Layanan · Lisensi dan layanan khusus

Lisensi lembaga pembayaran Malta (PSP)

Diperbarui 05/10/2026

Biaya permohonan naik hampir tiga kali lipat, dan pengawasan kini berbiaya minimal EUR 25.000 setahun. Sebagai imbalannya, lisensi lembaga pembayaran Malta bisa dibawa dengan paspor izin ke 30 negara Eropa, dan regulatornya bekerja dalam bahasa Inggris.

Sejak 1 Januari 2025, pemeriksaan permohonan lisensi pembayaran di Malta berbiaya $12.000, bukan $4.000, dan pengawasan tahunan mulai $29.000, bukan minimum lama $2.900. Otoritas Jasa Keuangan Malta melipatgandakan harga masuk dalam satu perombakan biaya. Pulau yang bertahun-tahun memasarkan dirinya sebagai gerbang murah ke pembayaran Eropa kini sengaja menyaring proyek tanpa modal dan orang.

Sebagai imbalannya, Malta tetap menawarkan apa yang dicari pemohon: lisensi lembaga pembayaran Uni Eropa yang bisa dibawa dengan paspor izin ke ke-27 negara anggota Uni Eropa ditambah Norwegia, Islandia, dan Liechtenstein. Sejak Brexit, Malta dan Irlandia adalah satu-satunya negara Uni Eropa yang menjadikan bahasa Inggris bahasa resmi, jadi setiap komunikasi dengan regulator berlangsung dalam bahasa Inggris. Buku aturannya sama dengan di Lituania atau Siprus: direktif PSD2 yang berlaku di seluruh Uni Eropa.

Artinya bagi proyek. Modal awal menurut undang-undang $23.000 sampai $150.000, dan itu pos terkecil dalam anggaran. Biaya sebenarnya adalah tim yang benar-benar menjalankan perusahaan dari Malta, biaya pengawasan, audit, dan bank yang mau menyimpan uang klien. Di bawah: apa yang disyaratkan hukum, berapa biayanya di atas honor kami, berapa lama prosesnya, dan apa yang akan diubah direktif baru PSD3, yang teks akhirnya disepakati pada April 2026.

Apa itu lisensi PSP dan apa bedanya dengan lisensi lembaga uang elektronik

PSP (penyedia jasa pembayaran) adalah istilah payung bagi siapa pun yang mengeksekusi pembayaran untuk nasabah: bank, lembaga uang elektronik, dan lembaga pembayaran. Saat orang berbicara tentang lisensi PSP Malta, hampir selalu yang dimaksud lisensi lembaga pembayaran. Otoritas Jasa Keuangan Malta memberikannya menurut undang-undang lembaga keuangan (Bab 376 Hukum Malta), tempat Malta memasukkan PSD2 (direktif jasa pembayaran kedua, UE 2015/2366) lewat Undang-Undang XXVI tahun 2019.

Lisensi diperlukan jika perusahaan memberikan kepada nasabah setidaknya satu dari delapan jasa dalam Lampiran I PSD2. Dalam bahasa bisnis sederhana, jasa itu adalah:

• menyetor uang tunai ke rekening pembayaran dan menariknya;
• transfer kredit, debit langsung, dan pembayaran kartu, termasuk yang ditanggung batas kredit nasabah;
• menerbitkan kartu pembayaran dan instrumen pembayaran lain, serta jasa penerimaan pembayaran atas nama pedagang;
• pengiriman uang, yaitu transfer tanpa membuka rekening;
• jasa inisiasi pembayaran: penyedia mengirim pembayaran dari rekening nasabah di bank lain atas instruksi nasabah;
• jasa informasi rekening: penyedia menarik data nasabah dari rekening di berbagai bank ke dalam satu tampilan.

Perbedaan utama dengan lembaga uang elektronik adalah apa yang terjadi pada uang nasabah. Lembaga pembayaran boleh mengelola rekening pembayaran, tetapi tidak bisa menerbitkan uang elektronik atau menerima simpanan: uang di rekening ada hanya untuk mengeksekusi pembayaran. Lembaga uang elektronik menyimpan saldo nasabah sebagai uang elektronik, pada dasarnya saldo dompet, karena itulah syarat modalnya hampir tiga kali lebih tinggi. Kami menjelaskan cara perusahaan memakai rekening semacam itu di halaman kami tentang rekening sistem pembayaran dan lembaga uang elektronik.

