الخدمات · التراخيص والخدمات الخاصة

ترخيص مؤسسة الدفع في مالطا

حُدّث في 05/10/2026

تضاعف رسم الطلب ثلاث مرات تقريبًا، والإشراف يكلّف الآن 25,000 يورو سنويًا على الأقل. وفي المقابل يمكن نقل ترخيص مؤسسة الدفع المالطية بالجواز الأوروبي إلى 30 دولة أوروبية، والجهة الرقابية تعمل بالإنجليزية.

منذ 1 يناير 2025 صارت مراجعة طلب ترخيص دفع في مالطا تكلّف 12,000 دولار بدلًا من 4,000 دولار، ويبدأ الإشراف السنوي من 29,000 دولار بدلًا من حد أدنى سابق قدره 2,900 دولار. فقد ضاعفت هيئة الخدمات المالية في مالطا ثمن الدخول في مراجعة واحدة للرسوم. والجزيرة التي قضت سنوات تسوّق نفسها بوابةً منخفضة التكلفة إلى المدفوعات الأوروبية تستبعد الآن عمدًا المشروعات التي تفتقر إلى رأس المال والكوادر.

وفي المقابل لا تزال مالطا تقدم ما يأتي المتقدمون من أجله: ترخيص مؤسسة دفع أوروبيًا يمكن نقله بالجواز الأوروبي إلى كل الدول الأعضاء الـ27 في الاتحاد الأوروبي إضافة إلى النرويج وآيسلندا وليختنشتاين. ومنذ خروج بريطانيا صارت مالطا وأيرلندا الدولتين الوحيدتين في الاتحاد اللتين تعتمدان الإنجليزية لغة رسمية، فكل تواصل مع الجهة الرقابية يجري بالإنجليزية. والقواعد هي نفسها في ليتوانيا أو قبرص: توجيه خدمات الدفع 2 المطبق في الاتحاد كله.

ماذا يعني ذلك للمشروع. رأس المال الأولي القانوني من 23,000 إلى 150,000 دولار، وهو أصغر بند في الميزانية. والتكاليف الحقيقية هي فريق يدير الشركة فعلًا من مالطا، ورسوم الإشراف، والتدقيق، وبنك مستعد لحفظ أموال العملاء. فيما يلي: ما يشترطه القانون، وكم يكلّف فوق أتعابنا، وكم تستغرق العملية، وما الذي سيغيّره توجيه خدمات الدفع 3 الجديد، الذي اتُّفق على نصه النهائي في أبريل 2026.

ما ترخيص مزود خدمات الدفع وما الفرق بينه وبين ترخيص مؤسسة النقود الإلكترونية

مزود خدمات الدفع مصطلح جامع لكل من ينفذ المدفوعات للعملاء: البنوك ومؤسسات النقود الإلكترونية ومؤسسات الدفع. وحين يتحدث الناس عن ترخيص مزود خدمات الدفع في مالطا فهم يقصدون دائمًا تقريبًا ترخيص مؤسسة دفع. وتمنحه هيئة الخدمات المالية في مالطا بموجب قانون المؤسسات المالية (الفصل 376 من قوانين مالطا)، الذي نقلت إليه مالطا توجيه خدمات الدفع 2 (التوجيه الأوروبي 2015/2366) بالقانون رقم 26 لعام 2019.

يلزم الترخيص إن كانت الشركة تقدم للعملاء خدمة واحدة على الأقل من الخدمات الثماني الواردة في الملحق الأول للتوجيه 2. وبلغة الأعمال البسيطة هي:

• إيداع النقد في حساب دفع وسحبه؛
• التحويلات الدائنة والخصم المباشر ومدفوعات البطاقات، ومنها المغطاة بحد ائتماني للعميل؛
• إصدار بطاقات الدفع وأدوات الدفع الأخرى، وقبول المدفوعات، أي تحصيلها نيابة عن التجار؛
• تحويل الأموال، أي التحويلات دون فتح حساب؛
• خدمات بدء الدفع: يرسل المزود دفعة من حساب العميل في بنك آخر بناءً على تعليماته؛
• خدمات معلومات الحسابات: يجمع المزود بيانات العميل من حساباته في بنوك مختلفة في عرض واحد.

