Услуги · Лицензии и специальные услуги

Лицензия VASP на БВО: что это и как получить в 2026

Обновлено 3 октября 2026

Сбор FSC за заявление - от 5 000 долларов, а капитал регулятор назначает сам и в части недавних регистраций требовал 1 млн долларов. Регистрация обязательна для любой компании БВО, которая меняет, хранит или переводит криптовалюту клиентов, даже если работает только за границей.

Британские Виргинские острова (БВО, по-английски BVI) годами служили адресом для холдингов, фондов и криптопроектов, но официально зарегистрированных криптокомпаний здесь немного. К 30 июля 2025 года Комиссия по финансовым услугам островов зарегистрировала всего 14 провайдеров услуг с виртуальными активами, следует из реестра регулятора. Причина не в запрете, а в планке: закон требует от криптобизнеса того же, что от банка в миниатюре.

Лицензия VASP - так в поиске называют регистрацию по Virtual Assets Service Providers Act, 2022 (закон о провайдерах услуг с виртуальными активами, № 17 от 2022 года). VASP расшифровывается как virtual asset service provider, провайдер услуг с виртуальными активами: биржа, обменник, кастодиан, платёжный сервис для криптовалюты. Закон действует с 1 февраля 2023 года, а регистрирует и надзирает FSC (Комиссия по финансовым услугам БВО), единый регулятор островов для банков, страховщиков, фондов и брокеров. Формально FSC выдаёт не лицензию, а регистрацию с сертификатом, но по силе это разрешение на деятельность. Официальная валюта БВО - доллар США, поэтому все суммы здесь в долларах.

Вход стоит недорого: сбор FSC за заявление - 5 000 долларов, для биржи и хранения - 10 000. Дорого обходится остальное. Фиксированного капитала в законе нет, и регулятор назначает его сам: в части недавних регистраций FSC вписывала в условия минимальный капитал в 1 000 000 долларов. А с 13 июня 2025 года острова находятся в сером списке FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) - списке стран под усиленным мониторингом, и по итогам пленарного заседания 19 июня 2026 года остались в нём.

Ниже - кому нужна регистрация, сколько платить FSC, каких людей требует закон, сколько ждать ответа, чем БВО отличаются от Каймановых островов, Сейшел и ЕС и кому этот путь не подходит.

Что такое лицензия VASP и кому она нужна на БВО

Регистрация нужна любой компании, которая работает с криптовалютой клиентов в интересах клиентов, а не только своих. Статья 2 закона перечисляет пять видов деятельности:

• обмен виртуальных активов на обычные деньги (фиат) и обратно;
• обмен одних виртуальных активов на другие;
• перевод виртуальных активов с одного адреса или счёта на другой по поручению клиента;
• хранение виртуальных активов или ключей доступа к ним и управление ими;
• финансовые услуги, связанные с выпуском и продажей виртуального актива эмитентом, например размещение токенов.

Отдельно закон называет хостинг кошельков с доступом к ключам клиента и криптоматы, через которые меняют криптовалюту на наличные. Виртуальный актив по закону - цифровое выражение стоимости, которое можно продать или передать и использовать для платежей или инвестиций. Цифровые формы обычных валют и ценных бумаг сюда не входят.

Главная ловушка - статья 5(4). BVI business company (компания, созданная по закону БВО о коммерческих компаниях), которая оказывает такие услуги за границей, считается работающей с островов. Если на Тортоле, главном острове БВО, нет ни офиса, ни сотрудников, а биржа обслуживает пользователей в Азии, регистрация всё равно нужна. Физическому лицу закон вообще запрещает заниматься этим как бизнесом.

Работа без регистрации - уголовное правонарушение. По таблице санкций к закону компании грозит штраф до 100 000 долларов, 5 лет лишения свободы или то и другое, физическому лицу - до 75 000 долларов, те же 5 лет или то и другое. Это подтверждает и официальный сборник ответов FSC о регулировании VASP, выпущенный в ноябре 2025 года.

Под закон попадает не всё, что связано с блокчейном. Исключения касаются разработчиков программного обеспечения, провайдеров некастодиальных кошельков (где ключи хранит сам пользователь), продавцов, которые просто принимают криптовалюту в оплату, и закрытых систем, где токены нельзя вывести наружу. Выпуск собственного токена тоже может не требовать регистрации, но всё решают детали модели. Именно поэтому мы начинаем с юридического заключения.

Если токен по сути ценная бумага или производный инструмент, например бессрочный фьючерс с плечом, в игру вступает SIBA (закон о ценных бумагах и инвестиционном бизнесе) и отдельная лицензия на инвестиционный бизнес на БВО. Зарегистрированному VASP, который занимается только услугами с виртуальными активами, лицензии по SIBA и по закону о финансировании и денежных услугах не нужны (статья 44 закона).