Malta tidak punya rezim lebih ringan bagi lembaga pembayaran kecil. PSD2 membolehkan negara anggota membebaskan firma dengan volume pembayaran bulanan hingga $3,4 juta dari izin penuh (Pasal 32), tetapi otoritas Malta memilih tidak memasukkan pasal itu. Proyek kecil melewati prosedur yang sama dengan proyek besar.

Berapa modal yang disyaratkan lisensi pembayaran Malta

Modal awal menurut Pasal 7 PSD2 hanya bergantung pada jasa yang diberikan: $23.000 untuk pengiriman uang, $57.000 untuk inisiasi pembayaran, dan $150.000 untuk rekening, transfer, kartu, dan penerimaan pembayaran. Jumlah ini sama di seluruh Uni Eropa, jadi memilih negara demi ambang modal yang lebih rendah tidak masuk akal.

Dana sendiri adalah bagian yang lebih sulit: modal yang harus dipegang perusahaan setelah beroperasi. Pasal 9 PSD2 menetapkan tiga metode perhitungan, dan regulator memutuskan mana yang berlaku:

• Metode A: 10% dari biaya tetap tahun sebelumnya;
• Metode B: persentase rata-rata volume pembayaran bulanan dengan skala bertingkat: 4% dari $5,7 juta pertama, 2,5% dari bagian $5,7 juta sampai $12 juta, 1% dari $12 juta sampai $120 juta, 0,5% dari $120 juta sampai $290 juta, dan 0,25% di atasnya;
• Metode C: persentase pendapatan dari jasa pembayaran.

Perhitungan ilustratif. Lembaga pembayaran yang memproses $68 juta setahun menangani rata-rata $5,7 juta sebulan. Dengan Metode B lembaga itu butuh 4% dari $5,7 juta, atau $230.000 dana sendiri, 1,6 kali minimum awal. Untuk usaha pengiriman uang hasilnya dikalikan 0,5, untuk inisiasi pembayaran 0,8. Modal tumbuh bersama volume, dan ini harus masuk model keuangan sebelum permohonan diajukan.

Uang klien tidak dihitung sebagai modal. Uang itu harus dipisahkan dari dana sendiri perusahaan: di rekening terpisah di bank, dalam aset likuid berisiko rendah yang aman, atau ditanggung polis asuransi atau jaminan dari bank atau perusahaan asuransi (Pasal 10 PSD2). Menemukan bank yang mau membuka rekening semacam itu bagi lembaga pembayaran Malta adalah salah satu bagian tersulit proyek; lebih lanjut di bawah.

Berapa biaya lisensi PSP Malta: pungutan regulator dan biaya di atasnya

Sejak 2025 biaya regulator menjadi pos anggaran yang terasa bahkan bagi proyek kecil. Otoritas Jasa Keuangan Malta menyetujui jadwal baru pada 24 Desember 2024, dan jadwal itu berlaku sejak 1 Januari 2025.

Perhitungan ilustratif. Lembaga pembayaran dengan aset $2,3 juta dan volume tahunan $68 juta: 0,02% aset adalah $450, 0,0003% volume adalah $210. Angka yang lebih tinggi yang berlaku, jadi biaya tahunannya $29.000. Pada skala ini bagian variabel hampir tidak terasa: yang terutama Anda bayar adalah memegang lisensi itu sendiri.

Di atas pungutan, anggaran mencakup beberapa pos lain:

• gaji orang yang menjalankan perusahaan dari Malta dan fungsi kunci: kepatuhan, antipencucian uang, manajemen risiko, dan audit internal;
• audit tahunan laporan keuangan oleh auditor eksternal;
• asuransi tanggung gugat profesional untuk jasa inisiasi pembayaran dan informasi rekening;
• sistem TI dan peninjauannya menurut DORA (undang-undang ketahanan operasional digital, Peraturan UE 2022/2554), yang berlaku bagi lembaga pembayaran sejak 17 Januari 2025;
• kantor di Malta dan relokasi staf.

Biaya kami untuk menyiapkan permohonan, mendirikan perusahaan, membuka rekening, mencari kantor, dan mendaftarkan karyawan ada di tabel di halaman ini. Perpajakan perusahaan Malta dibahas terpisah di halaman kami tentang pajak di Malta: tarif pajak perusahaan 35%, tetapi sistem pengembalian pajak kepada pemegang saham menurunkan beban akhirnya secara signifikan.