الفرق الأساسي عن مؤسسة النقود الإلكترونية هو ما يحدث لأموال العملاء. فمؤسسة الدفع يجوز لها تشغيل حسابات دفع، لكنها لا تستطيع إصدار نقود إلكترونية ولا قبول ودائع: فالمال في الحساب موجود فقط لتنفيذ المدفوعات. أما مؤسسة النقود الإلكترونية فتحفظ أرصدة العملاء نقودًا إلكترونية، أي رصيد محفظة في جوهره، ولهذا يكون متطلب رأس مالها أعلى بثلاث مرات تقريبًا. ونشرح كيف تستخدم الشركات هذه الحسابات في صفحتنا عن حسابات أنظمة الدفع ومؤسسات النقود الإلكترونية.

ليس في مالطا نظام أخف لمؤسسات الدفع الصغيرة. فالتوجيه 2 يتيح للدول الأعضاء إعفاء الشركات التي يصل حجم مدفوعاتها الشهري إلى 3.4 مليون دولار من الترخيص الكامل (المادة 32)، لكن الهيئة اختارت عدم نقل هذه المادة. فالمشروع الصغير يمر بالإجراء نفسه الذي يمر به الكبير.

كم يتطلب ترخيص الدفع في مالطا من رأس المال

رأس المال الأولي بموجب المادة 7 من التوجيه 2 يتوقف فقط على الخدمات المقدمة: 23,000 دولار لتحويل الأموال، و57,000 دولار لبدء الدفع، و150,000 دولار للحسابات والتحويلات والبطاقات وقبول المدفوعات. وهذه المبالغ متطابقة في أنحاء الاتحاد، فلا معنى لاختيار بلد من أجل عتبة رأس مال أقل.

والأموال الخاصة هي الجزء الأصعب: رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به الشركة بعد بدء نشاطها. فالمادة 9 من التوجيه 2 تحدد ثلاث طرق للحساب، والجهة الرقابية تقرر أيها ينطبق:

• الطريقة أ: 10% من النفقات العامة الثابتة للسنة السابقة؛
• الطريقة ب: نسبة من متوسط حجم المدفوعات الشهري بسلم متدرج: 4% من أول 5.7 مليون دولار، و2.5% من الشريحة من 5.7 مليون إلى 12 مليون دولار، و1% من 12 مليون إلى 120 مليون دولار، و0.5% من 120 مليون إلى 290 مليون دولار، و0.25% فوق ذلك؛
• الطريقة ج: نسبة من الدخل من خدمات الدفع.

حساب توضيحي. مؤسسة دفع تعالج 68 مليون دولار سنويًا تتعامل في المتوسط مع 5.7 مليون دولار شهريًا. وبموجب الطريقة ب تحتاج إلى 4% من 5.7 مليون دولار، أي 230,000 دولار من الأموال الخاصة، وهو 1.6 ضعف الحد الأدنى الأولي. ولنشاط تحويل الأموال تُضرب النتيجة في 0.5، ولبدء الدفع في 0.8. فرأس المال ينمو مع الحجم، ومكان ذلك النموذج المالي قبل تقديم الطلب.

أموال العملاء لا تُحتسب رأس مال. فيجب فصلها عن أموال الشركة الخاصة: في حساب منفصل لدى بنك، أو في أصول سائلة آمنة منخفضة المخاطر، أو تغطيتها بوثيقة تأمين أو ضمان من بنك أو شركة تأمين (المادة 10 من التوجيه 2). وإيجاد بنك يفتح حسابًا كهذا لمؤسسة دفع مالطية من أصعب أجزاء المشروع؛ والمزيد عن ذلك أدناه.

كم يكلّف ترخيص مزود خدمات الدفع في مالطا: رسوم الهيئة والتكاليف الإضافية

منذ 2025 صارت الرسوم الرقابية بندًا ملحوظًا في الميزانية حتى لمشروع صغير. فقد أقرت الهيئة الجدول الجديد في 24 ديسمبر 2024، وهو ساري من 1 يناير 2025.

