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Licencia de entidad de pago en Malta

Actualizado el 05/10/2026

La tasa de solicitud casi se ha triplicado, y la supervisión cuesta ahora al menos 25.000 € al año. A cambio, una licencia de entidad de pago maltesa puede usarse con pasaporte en 30 países europeos, y el regulador trabaja en inglés.

Desde el 1 de enero de 2025, que se revise en Malta una solicitud de licencia de pago cuesta US$ 12.000 en lugar de US$ 4.000, y la supervisión anual empieza en US$ 29.000 frente a un mínimo anterior de US$ 2.900. La Autoridad de Servicios Financieros de Malta multiplicó el precio de entrada en una sola revisión de tasas. Una isla que durante años se presentó como una puerta barata a los pagos europeos ahora filtra a propósito los proyectos sin capital ni personas.

A cambio, Malta sigue ofreciendo lo que buscan los solicitantes: una licencia de entidad de pago de la UE que puede usarse con pasaporte en los 27 Estados miembros de la UE más Noruega, Islandia y Liechtenstein. Desde el Brexit, Malta e Irlanda son los únicos países de la UE donde el inglés es lengua oficial, así que todo el trato con el regulador es en inglés. Las reglas son las mismas que en Lituania o Chipre: la segunda Directiva de servicios de pago de toda la UE.

Qué significa esto para un proyecto. El capital inicial legal va de US$ 23.000 a US$ 150.000, y es la partida más pequeña del presupuesto. Los costos reales son un equipo que dirija de verdad la empresa desde Malta, las tasas de supervisión, la auditoría y un banco dispuesto a tener el dinero de los clientes. A continuación: qué exige la ley, cuánto cuesta además de nuestros honorarios, cuánto dura el proceso y qué cambiará la nueva tercera Directiva de servicios de pago, cuyo texto final se acordó en abril de 2026.

Qué es una licencia de proveedor de servicios de pago y en qué se diferencia de una de dinero electrónico

Proveedor de servicios de pago es el término general para quien ejecuta pagos para sus clientes: bancos, entidades de dinero electrónico y entidades de pago. Cuando se habla de una licencia de proveedor de servicios de pago en Malta, casi siempre se trata de una licencia de entidad de pago. La concede la Autoridad de Servicios Financieros de Malta según la Ley de Instituciones Financieras (capítulo 376 de las leyes de Malta), a la que Malta incorporó la segunda Directiva de servicios de pago (UE 2015/2366) mediante la Ley XXVI de 2019.

Hace falta una licencia si la empresa presta a sus clientes al menos uno de los ocho servicios del anexo I de esa directiva. En lenguaje de negocio, son estos:

• ingresar efectivo en una cuenta de pago y retirarlo;
• transferencias, domiciliaciones y pagos con tarjeta, incluidos los cubiertos por una línea de crédito del cliente;
• emitir tarjetas de pago y otros instrumentos de pago, y la adquirencia, es decir, aceptar pagos por cuenta de comercios;
• el envío de dinero, es decir, transferencias sin abrir una cuenta;
• los servicios de iniciación de pagos: el proveedor envía un pago desde la cuenta del cliente en otro banco por orden del cliente;
• los servicios de información sobre cuentas: el proveedor reúne en una sola vista los datos del cliente de cuentas en distintos bancos.

La diferencia clave con una entidad de dinero electrónico es qué pasa con el dinero de los clientes. Una entidad de pago puede gestionar cuentas de pago, pero no puede emitir dinero electrónico ni aceptar depósitos: el dinero de la cuenta solo está ahí para ejecutar pagos. Una entidad de dinero electrónico tiene los saldos de los clientes como dinero electrónico, en esencia el saldo de un monedero, y por eso su requisito de capital es casi tres veces mayor. Explicamos cómo usan las empresas esas cuentas en nuestra página sobre las cuentas en sistemas de pago y entidades de dinero electrónico.