Apa yang dituntut regulator dari tim, kantor, dan pemilik

Malta tidak melisensi perusahaan cangkang. Pada Oktober 2025 regulator merevisi Bab 1 buku aturan lembaga keuangannya (FIR/01) dan secara tegas mewajibkan pemohon membuktikan pengelolaan nyata: pengarahan perusahaan yang sungguhan dari Malta. Setidaknya dua orang harus benar-benar menjalankan usaha dari negara itu, agar tidak ada keputusan penting yang bergantung pada satu orang saja.

Siapa dan apa yang diperiksa regulator:

• direktur dan manajer senior, dari segi integritas, pengalaman, dan reputasi (ujian kelayakan dan kepatutan);
• pemegang kepemilikan yang memenuhi syarat, dari segi asal dana yang dipakai sebagai modal dan reputasi usaha;
• fungsi kunci: pejabat kepatuhan, pejabat pelapor pencucian uang (yang melaporkan transaksi mencurigakan), manajer risiko, dan auditor internal, yang disusun sebagai tiga lini pertahanan;
• alih daya: fungsi apa yang diserahkan kepada siapa, terutama TI dan layanan awan.

Antipencucian uang diawasi bukan hanya oleh otoritas jasa keuangan, tetapi juga oleh unit analisis intelijen keuangan Malta. Mulai 10 Juli 2027 satu buku aturan Uni Eropa, regulasi antipencucian uang (UE 2024/1624), akan berlaku di seluruh Uni Eropa, jadi prosedur yang ditulis hari ini perlu diperbarui dalam satu atau dua tahun.

Pendirian perusahaan dan modal bisa menunggu. Regulator tidak mewajibkan pemohon mendirikan perusahaan Malta, menyetor modal, atau menuntaskan pengangkatan sebelum persetujuan prinsip: semua itu syarat yang dipenuhi sesudahnya. Tetapi calon direktur dan staf kunci harus disebut dalam permohonan, karena regulator memeriksa mereka lebih dulu. Kami menjelaskan proses pendirian di halaman kami tentang pendirian perusahaan di Malta, dan relokasi direktur serta staf di halaman kami tentang izin tinggal Malta.

Berapa lama mendapat lisensi PSP di Malta

Menurut hukum regulator punya tiga bulan untuk memutuskan, tetapi waktu baru mulai berjalan setelah permohonan lengkap (Pasal 12 PSD2). Dalam praktik, spesialis Murblz merencanakan 9 sampai 12 bulan dari pertemuan pertama sampai lisensi, dan lebih lama jika regulator kembali dengan beberapa putaran pertanyaan. Urutan tahapnya ditetapkan dalam FIR/01 yang direvisi.

Lisensi harus dipakai. Jika perusahaan tidak mulai beroperasi dalam 12 bulan, atau berhenti lebih dari enam bulan, regulator bisa mencabut izinnya (Pasal 13 PSD2).

Bagaimana paspor izin Uni Eropa bekerja untuk lisensi pembayaran Malta

Paspor izin membuka 30 pasar dengan satu lisensi. Itu hak beroperasi di negara Kawasan Ekonomi Eropa mana pun (ke-27 negara anggota Uni Eropa ditambah Norwegia, Islandia, dan Liechtenstein) tanpa lisensi lokal terpisah.

Prosedurnya diatur Pasal 28 PSD2. Perusahaan memberi tahu regulator Malta negara mana yang akan dilayaninya dan jasa apa yang akan diberikannya: langsung, lewat agen, atau lewat cabang. Dalam satu bulan regulator Malta meneruskan rinciannya kepada regulator negara tuan rumah, yang punya satu bulan untuk menilainya, dan regulator Malta mengambil keputusan akhir dalam tiga bulan sejak menerima informasi lengkap.

Paspor izin punya tiga batasan. Paspor itu tidak berlaku di luar Kawasan Ekonomi Eropa: Inggris, Swiss, atau Uni Emirat Arab masing-masing mensyaratkan lisensinya sendiri. Cabang dan agen di negara lain tunduk pada aturan antipencucian uang dan pengawasan setempat. Akhirnya, Pasal 11 PSD2 mewajibkan kantor pusat berada di negara pendaftaran dan setidaknya sebagian usaha pembayaran dijalankan di sana: susunan dengan hanya papan nama di Malta dan seluruh kegiatan nyata di tempat lain tidak akan lolos.