حساب توضيحي. مؤسسة دفع بأصول 2.3 مليون دولار وحجم سنوي 68 مليون دولار: 0.02% من الأصول تساوي 450 دولارًا، و0.0003% من الحجم تساوي 210 دولارات. ويُطبق الرقم الأعلى، فيبلغ الرسم السنوي 29,000 دولار. وعلى هذا المستوى بالكاد يُلاحظ الجزء المتغير: فما تدفعه أساسًا هو ثمن الاحتفاظ بالترخيص أصلًا.

وفوق الرسوم تتضمن الميزانية عدة بنود أخرى:

• رواتب من يديرون الشركة من مالطا ورواتب الوظائف الرئيسية: الامتثال، ومكافحة غسل الأموال، وإدارة المخاطر، والتدقيق الداخلي؛
• تدقيق سنوي للبيانات المالية من مدقق خارجي؛
• تأمين المسؤولية المهنية لخدمات بدء الدفع ومعلومات الحسابات؛
• أنظمة تقنية المعلومات ومراجعتها بموجب قانون المرونة التشغيلية الرقمية (اللائحة الأوروبية 2022/2554)، الساري على مؤسسات الدفع منذ 17 يناير 2025؛
• مكتب في مالطا ونقل الموظفين.

أتعابنا لإعداد الطلب وتأسيس الشركة وفتح الحساب وإيجاد المكتب وتسجيل الموظفين مدرجة في الجدول في هذه الصفحة. وضرائب الشركة المالطية مشروحة منفصلة في صفحتنا عن الضرائب في مالطا: فنسبة ضريبة الشركات 35%، لكن نظام استرداد الضريبة للمساهمين يخفض العبء النهائي كثيرًا.

ما الذي تشترطه الهيئة من الفريق والمكتب والمالكين

مالطا لا ترخّص الشركات الصورية. ففي أكتوبر 2025 عدّلت الهيئة الفصل 1 من كتاب قواعد المؤسسات المالية واشترطت صراحة أن يثبت المتقدمون الإدارة والتوجيه الفعليين للشركة من مالطا. ويجب أن يدير شخصان على الأقل النشاط فعليًا من البلد، كي لا يبقى أي قرار مهم بيد شخص واحد.

من وما الذي تفحصه الجهة الرقابية:

• المديرون وكبار المسؤولين، من حيث النزاهة والخبرة والسمعة (اختبار الملاءمة والنزاهة)؛
• حاملو الحصص المؤهلة، من حيث مصدر الأموال المستخدمة رأس مال والسمعة التجارية؛
• الوظائف الرئيسية: مسؤول الامتثال، ومسؤول الإبلاغ عن غسل الأموال الذي يبلغ عن المعاملات المشبوهة، ومدير المخاطر، والمدقق الداخلي، منظمين في ثلاثة خطوط دفاع؛
• الإسناد الخارجي: أي الوظائف تُسند إلى من، ولا سيما تقنية المعلومات والخدمات السحابية.

ولا يقتصر الإشراف على مكافحة غسل الأموال على الهيئة، بل تتولاه أيضًا وحدة تحليل الاستخبارات المالية، وهي وحدة الاستخبارات المالية في مالطا. ومن 10 يوليو 2027 سيُطبق في أنحاء الاتحاد كتاب قواعد أوروبي موحد، هو لائحة مكافحة غسل الأموال (اللائحة الأوروبية 2024/1624)، لذا ستحتاج الإجراءات المكتوبة اليوم إلى تحديث خلال سنة أو سنتين.

التأسيس ورأس المال يمكن أن ينتظرا. فالهيئة لا تشترط على المتقدمين تأسيس الشركة المالطية أو دفع رأس المال أو استكمال التعيينات قبل الموافقة المبدئية: فهذه شروط تُستوفى بعدها. لكن يجب تسمية المديرين والموظفين الرئيسيين المستقبليين في الطلب، لأن الجهة الرقابية تفحصهم مسبقًا. ونصف إجراءات التأسيس في صفحتنا عن تأسيس شركة في مالطا، ونقل المديرين والموظفين في صفحتنا عن تصاريح الإقامة في مالطا.

