное решение MFSA принимает в течение трёх месяцев после получения полных сведений.

У паспорта три ограничения. Он не действует за пределами ЕЭЗ: для Великобритании, Швейцарии или ОАЭ нужна своя лицензия. Филиалы и агенты в другой стране подчиняются местным правилам противодействия отмыванию денег и местному надзору. И наконец, статья 11 PSD2 требует держать головной офис в стране регистрации и вести там хотя бы часть платёжного бизнеса: схема, где на Мальте только вывеска, а вся работа идёт в другой стране, не пройдёт.

Что изменят PSD3 и PSR для платёжной лицензии

Лицензию, полученную в 2026 году, почти наверняка придётся подтверждать по новым правилам. 27 ноября 2025 года Европарламент и Совет ЕС политически согласовали пакет из директивы PSD3 и регламента PSR (регламент о платёжных услугах, который будет действовать напрямую, без переноса в законы стран). 23 апреля 2026 года Совет ЕС опубликовал окончательные компромиссные тексты. После формального принятия пакет вступит в силу через 20 дней после публикации в официальном журнале ЕС, а основные правила начнут применяться ещё через 21 месяц.

Для тех, кто подаётся сейчас, важны три вещи. Учреждения электронных денег исчезнут как отдельный вид: выпуск электронных денег станет одной из платёжных услуг, и организация электронных денег с полным набором услуг понадобится $450 000. Действующие платёжные учреждения и организации электронных денег должны будут в течение 27 месяцев после вступления PSD3 в силу доказать регулятору соответствие новым требованиям, иначе продолжать работу они не смогут. А в заявке появятся новые обязательные документы, включая план сворачивания бизнеса, так что их разумно готовить уже сейчас.

Есть и хорошая новость. PSR обязывает банки открывать счета платёжным учреждениям и заявителям на объективных и недискриминационных условиях, а отказ или закрытие счёта обосновывать письменно, с правом обжалования. Для финтехов, которые месяцами ищут банк, это может оказаться самой полезной частью реформы, но заработает она не раньше 2028 года.

Нужна ли платёжная лицензия криптокомпании

С 2 марта 2026 года во многих случаях да. Токены электронных денег, EMT (стейблкоины, привязанные к одной официальной валюте, например к евро), по праву ЕС одновременно и криптоактивы, и электронные деньги. EBA (Европейское банковское управление) в письме от 10 июня 2025 года разъяснило: если поставщик криптоуслуг, поставщик услуг с криптоактивами, хранит EMT клиентов и переводит их, это платёжная услуга, и для неё нужна лицензия по PSD2. Переходный период закончился 1 марта 2026 года.

Обмен криптовалюты на деньги или на другую криптовалюту платёжной услугой не считается. Но криптобиржа или кошелёк, который переводит стейблкоины клиентов, без собственной платёжной лицензии или лицензированного партнёра уже не обойдётся. MFSA выдаёт и лицензии поставщика услуг с криптоактивами по европейскому регламенту о криптоактивах (регламент ЕС 2023/1114 о рынках криптоактивов), и платёжные лицензии, поэтому обе можно держать у одного надзора. Для сравнения полезны страницы криптолицензия в Эстонии и компания с лицензией VASP (поставщика услуг с виртуальными активами) на БВО.

Мальта, Литва, Кипр или Ирландия: где получать платёжную лицензию

Капитал и базовые правила во всех странах ЕС одинаковы, это PSD2. Разница - в регуляторе, налогах, сборах и в том, насколько придирчиво надзор проверяет реальное присутствие в стране.

Мальту обычно выбирают те, кому важны английский язык регулятора, сочетание платёжной и криптолицензии у одного надзора и понятная процедура с предварительной встречей. Против Мальты - высокие фиксированные сборы и требование держать на острове реальных руководителей.

Подводные камни платёжной лицензии на Мальте

Самая частая причина, по которой проект с лицензией не запускается, - не регулятор, а банк. Деньги клиентов нужно хранить на обособленном счёте, и без такого счёта MFSA не выдаст разрешение начать работу. Банки на Мальте и в других странах ЕС осторожны с платёжными учреждениями, особенно с новыми и со сложной структурой владельцев. Защита из PSR появится не раньше 2028 года, поэтому переговоры с банками лучше начинать параллельно с подготовкой заявки. Как мы помогаем с этим, описано на странице счёт для компании на Мальте.

Другие риски, о которых стоит знать до старта:

• Расходы до первой выручки. Надзорный сбор от $29 000, зарплаты руководителей на Мальте, аудит и страховка идут с первого года, даже если оборот нулевой.
• Капитал растёт вместе с бизнесом. При обороте $68 млн в год собственные средства по методу B уже $230 000, а при кратном росте оборота капитал придётся докладывать.
• Реальное присутствие проверяют. Номинальные директора и офис-почтовый ящик после обновления FIR/01 в 2025 году не проходят.
• Надзор не заканчивается на лицензии. До 18 месяцев после запуска MFSA может требовать отчёты внутреннего аудита и проверки систем.
• PSD3 потребует повторной проверки. В течение 27 месяцев после вступления новых правил в силу лицензию придётся подтвердить.
• Репутация страны влияет на банки. В июне 2021 года FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) включила Мальту в серый список и исключила из него только в июне 2022 года. Для части банков-корреспондентов это до сих пор повод для дополнительных вопросов.
• Санкционные ограничения. Санкции ЕС против России запрещают ряд финансовых операций с российскими гражданами и компаниями. Если среди владельцев, руководителей или целевых клиентов есть граждане России, это нужно разобрать до подачи: регулятор и банки смотрят на это одними из первых.

Кому мальтийская PSP-лицензия не подходит

Лицензия - инструмент для бизнеса, который сам проводит чужие деньги в больших объёмах. Во многих случаях она избыточна.

• Интернет-магазину или сервису, которому нужно только принимать оплату. Достаточно договора с лицензированным эквайером или платёжным провайдером.
• Стартапу без финансирования до выхода на окупаемость. Постоянные расходы начинаются задолго до выручки, а процедура занимает месяцы.
• Проекту, которому нужно хранить остатки клиентов. Это лицензия организации электронных денег с капиталом $400 000, а не платёжного учреждения.
• Бизнесу, ориентированному на Великобританию, США или ОАЭ. Паспорт ЕС там не действует.
• Команде, которая не готова держать руководителей на Мальте. Без реального управления с острова заявку не одобрят.
• Тем, кому запуск нужен через два-три месяца. Быстрее выйти на рынок агентом уже лицензированного платёжного учреждения: PSD2 разрешает работать под чужой лицензией при регистрации агента у регулятора.

Как мы помогаем получить лицензию PSP на Мальте

Начинаем с разбора модели: какие услуги будет оказывать компания, какой капитал и какие сборы из этого следуют, есть ли люди для управления с Мальты и нет ли санкционных рисков у владельцев и клиентов. Если проект к лицензии не готов, говорим об этом до регистрации компании, а не после отказа.

Работа идёт в три этапа: подготовка пакета документов для MFSA, сопровождение рассмотрения заявления и финальный этап получения лицензии. Параллельно регистрируем мальтийскую компанию, сопровождаем внесение уставного капитала и открытие банковского счёта, подбираем и арендуем офис и жильё, оформляем трудоустройство иностранных сотрудников и проводим комплаенс-проверки участников. Если руководителям и сотрудникам из-за пределов ЕС нужны разрешение на работу и ВНЖ на Мальте, помогаем и с ними. Другие лицензии и корпоративные услуги собраны в разделе лицензии и специальные услуги.

Цены

Частые вопросы