Apa yang akan diubah PSD3 dan regulasi jasa pembayaran bagi lisensi pembayaran

Lisensi yang diperoleh pada 2026 hampir pasti harus divalidasi ulang menurut aturan baru. Pada 27 November 2025 Parlemen Eropa dan Dewan Uni Eropa mencapai kesepakatan politik atas paket yang terdiri dari direktif PSD3 dan regulasi jasa pembayaran (yang akan berlaku langsung tanpa dimasukkan ke hukum nasional). Pada 23 April 2026 Dewan menerbitkan teks kompromi akhirnya. Setelah diadopsi secara resmi, paket itu berlaku 20 hari setelah diterbitkan dalam Jurnal Resmi Uni Eropa, dan aturan intinya berlaku 21 bulan sesudahnya.

Tiga poin penting bagi siapa pun yang mengajukan sekarang. Lembaga uang elektronik akan hilang sebagai kategori tersendiri: menerbitkan uang elektronik menjadi salah satu jasa pembayaran, dan lembaga yang menawarkan jasa lengkap akan membutuhkan $450.000. Lembaga pembayaran dan lembaga uang elektronik yang ada akan punya 27 bulan setelah PSD3 berlaku untuk membuktikan kepatuhan pada syarat baru, atau kehilangan hak untuk terus beroperasi. Dan permohonan akan membutuhkan dokumen baru, termasuk rencana pembubaran, jadi masuk akal menyiapkannya sekarang.

Ada kabar baik juga. Regulasi jasa pembayaran mewajibkan bank memberi lembaga pembayaran dan pemohon akses ke rekening dengan syarat yang objektif dan tidak diskriminatif, dan membenarkan setiap penolakan atau penutupan secara tertulis, dengan hak banding. Bagi perusahaan teknologi finansial yang menghabiskan berbulan-bulan mencari bank, ini mungkin bagian reformasi yang paling berguna, tetapi tidak akan berlaku sebelum 2028.

Apakah perusahaan kripto butuh lisensi pembayaran

Sejak 2 Maret 2026, dalam banyak kasus ya. Token uang elektronik (koin stabil yang dipatok pada satu mata uang resmi seperti euro) menurut hukum Uni Eropa sekaligus aset kripto dan uang elektronik. Dalam surat tanggal 10 Juni 2025, Otoritas Perbankan Eropa menjelaskan bahwa ketika penyedia jasa aset kripto (CASP) menyimpan token uang elektronik milik nasabah dan mentransfernya, ia memberikan jasa pembayaran yang memerlukan izin menurut PSD2. Masa transisinya berakhir pada 1 Maret 2026.

Menukar kripto dengan uang atau dengan kripto lain bukan jasa pembayaran. Tetapi bursa atau dompet yang mentransfer koin stabil nasabah tidak lagi bisa beroperasi tanpa lisensi pembayaran sendiri atau mitra berlisensi. Regulator Malta memberikan lisensi CASP menurut MiCA (pasar aset kripto, Peraturan UE 2023/1114) maupun lisensi pembayaran, jadi keduanya bisa berada di bawah satu pengawas. Sebagai pembanding, lihat halaman kami tentang lisensi kripto Estonia dan perusahaan Kepulauan Virgin Britania dengan lisensi VASP (penyedia jasa aset virtual).

Malta, Lituania, Siprus, atau Irlandia: di mana mendapat lisensi pembayaran

Modal dan aturan inti sama di seluruh Uni Eropa, karena semuanya berasal dari PSD2. Perbedaannya ada pada regulator, pajak, biaya, dan seberapa ketat pengawas mengecek kehadiran nyata di negara itu.

Malta biasanya menarik bagi mereka yang menghargai regulator berbahasa Inggris, pilihan memegang lisensi pembayaran dan lisensi kripto di bawah satu pengawas, dan prosedur jelas yang dimulai dengan pertemuan pendahuluan. Yang memberatkan Malta: biaya tetap yang tinggi dan kewajiban mempertahankan pengambil keputusan nyata di pulau itu.

Apa jebakan lisensi pembayaran Malta

Alasan paling umum proyek berlisensi gagal diluncurkan bukan regulator, melainkan bank. Uang klien harus berada di rekening pengamanan, dan tanpa rekening itu regulator tidak akan menerbitkan surat dimulainya kegiatan. Bank di Malta dan di bagian lain Uni Eropa berhati-hati terhadap lembaga pembayaran, terutama yang baru dan yang kepemilikannya rumit. Perlindungan dalam regulasi jasa pembayaran tidak akan datang sebelum 2028, jadi pembicaraan dengan bank sebaiknya dimulai bersamaan dengan permohonan. Cara kami membantu dijelaskan di halaman kami tentang rekening usaha di Malta.