Malta no tiene un régimen más ligero para las pequeñas entidades de pago. La directiva permite a los Estados miembros eximir de la autorización completa a las firmas con un volumen mensual de pagos de hasta US$ 3,4 millones (artículo 32), pero la Autoridad decidió no incorporar ese artículo. Un proyecto pequeño pasa por el mismo procedimiento que uno grande.

Cuánto capital exige una licencia de pago en Malta

El capital inicial según el artículo 7 de la directiva depende solo de los servicios prestados: US$ 23.000 para el envío de dinero, US$ 57.000 para la iniciación de pagos y US$ 150.000 para cuentas, transferencias, tarjetas y adquirencia. Estos importes son idénticos en toda la UE, así que elegir un país por un umbral de capital más bajo no tiene sentido.

Los fondos propios son la parte más difícil: el capital que una empresa debe mantener una vez en funcionamiento. El artículo 9 de la directiva fija tres métodos de cálculo, y el regulador decide cuál se aplica:

• Método A: el 10% de los gastos fijos del año anterior;
• Método B: un porcentaje del volumen medio mensual de pagos en escala decreciente: 4% de los primeros US$ 5,7 millones, 2,5% del tramo de US$ 5,7 a US$ 12 millones, 1% de US$ 12 a US$ 120 millones, 0,5% de US$ 120 a US$ 290 millones y 0,25% por encima;
• Método C: un porcentaje de los ingresos por servicios de pago.

Cálculo ilustrativo. Una entidad de pago que procesa US$ 68 millones al año maneja una media de US$ 5,7 millones al mes. Con el método B necesita el 4% de US$ 5,7 millones, es decir, US$ 230.000 de fondos propios, 1,6 veces el mínimo inicial. Para un negocio de envío de dinero el resultado se multiplica por 0,5, y para la iniciación de pagos, por 0,8. El capital crece con el volumen, y esto debe estar en el modelo financiero antes de presentar la solicitud.

El dinero de los clientes no cuenta como capital. Debe mantenerse separado de los fondos propios de la empresa: en una cuenta segregada en un banco, en activos seguros, líquidos y de bajo riesgo, o cubierto por una póliza de seguro o una garantía de un banco o una aseguradora (artículo 10 de la directiva). Encontrar un banco que abra esa cuenta a una entidad de pago maltesa es una de las partes más difíciles del proyecto; más sobre eso abajo.

Cuánto cuesta una licencia de pago en Malta: tasas de la Autoridad y costos adicionales

Desde 2025, las tasas regulatorias son una partida apreciable del presupuesto incluso para un proyecto pequeño. La Autoridad aprobó la nueva tarifa el 24 de diciembre de 2024, y se aplica desde el 1 de enero de 2025.

Cálculo ilustrativo. Una entidad de pago con US$ 2,3 millones en activos y US$ 68 millones de volumen anual: el 0,02% de los activos son US$ 450, el 0,0003% del volumen son US$ 210. Se aplica la cifra mayor, así que la tasa anual queda en US$ 29.000. A esta escala la parte variable apenas se nota: lo que pagas sobre todo es el hecho de tener la licencia.

Además de las tasas, el presupuesto incluye otras partidas:

• los sueldos de las personas que dirigen la empresa desde Malta y de las funciones clave: cumplimiento, prevención del lavado de dinero, gestión de riesgos y auditoría interna;
• una auditoría anual de los estados financieros por un auditor externo;
• un seguro de responsabilidad profesional para los servicios de iniciación de pagos y de información sobre cuentas;
• los sistemas informáticos y su revisión según el Reglamento de Resiliencia Operativa Digital (Reglamento (UE) 2022/2554), que se aplica a las entidades de pago desde el 17 de enero de 2025;
• una oficina en Malta y la mudanza del personal.

Nuestros honorarios por preparar la solicitud, constituir la empresa, abrir la cuenta, buscar una oficina y registrar a los empleados están en la tabla de esta página. La tributación de una empresa maltesa la explicamos aparte en nuestra página sobre los impuestos en Malta: el tipo del impuesto sobre sociedades es del 35%, pero el sistema de devolución a los accionistas reduce mucho la carga final.