Какие бывают регистрации VASP на БВО

Закон делит криптобизнес на три категории, и от выбора зависят сбор, объём досье и строгость проверки (статья 6). В заявлении компания отмечает нужные категории, в форме FSC есть и вариант, где хранение и биржа совмещены.

Для хранения и биржи закон добавляет отдельную часть требований. Кастодиан описывает в заявлении, как устроено хранение, как отделены активы каждого клиента, как клиенты получают к ним доступ и какие риски несёт схема (статья 27). Без письменного согласия владельцев он не вправе обременять их активы, например отдавать в залог (статья 29).

Бирже FSC может выдать регистрацию с условиями: ограничить страны работы, типы пользователей и список токенов, потребовать правила листинга, контроль конфликта интересов, защиту от манипуляции ценой и раскрытие информации о кражах и страховке (статья 32). На практике это значит, что бизнес-план биржи проверяют строже всего.

Сколько стоит лицензия VASP на БВО: сборы FSC в 2026 году

Госпошлины - самая маленькая статья бюджета криптокомпании, но считать их нужно точно. Суммы установлены поправками 2023 года к Financial Services (Fees) Regulations, правилам о сборах за финансовые услуги, а часть о VASP действует с 1 февраля 2023 года. Более поздних изменений этих сумм в документах FSC нет.

Пример расчёта для обменника в общей категории: 5 000 долларов при подаче плюс 7 500 при регистрации - 12 500 долларов сборов FSC в первый год и по 7 500 в следующие. Для биржи те же две строки дают 35 000 долларов в первый год и по 25 000 ежегодно.

Основной бюджет уходит не государству. В первый год к сборам добавляются:

• регистрация и годовое обслуживание самой компании на БВО, включая зарегистрированного агента (местную компанию, через которую ведутся все корпоративные дела);
• услуги авторизованного представителя - обязательного посредника между VASP и FSC;
• вознаграждение двух директоров-физических лиц, сотрудника по комплаенсу и MLRO (ответственного за сообщения о подозрительных операциях);
• аудитор, одобренный FSC, и ежегодный аудит отчётности;
• внешний аудит ИТ-систем и тест кибербезопасности, если FSC включит их в условия;
• сервис для правила передачи данных, мониторинг блокчейн-транзакций и санкционная проверка;
• капитал, который регулятор сочтёт достаточным, и, если потребуется, страховка профессиональной ответственности.

Стоимость нашего сопровождения по каждой позиции - в таблице цен на этой странице.

Какой капитал нужен для лицензии VASP на БВО

Фиксированной цифры в законе нет, и это не льгота, а свобода регулятора. Статья 10 обязывает VASP всегда оставаться финансово устойчивым: иметь активы, покрывать обязательства и вести дела так, чтобы расплачиваться по долгам вовремя. Если компания понимает, что перестала этому соответствовать, она обязана сразу письменно сообщить в FSC.

При подаче компания показывает стартовый капитал и финансовый прогноз на первые три года, включая расходы на запуск (статья 6(4)). В форме заявления FSC отдельно спрашивает, какой оплаченный капитал будет на старте, откуда придут деньги, какие доли в других компаниях у заявителя и есть ли страховка профессиональной ответственности. Если у заявителя есть материнская компания, прикладывают её отчётность за три года.

Размер FSC определяет по модели бизнеса. От бирж, кастодианов и проектов с плечом, кредитованием, маржинальной торговлей или крупными суммами клиентов регулятор ждёт больше капитала и ликвидности, а в ряде недавних регистраций вписал в условия минимум в 1 000 000 долларов. Для сравнения: европейский регламент о криптоактивах (регламент ЕС о рынках криптоактивов) называет фиксированные минимумы от $57 000 до $170 000 или четверть годовых постоянных расходов, если она больше.

Какие требования FSC предъявляет к директорам и персоналу

Люди решают исход заявки чаще, чем документы. Каждого директора, старшее должностное лицо и владельца значимой доли FSC проверяет по критериям благонадёжности и компетентности из приложения 1A к Regulatory Code, своду правил FSC для всех поднадзорных компаний. Если проверку не проходит даже акционер, регулятор вправе отказать всей компании (статья 7(2)).

Опыт директоров должен совпадать с бизнесом. Председатель совета из традиционного банкинга без понимания ключей, кошельков и блокчейн-аналитики вызовет вопросы, как и основатель без опыта в регулируемой среде. Отдельно FSC смотрит, способна ли компания выявлять миксеры, тумблеры и другие технологии, которые скрывают отправителя и получателя криптовалюты (статья 7(1)(f)).

Персонал на островах закон напрямую не требует. Но в заявлении указывают физический адрес компании на БВО (статья 6(4)(d)), а по форме FSC это может быть зарегистрированный офис. Если FSC потребует директора-резидента, его вознаграждение станет одной из крупных постоянных статей бюджета.