Risiko lain yang perlu diketahui sebelum mulai:

• Biaya sebelum pendapatan pertama. Biaya pengawasan mulai $29.000, gaji pengurus di Malta, audit, dan asuransi semuanya dimulai pada tahun pertama, bahkan dengan volume nol.
• Modal tumbuh bersama usaha. Dengan volume $68 juta setahun, dana sendiri menurut Metode B sudah mencapai $230.000, dan jika volume berlipat, modal tambahan harus disuntikkan.
• Kehadiran nyata diperiksa. Direktur nomine dan kantor kotak surat tidak lagi lolos setelah revisi FIR/01 tahun 2025.
• Pengawasan tidak berakhir dengan lisensi. Hingga 18 bulan setelah peluncuran, regulator bisa mewajibkan laporan audit internal dan tinjauan sistem.
• PSD3 akan mensyaratkan validasi ulang. Lisensi harus dikonfirmasi dalam 27 bulan setelah aturan baru berlaku.
• Reputasi negara memengaruhi bank. Pada Juni 2021 Satuan Tugas Aksi Keuangan memasukkan Malta ke daftar abu-abu dan baru mengeluarkannya pada Juni 2022. Bagi sebagian bank koresponden hal ini masih memicu pertanyaan tambahan.
• Pembatasan sanksi. Sanksi Uni Eropa terhadap Rusia melarang berbagai transaksi keuangan dengan warga negara dan perusahaan Rusia. Jika pemilik, pengurus, atau nasabah sasaran mencakup warga Rusia, hal ini harus diselesaikan sebelum pengajuan: regulator dan bank melihatnya di antara hal-hal pertama.

Untuk siapa lisensi PSP Malta tidak cocok

Lisensi adalah alat bagi usaha yang sendiri memindahkan uang orang lain dalam skala besar. Dalam banyak kasus itu lebih dari yang Anda butuhkan.

• Toko daring atau layanan yang hanya perlu menerima pembayaran. Kontrak dengan penyedia pembayaran berlisensi sudah cukup.
• Usaha rintisan tanpa pendanaan sampai titik impas. Biaya tetap dimulai jauh sebelum pendapatan, dan prosedurnya memakan waktu berbulan-bulan.
• Proyek yang perlu menyimpan saldo nasabah. Itu membutuhkan lisensi lembaga uang elektronik dengan modal $400.000, bukan lembaga pembayaran.
• Usaha yang berfokus ke Inggris, Amerika Serikat, atau Uni Emirat Arab. Paspor izin Uni Eropa tidak berlaku di sana.
• Tim yang tidak mau mempertahankan pengurus di Malta. Tanpa manajemen sungguhan dari pulau itu permohonan tidak akan disetujui.
• Siapa pun yang perlu meluncur dalam dua atau tiga bulan. Jalur yang lebih cepat adalah bertindak sebagai agen lembaga pembayaran yang sudah berlisensi: PSD2 membolehkan beroperasi di bawah lisensi firma lain setelah agen didaftarkan di regulator.

Bagaimana kami membantu mendapatkan lisensi PSP di Malta

Kami mulai dengan menguji model: jasa apa yang akan diberikan perusahaan, modal dan biaya apa yang mengikutinya, apakah ada orang untuk menjalankan perusahaan dari Malta, dan apakah pemilik dan nasabah membawa risiko sanksi. Jika proyek belum siap untuk lisensi, kami mengatakannya sebelum perusahaan didirikan, bukan setelah penolakan.

Pekerjaannya berjalan dalam tiga tahap: menyiapkan paket permohonan ke regulator, mendampingi pemeriksaan permohonan, dan tahap akhir perizinan. Secara paralel kami mendirikan perusahaan Malta, membantu penyetoran modal saham dan pembukaan rekening bank, mencari dan menyewa kantor serta tempat tinggal, mendaftarkan hubungan kerja staf asing, dan menjalankan pemeriksaan kepatuhan atas semua pihak. Jika direktur dan staf dari luar Uni Eropa butuh izin kerja dan izin tinggal di Malta, kami juga membantu urusan itu. Lisensi dan layanan korporat lain dikumpulkan di bagian lisensi dan layanan khusus.

Biaya

Pertanyaan umum