Qué exige la Autoridad al equipo, la oficina y los dueños

Malta no da licencias a sociedades pantalla. En octubre de 2025, la Autoridad revisó el capítulo 1 de su reglamento de instituciones financieras y exigió expresamente a los solicitantes demostrar una dirección efectiva: que la empresa se dirige de verdad desde Malta. Al menos dos personas físicas deben dirigir de hecho el negocio desde el país, de modo que ninguna decisión importante dependa de una sola persona.

A quién y qué examina el regulador:

• a los directores y altos directivos, por su integridad, experiencia y reputación (la prueba de idoneidad);
• a los titulares de participaciones cualificadas, por el origen de los fondos usados como capital y por su reputación empresarial;
• las funciones clave: el responsable de cumplimiento, el responsable de informar sobre lavado de dinero (quien comunica las operaciones sospechosas), el responsable de riesgos y el auditor interno, organizados en tres líneas de defensa;
• la externalización: qué funciones se encargan a quién, sobre todo los sistemas informáticos y los servicios en la nube.

La prevención del lavado de dinero no solo la supervisa la Autoridad, sino también la Unidad de Análisis de Inteligencia Financiera, la unidad de inteligencia financiera de Malta. Desde el 10 de julio de 2027 se aplicará en toda la Unión un reglamento único de la UE, el Reglamento contra el lavado de dinero (UE) 2024/1624, así que los procedimientos escritos hoy habrá que actualizarlos en uno o dos años.

La constitución y el capital pueden esperar. La Autoridad no exige a los solicitantes constituir la empresa maltesa, desembolsar el capital ni cerrar los nombramientos antes de la aprobación de principio: son condiciones que se cumplen después. Pero los futuros directores y el personal clave deben figurar en la solicitud, porque el regulador los examina de antemano. Explicamos el proceso de constitución en nuestra página sobre la constitución de empresas en Malta, y la mudanza de directores y personal en nuestra página sobre los permisos de residencia en Malta.

Cuánto se tarda en obtener una licencia de pago en Malta

Por ley, la Autoridad tiene tres meses para decidir, pero el plazo solo empieza a contar cuando la solicitud está completa (artículo 12 de la directiva). En la práctica, los especialistas de Murblz cuentan con 9 a 12 meses desde la primera reunión hasta la licencia, y más si el regulador vuelve con varias rondas de preguntas. La secuencia de etapas la fija el capítulo 1 revisado del reglamento.

Una licencia hay que usarla. Si la empresa no empieza a operar en 12 meses, o se detiene más de seis meses, el regulador puede retirar la autorización (artículo 13 de la directiva).

Cómo funciona el pasaporte europeo de una licencia de pago maltesa

Un pasaporte abre 30 mercados con una sola licencia. Es el derecho a operar en cualquier país del Espacio Económico Europeo (los 27 Estados miembros de la UE más Noruega, Islandia y Liechtenstein) sin una licencia local aparte.

El procedimiento lo fija el artículo 28 de la directiva. La empresa comunica a la Autoridad en qué países piensa atender clientes y qué servicios prestará: directamente, a través de agentes o mediante una sucursal. En un mes, la Autoridad remite los datos al regulador del país de acogida, que tiene un mes para evaluarlos, y la Autoridad toma la decisión final en los tres meses siguientes a recibir la información completa.

El pasaporte tiene tres límites. No funciona fuera del Espacio Económico Europeo: el Reino Unido, Suiza o los Emiratos exigen cada uno su propia licencia. Las sucursales y los agentes en otro país están sujetos a las reglas locales contra el lavado de dinero y a la supervisión local. Por último, el artículo 11 de la directiva exige que la sede central esté en el país de registro y que al menos parte del negocio de pagos se realice allí: una estructura con solo una placa en Malta y toda la actividad real en otro lugar no pasará.