Какие документы нужны для регистрации VASP

Досье VASP по объёму ближе к банковской заявке, чем к регистрации компании. Статья 6(4) закона и форма заявления FSC в редакции февраля 2025 года требуют:

• сведения о директорах, старших должностных лицах, акционерах и конечных владельцах, реестр участников и схему структуры владения; на каждого директора заполняют отдельную анкету;
• бизнес-план: опыт команды, масштаб и сложность бизнеса, технология, способ оказания услуг и конкретные виртуальные активы, маркетинг и источники клиентов, штат на старте и в перспективе, аутсорсинг, стартовый капитал и финансовый прогноз на три года;
• письменную оценку рисков: какие риски есть и как компания их выявляет, измеряет, контролирует и докладывает о них;
• руководство по комплаенсу и внутреннему контролю, включая защиту от отмывания денег, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения;
• политики кибербезопасности, защиты данных и описание ИТ-инфраструктуры, план непрерывности бизнеса, договоры аутсорсинга;
• правила работы с клиентами, хранения активов и рассмотрения жалоб, а при необходимости - порядок технологических аудитов;
• письмо аудитора о согласии работать с компанией, данные о капитале и, если компания уже работает, баланс на конец предыдущего месяца, заверенный директором.

Для хранения и биржи к этому добавляются описание систем хранения, разделения активов и правил торговли. FSC ждёт не красивых шаблонов, а документов, которые компания реально применяет: регулятор проверяет, как именно настроены мониторинг транзакций, санкционная проверка и передача сообщений о подозрительных операциях.

Сколько времени занимает получение лицензии VASP на БВО

У FSC есть собственный стандарт сроков. Первые замечания регулятор старается дать в течение шести недель после получения полного пакета, а завершить рассмотрение - в течение шести месяцев с даты первой подачи. Так сказано в руководстве FSC по заявкам VASP.

Шесть месяцев - ориентир, а не предел. На запросы регулятора обычно дают 30 дней, и если компания не отвечает в срок или не присылает недостающее, заявление считается неполным и брошенным (статья 6(8)). Полный путь выглядит так:

Что нужно делать после получения регистрации VASP

Сертификат FSC - начало расходов на комплаенс, а не их конец. Регистрация держится, пока компания сохраняет людей, системы и деньги, под которые её одобрили.

• Аудит. Отчёт аудитора о финансовой отчётности подают в FSC в течение 6 месяцев после окончания финансового года; регулятор может продлить срок, но в сумме не больше чем на 6 месяцев (статья 18).
• Ежегодная отчётность: годовой отчёт, финансовая отчётность и отчёт сотрудника по комплаенсу. За просрочку FSC штрафует.
• Индивидуальные отчёты. В недавних регистрациях FSC требовала раз в полгода сообщать число клиентов по продуктам и странам, активы под управлением, данные о займах, принудительных ликвидациях позиций, жалобах, сбоях систем и подозрительных операциях.
• Одобрения. Новый директор, старшее должностное лицо, покупка значимой или контрольной доли, смена названия - только с предварительного письменного согласия FSC (статьи 9, 11 и 21). О любых существенных изменениях сведений из заявления сообщают сразу (статья 8).
• Активы клиентов. Их учитывают отдельно от собственных, защищают, а при взломе или незаконном доступе немедленно уведомляют и клиента, и FSC (статья 23).
• Travel Rule - правило передачи данных: при каждом переводе криптовалюты провайдер собирает, проверяет, хранит и передаёт сведения об отправителе и получателе. Если для этого нанят внешний сервис, FSC ждёт проверки поставщика и тестов внедрения.
• Реклама. Вводящие в заблуждение заявления запрещены (статья 24). По таблице санкций к закону компании за нарушение грозит штраф до 100 000 долларов, до 5 лет лишения свободы или то и другое, физическому лицу - до 75 000 долларов.

С 2027 года добавится налоговая прозрачность. БВО взяли обязательство внедрить обмен данными о криптоактивах (стандарт ОЭСР об автоматическом обмене сведениями о криптооперациях) с первым обменом данными в 2028 году, сообщает International Tax Authority, Международное налоговое управление БВО. Отчитываться провайдеры будут за 2027 год. Сведения о пользователях, которые живут в странах-участницах обмена данными о криптоактивах, биржа или обменник на БВО будет передавать через налоговое управление в их страны. Как это стыкуется с правилами о контролируемых иностранных компаниях, разбираем на странице о КИК и в статье криптовалюта и налоги при релокации.