كم يستغرق الحصول على ترخيص مزود خدمات الدفع في مالطا

بحكم القانون أمام الهيئة ثلاثة أشهر للبت، لكن المهلة لا تبدأ إلا حين يكتمل الطلب (المادة 12 من التوجيه 2). وعمليًا يخطط مختصو Murblz لمدة من 9 إلى 12 شهرًا من الاجتماع الأول حتى الترخيص، وأطول إن عادت الجهة الرقابية بعدة جولات من الأسئلة. وتسلسل المراحل محدد في كتاب القواعد المعدّل.

الترخيص يجب أن يُستخدم. فإن لم تبدأ الشركة العمل خلال 12 شهرًا، أو توقفت أكثر من ستة أشهر، يجوز للجهة الرقابية سحب الترخيص (المادة 13 من التوجيه 2).

كيف يعمل الجواز الأوروبي لترخيص الدفع المالطي

الجواز يفتح 30 سوقًا بترخيص واحد. وهو حق العمل في أي دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية (الدول الأعضاء الـ27 في الاتحاد الأوروبي إضافة إلى النرويج وآيسلندا وليختنشتاين) دون ترخيص محلي منفصل.

الإجراء محدد في المادة 28 من التوجيه 2. فتخبر الشركة الهيئة بالبلدان التي تخطط لخدمتها والخدمات التي ستقدمها: مباشرة، أو عبر وكلاء، أو عبر فرع. وخلال شهر واحد تحيل الهيئة التفاصيل إلى الجهة الرقابية في البلد المضيف، التي أمامها شهر واحد لتقييمها، وتتخذ الهيئة القرار النهائي خلال ثلاثة أشهر من تلقي المعلومات الكاملة.

وللجواز ثلاثة حدود. فهو لا يعمل خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية: فالمملكة المتحدة وسويسرا والإمارات تشترط كل منها ترخيصها الخاص. والفروع والوكلاء في بلد آخر يخضعون لقواعد مكافحة غسل الأموال والإشراف المحليين. وأخيرًا تشترط المادة 11 من التوجيه 2 أن يكون المقر الرئيسي في بلد التسجيل وأن يُمارس جزء على الأقل من نشاط الدفع هناك: فالترتيب الذي لا يملك في مالطا سوى لافتة وكل نشاطه الحقيقي في مكان آخر لن يمر.

ما الذي سيغيّره توجيه خدمات الدفع 3 ولائحة خدمات الدفع في تراخيص الدفع

الترخيص الذي يُحصل عليه في 2026 سيتعين على الأرجح إعادة تأكيده وفق قواعد جديدة. ففي 27 نوفمبر 2025 توصل البرلمان الأوروبي ومجلس الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق سياسي على حزمة تتكون من توجيه خدمات الدفع 3 ولائحة خدمات الدفع، التي ستُطبق مباشرة دون نقل وطني. وفي 23 أبريل 2026 نشر المجلس نصوص الحل الوسط النهائية. وبعد الاعتماد الرسمي ستدخل الحزمة حيز التنفيذ بعد 20 يومًا من نشرها في الجريدة الرسمية للاتحاد الأوروبي، وتُطبق القواعد الأساسية بعد 21 شهرًا من ذلك.

ثلاث نقاط تهم كل من يتقدم الآن. فمؤسسات النقود الإلكترونية ستختفي بوصفها فئة منفصلة: إذ يصبح إصدار النقود الإلكترونية إحدى خدمات الدفع، وستحتاج مؤسسة النقود الإلكترونية التي تقدم النطاق الكامل إلى 450,000 دولار. وأمام مؤسسات الدفع ومؤسسات النقود الإلكترونية القائمة 27 شهرًا بعد دخول التوجيه 3 حيز التنفيذ لإثبات امتثالها للمتطلبات الجديدة، وإلا فقدت حق مواصلة العمل. وستتطلب الطلبات مستندات جديدة، منها خطة تصفية، لذا من المنطقي إعدادها الآن.