Qué cambiarán la tercera Directiva y el Reglamento de servicios de pago en las licencias de pago

Una licencia obtenida en 2026 casi seguro tendrá que revalidarse según nuevas reglas. El 27 de noviembre de 2025, el Parlamento Europeo y el Consejo de la UE alcanzaron un acuerdo político sobre un paquete formado por la tercera Directiva de servicios de pago y el Reglamento de servicios de pago, que se aplicará directamente sin incorporación nacional. El 23 de abril de 2026, el Consejo publicó los textos de compromiso finales. Una vez adoptado formalmente, el paquete entrará en vigor 20 días después de su publicación en el Diario Oficial de la UE, y las reglas principales se aplicarán 21 meses después.

Para quien solicita ahora importan tres puntos. Las entidades de dinero electrónico desaparecerán como categoría aparte: emitir dinero electrónico pasa a ser uno de los servicios de pago, y una entidad de dinero electrónico con la gama completa necesitará US$ 450.000. Las entidades de pago y de dinero electrónico existentes tendrán 27 meses desde la entrada en vigor de la nueva directiva para demostrar que cumplen los nuevos requisitos, o perderán el derecho a seguir operando. Y las solicitudes exigirán documentos nuevos, entre ellos un plan de liquidación, así que tiene sentido prepararlos ya.

También hay buenas noticias. El Reglamento de servicios de pago obliga a los bancos a dar a las entidades de pago y a los solicitantes acceso a cuentas en condiciones objetivas y no discriminatorias, y a justificar por escrito cualquier denegación o cierre, con derecho a recurso. Para las empresas de tecnología financiera que pasan meses buscando un banco, puede ser la parte más útil de la reforma, pero no tendrá efecto antes de 2028.

Necesita una licencia de pago una empresa cripto

Desde el 2 de marzo de 2026, en muchos casos sí. Las fichas de dinero electrónico (monedas estables vinculadas a una sola moneda oficial, como el euro) son a la vez criptoactivos y dinero electrónico según el derecho de la UE. En una carta del 10 de junio de 2025, la Autoridad Bancaria Europea aclaró que cuando un proveedor de servicios de criptoactivos custodia las fichas de dinero electrónico de sus clientes y las transfiere, presta un servicio de pago que exige autorización según la directiva de servicios de pago. El periodo transitorio terminó el 1 de marzo de 2026.

Cambiar criptoactivos por dinero o por otros criptoactivos no es un servicio de pago. Pero una plataforma de intercambio o un monedero que transfiere las monedas estables de sus clientes ya no puede operar sin una licencia de pago propia o un socio con licencia. La Autoridad concede tanto licencias de proveedor de servicios de criptoactivos según el reglamento europeo de mercados de criptoactivos (Reglamento (UE) 2023/1114) como licencias de pago, así que ambas pueden estar con un solo supervisor. Como comparación, consulta nuestras páginas sobre la licencia cripto en Estonia y una sociedad en las Islas Vírgenes Británicas con licencia cripto.

Malta, Lituania, Chipre o Irlanda: dónde obtener una licencia de pago

El capital y las reglas principales son los mismos en toda la UE, porque todos vienen de la misma directiva. Las diferencias están en el regulador, los impuestos, las tasas y lo estrictamente que los supervisores comprueban la presencia real en el país.

Malta suele atraer a quienes valoran un regulador que habla inglés, la opción de tener una licencia de pago y una licencia cripto con un mismo supervisor y un procedimiento claro que empieza con una reunión preliminar. En contra de Malta: las tasas fijas altas y la exigencia de tener en la isla a quienes toman de verdad las decisiones.

Cuáles son las trampas de una licencia de pago en Malta

El motivo más común por el que un proyecto con licencia no llega a lanzarse no es el regulador, sino el banco. El dinero de los clientes debe estar en una cuenta de protección, y sin ella la Autoridad no expide la carta de inicio de actividad. Los bancos de Malta y del resto de la UE son prudentes con las entidades de pago, sobre todo con las nuevas y con las de propiedad compleja. La protección del Reglamento de servicios de pago no llegará antes de 2028, así que conviene empezar a hablar con los bancos a la vez que se presenta la solicitud. Cómo ayudamos con esto lo explicamos en nuestra página sobre las cuentas de empresa en Malta.