БВО, Каймановы острова, Сейшелы или ЕС: где регистрировать криптокомпанию

БВО дешевле на входе, чем ЕС, но не дают доступа к европейскому рынку. Сравнение по официальным правилам:

Если ядро клиентов в ЕС, логичнее сразу идти в европейском регламенте о криптоактивах: как это выглядит на практике, показывает наша страница о криптолицензии в Эстонии и статья криптолицензия в Эстонии в 2026 году. Если нужна классическая офшорная структура без европейского паспорта, выбор идёт между БВО, Каймановыми островами и Сейшелами: на Каймановых островах дороже состав совета, на Сейшелах обязателен местный директор, на БВО всё решает индивидуальная оценка FSC.

Подводные камни регистрации VASP на БВО

Самая частая проблема - не отказ FSC, а заявка, которая месяцами стоит на месте. Вот что тормозит или ломает проект чаще всего:

• Серый список FATF. Сама FATF не призывает применять к БВО усиленную проверку, но банки и платёжные партнёры учитывают статус в своей оценке рисков. В плане действий, который острова обязались выполнить, отдельной строкой стоит усиление надзора за VASP, поэтому внимание FSC к криптосектору в 2026 году только выше. Счёт для криптокомпании с БВО ищут дольше, чем для обычного холдинга; варианты разбираем на странице о счетах для компаний БВО и о счетах в платёжных системах и организациях электронных денег.
• Капитал задним числом. Бизнес-план с минимальными цифрами не экономит деньги: FSC может вписать капитал в условия регистрации, и тогда средства понадобятся до старта работы.
• Неполный пакет. Досье, в котором не хватает сведений из статьи 6(4) или ответов на запросы, закон считает брошенным. Подать заново можно, но время и сбор уже потрачены.
• Один слабый участник. Акционер с проблемной историей, директор без профильного опыта или непрозрачный источник денег тормозят всю заявку, а не только свою часть.
• Условия к регистрации. FSC вправе ограничить страны работы, типы клиентов, список токенов, запретить отдельные продукты или потребовать ежегодный внешний аудит ИТ-систем. Совместима ли ваша бизнес-модель с такими ограничениями, уточните у эксперта до подачи.
• Анонимность. Приватные монеты, миксеры и сервисы, которые скрывают отправителя и получателя, противоречат прямому требованию закона выявлять такие технологии.
• Иллюзия глобальной лицензии. Регистрация на БВО не даёт права работать в ЕС, где с июля 2026 года нужна лицензия по европейскому регламенту о криптоактивах, и не заменяет разрешения в странах, где местный закон требует своей лицензии для работы с их жителями.

Кому лицензия VASP на БВО не подойдёт

Этот путь рассчитан на серьёзный криптобизнес с бюджетом на комплаенс, а не на быстрый старт. Он не подойдёт:

• проектам, которым нужен европейский рынок: для работы с клиентами в ЕС нужна лицензия поставщика услуг с криптоактивами, а не офшорная регистрация;
• тем, кто ищет готовую лицензию за несколько недель или по минимальной цене: у FSC стандарт рассмотрения до шести месяцев, а ежегодные сборы продлеваются вместе с затратами на людей и аудит;
• командам без опытных директоров и без готовности платить комплаенс-офицеру, MLRO и аудитору;
• платформам с деривативами, маржинальной торговлей и токенами-ценными бумагами без готовности дополнительно получать лицензию по SIBA;
• владельцам, которые не готовы раскрыть регулятору структуру владения и происхождение капитала;
• компаниям, которым нужен только выпуск собственного токена или разработка софта: им регистрация может не понадобиться вовсе.

Если криптобизнес уже работает на БВО, но главный рынок сместился в ОАЭ, есть вариант перенести саму компанию: смотрите редомициляцию из БВО в ОАЭ (Рас-эль-Хайма). Для личных активов основателей на островах подходит траст на БВО.

Как мы помогаем получить лицензию VASP на БВО

Мы начинаем с юридического заключения: попадает ли модель под закон о VASP вообще и если да, то в какую категорию. Если регистрация не нужна, это становится ясно до серьёзных расходов.

Дальше регистрируем компанию на БВО или берём существующую, готовим бизнес-план, оценку рисков и полный комплект политик под вашу модель, подаём заявление и сопровождаем все вопросы FSC. Обязательные услуги авторизованного представителя VASP тоже закрываем мы. Кроме того, выпускаем корпоративные сертификаты о статусе компании и о директорах и акционерах, в том числе с апостилем.

Решение о регистрации FSC принимает по своему усмотрению, поэтому ещё до старта мы оцениваем досье и прямо называем слабые места: опыт директоров, источник капитала, модель работы с активами клиентов. После регистрации можно подключить экономическое присутствие на БВО и отчётность и аудит компании на БВО. Все корпоративные и лицензионные услуги собраны в разделе лицензии и специальные услуги, а стоимость нашего сопровождения - в таблице цен на этой странице.

Цены

Частые вопросы