وهناك أخبار جيدة أيضًا. فلائحة خدمات الدفع تُلزم البنوك بمنح مؤسسات الدفع والمتقدمين وصولًا إلى الحسابات بشروط موضوعية وغير تمييزية، وبتبرير أي رفض أو إغلاق كتابيًا، مع حق الطعن. وللشركات المالية التقنية التي تقضي أشهرًا في البحث عن بنك قد يكون هذا أنفع جزء في الإصلاح، لكنه لن يسري قبل 2028.

هل تحتاج شركة الأصول المشفرة إلى ترخيص دفع

منذ 2 مارس 2026 تحتاج إليه في حالات كثيرة. فرموز النقود الإلكترونية (العملات المستقرة المربوطة بعملة رسمية واحدة كاليورو) أصول مشفرة ونقود إلكترونية معًا بموجب قانون الاتحاد الأوروبي. وفي خطاب بتاريخ 10 يونيو 2025 أوضحت الهيئة المصرفية الأوروبية أن مزود خدمات الأصول المشفرة حين يحتفظ برموز النقود الإلكترونية لعملائه ويحوّلها، فهو يقدم خدمة دفع تتطلب ترخيصًا بموجب التوجيه 2. وانتهت الفترة الانتقالية في 1 مارس 2026.

مبادلة الأصول المشفرة بالمال أو بأصول مشفرة أخرى ليست خدمة دفع. لكن المنصة أو المحفظة التي تحوّل العملات المستقرة لعملائها لم يعد بإمكانها العمل دون ترخيص دفع خاص بها أو شريك مرخّص. والهيئة المالطية تمنح تراخيص مزودي خدمات الأصول المشفرة بموجب لائحة أسواق الأصول المشفرة الأوروبية (اللائحة الأوروبية 2023/1114) وتراخيص الدفع معًا، فيمكن أن يجتمع الاثنان لدى مشرف واحد. وللمقارنة راجع صفحتينا عن ترخيص الأصول المشفرة في إستونيا وشركة في جزر العذراء البريطانية بترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية.

مالطا أم ليتوانيا أم قبرص أم أيرلندا: أين تحصل على ترخيص دفع

رأس المال والقواعد الأساسية واحدة في أنحاء الاتحاد، لأنها كلها مأخوذة من التوجيه 2. والفروق في الجهة الرقابية والضرائب والرسوم ومدى تدقيق المشرفين في الحضور الحقيقي في البلد.

تجذب مالطا عادةً من يقدّرون جهة رقابية ناطقة بالإنجليزية، وإمكانية جمع ترخيص الدفع وترخيص الأصول المشفرة لدى مشرف واحد، وإجراءً واضحًا يبدأ باجتماع تمهيدي. وضد مالطا: رسوم ثابتة مرتفعة واشتراط إبقاء صانعي القرار الحقيقيين في الجزيرة.

ما مزالق ترخيص الدفع في مالطا

السبب الأكثر شيوعًا لتعثر إطلاق مشروع مرخّص ليس الجهة الرقابية بل البنك. فأموال العملاء يجب أن تكون في حساب حماية، ودونه لن تصدر الهيئة خطاب بدء النشاط. والبنوك في مالطا وفي أماكن أخرى من الاتحاد حذرة تجاه مؤسسات الدفع، ولا سيما الجديدة منها وذات الملكية المعقدة. والحماية الواردة في لائحة خدمات الدفع لن تصل قبل 2028، لذا يُستحسن بدء المحادثات مع البنوك بالتوازي مع الطلب. وكيف نساعد في ذلك موضح في صفحتنا عن حسابات الشركات في مالطا.