Otros riesgos que conviene conocer antes de empezar:

• Costos antes de los primeros ingresos. Una tasa de supervisión desde US$ 29.000, los sueldos de los directivos en Malta, la auditoría y el seguro empiezan el primer año, incluso con volumen cero.
• El capital crece con el negocio. Con US$ 68 millones al año de volumen, los fondos propios con el método B ya llegan a US$ 230.000, y si el volumen se multiplica, hay que aportar más capital.
• Se comprueba la presencia real. Los directores nominales y una oficina buzón ya no pasan tras la revisión de 2025 del capítulo 1 del reglamento.
• La supervisión no termina con la licencia. Hasta 18 meses después del lanzamiento, la Autoridad puede exigir informes de auditoría interna y revisiones de los sistemas.
• La nueva directiva exigirá revalidar. La licencia tendrá que confirmarse en los 27 meses siguientes a la entrada en vigor de las nuevas reglas.
• La reputación del país afecta a los bancos. En junio de 2021 el GAFI (el Grupo de Acción Financiera Internacional) incluyó a Malta en su lista gris y solo la sacó en junio de 2022. Para algunos bancos corresponsales esto todavía genera preguntas adicionales.
• Restricciones por sanciones. Las sanciones de la UE contra Rusia prohíben una serie de operaciones financieras con ciudadanos y empresas rusos. Si entre los dueños, los directivos o los clientes objetivo hay ciudadanos rusos, hay que resolverlo antes de presentar: el regulador y los bancos lo miran entre lo primero.

Para quién no es una licencia de pago en Malta

Una licencia es una herramienta para un negocio que mueve él mismo dinero ajeno a gran escala. En muchos casos es más de lo que necesitas.

• Una tienda o un servicio en línea que solo necesita cobrar. Basta con un contrato con un adquirente o un proveedor de pagos con licencia.
• Un proyecto nuevo sin financiación hasta el punto de equilibrio. Los costos fijos empiezan mucho antes que los ingresos, y el procedimiento dura meses.
• Un proyecto que necesita tener saldos de clientes. Eso exige una licencia de entidad de dinero electrónico con US$ 400.000 de capital, no una entidad de pago.
• Un negocio centrado en el Reino Unido, EE. UU. o los Emiratos. El pasaporte europeo no funciona allí.
• Un equipo que no quiere tener directivos en Malta. Sin una dirección real desde la isla, la solicitud no se aprobará.
• Quien necesita lanzarse en dos o tres meses. Una vía más rápida es actuar como agente de una entidad de pago que ya tenga licencia: la directiva permite operar con la licencia de otra firma una vez que el agente se inscribe ante el regulador.

Cómo te ayudamos a obtener una licencia de pago en Malta

Empezamos poniendo a prueba el modelo: qué servicios prestará la empresa, qué capital y qué tasas se derivan de ello, si hay personas para dirigir la empresa desde Malta y si los dueños y los clientes tienen riesgos de sanciones. Si un proyecto no está listo para una licencia, te lo decimos antes de constituir la empresa, no después de una denegación.

El trabajo tiene tres etapas: preparar el paquete de solicitud para la Autoridad, acompañar la revisión de la solicitud y la etapa final de concesión. En paralelo constituimos la empresa maltesa, te ayudamos a desembolsar el capital social y a abrir la cuenta bancaria, buscamos y alquilamos oficina y vivienda, registramos el empleo del personal extranjero y hacemos las verificaciones de cumplimiento de todas las partes. Si los directores y el personal de fuera de la UE necesitan permisos de trabajo y residencia en Malta, también te ayudamos con eso. Otras licencias y servicios societarios están en la sección de licencias y servicios especiales.

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