مخاطر أخرى يجدر معرفتها قبل البدء:

• التكاليف قبل أول إيراد. رسم إشراف من 29,000 دولار، ورواتب المديرين في مالطا، والتدقيق والتأمين كلها تبدأ في السنة الأولى، حتى مع حجم صفري.
• رأس المال ينمو مع النشاط. عند حجم 68 مليون دولار سنويًا تبلغ الأموال الخاصة بموجب الطريقة ب 230,000 دولار بالفعل، وإن تضاعف الحجم وجب ضخ رأس مال إضافي.
• الحضور الحقيقي يُفحص. المديرون الصوريون ومكتب صندوق البريد لم يعودوا يمرون بعد تعديل كتاب القواعد في 2025.
• الإشراف لا ينتهي بالترخيص. لمدة تصل إلى 18 شهرًا بعد الإطلاق يجوز للهيئة طلب تقارير التدقيق الداخلي ومراجعات الأنظمة.
• التوجيه 3 سيتطلب إعادة التأكيد. سيتعين تأكيد الترخيص خلال 27 شهرًا من دخول القواعد الجديدة حيز التنفيذ.
• سمعة البلد تؤثر في البنوك. في يونيو 2021 أدرجت مجموعة العمل المالي مالطا في قائمتها الرمادية ولم ترفعها منها إلا في يونيو 2022. ولدى بعض البنوك المراسلة لا يزال ذلك يثير أسئلة إضافية.
• قيود العقوبات. تحظر العقوبات الأوروبية على روسيا طائفة من المعاملات المالية مع المواطنين والشركات الروسية. فإن كان بين المالكين أو المديرين أو العملاء المستهدفين مواطنون روس، وجب التعامل مع ذلك قبل التقديم: فالجهة الرقابية والبنوك تنظر فيه من أوائل الأمور.

لمن لا يناسب ترخيص مزود خدمات الدفع في مالطا

الترخيص أداة لنشاط ينقل بنفسه أموال الآخرين على نطاق واسع. وفي حالات كثيرة يكون أكثر مما تحتاج.

• متجر إلكتروني أو خدمة تحتاج فقط إلى قبول المدفوعات. يكفي عقد مع جهة تحصيل أو مزود دفع مرخّص.
• شركة ناشئة دون تمويل يوصلها إلى نقطة التعادل. فالتكاليف الثابتة تبدأ قبل الإيراد بوقت طويل، والإجراء يستغرق أشهرًا.
• مشروع يحتاج إلى حفظ أرصدة العملاء. فهذا يستدعي ترخيص مؤسسة نقود إلكترونية برأس مال 400,000 دولار، لا مؤسسة دفع.
• نشاط يركز على المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة أو الإمارات. فالجواز الأوروبي لا يعمل هناك.
• فريق لا يريد إبقاء مديرين في مالطا. فدون إدارة حقيقية من الجزيرة لن يُوافق على الطلب.
• من يحتاج إلى الإطلاق خلال شهرين أو ثلاثة. فالطريق الأسرع العمل وكيلًا لمؤسسة دفع مرخّصة بالفعل: فالتوجيه 2 يتيح العمل بترخيص شركة أخرى بعد تسجيل الوكيل لدى الجهة الرقابية.

كيف نساعد في الحصول على ترخيص مزود خدمات الدفع في مالطا

نبدأ باختبار النموذج تحت الضغط: أي الخدمات ستقدمها الشركة، وما رأس المال والرسوم المترتبة على ذلك، وهل يوجد أشخاص يديرون الشركة من مالطا، وهل يحمل المالكون والعملاء مخاطر عقوبات. وإن لم يكن المشروع جاهزًا للترخيص، نقول ذلك قبل تأسيس الشركة لا بعد الرفض.

يجري العمل على ثلاث مراحل: إعداد ملف الطلب للهيئة، ومرافقة مراجعة الطلب، والمرحلة النهائية للترخيص. وبالتوازي نؤسس الشركة المالطية، ونساعد في دفع رأس المال وفتح الحساب المصرفي، ونجد المكتب والسكن ونستأجرهما، ونسجل توظيف الموظفين الأجانب، ونجري فحوص الامتثال لكل الأطراف. وإن احتاج المديرون والموظفون من خارج الاتحاد إلى تصاريح عمل وإقامة في مالطا، نساعد فيها أيضًا. وتراخيص أخرى وخدمات للشركات مجمّعة في قسم التراخيص والخدمات الخاصة.

الرسوم

الأسئلة الشائعة