Trusts und Privatstiftungen in Gibraltar 2026: was wählen und was es kostet

Wie sich ein Trust von einer Stiftung nach dem Gesetz von 2017 unterscheidet, was Nichtansässige zahlen und warum das Register der wirtschaftlich Berechtigten mehr zählt als die Steuer

Gibraltar ist eine kleine Rechtsordnung mit englischem Common Law, eigener Aufsicht und einem vollständigen Werkzeugkasten für Familienvermögen: Trusts nach englischem Vorbild, Privatstiftungen nach einem Gesetz von 2017 und lizenzierte Treuhänder. Ein Offshore-Zentrum im alten Sinn ist es allerdings nicht: Ein Register der wirtschaftlich Berechtigten und der Informationsaustausch nach dem gemeinsamen Meldestandard laufen beide seit 2017, und das Gebiet stand von 2022 bis 2024 auf der grauen Liste der Arbeitsgruppe für finanzielle Maßnahmen gegen Geldwäsche. Unten sehen wir uns an, wie sich ein Trust von einer Stiftung unterscheidet, für welche Aufgaben jeweils gebaut ist, was die Kosten treibt und wo sich die unbequemen Details verstecken.

Warum Gibraltar 2026 wieder auf dem Tisch liegt

Drei Ereignisse haben das Bild verändert. Im Februar 2024 nahm die Arbeitsgruppe für finanzielle Maßnahmen gegen Geldwäsche Gibraltar aus der verstärkten Beobachtung, und im Juli 2025 billigte das Europäische Parlament die Streichung von der Liste der Europäischen Union der Rechtsordnungen mit hohem Geldwäscherisiko. Am 14. Juli 2026 unterzeichneten die Europäische Union und das Vereinigte Königreich ihr Abkommen über Gibraltar: Es gilt seit dem 15. Juli vorläufig, an der Außengrenze gelten jetzt Schengen-Regeln, und eine Zollunion mit der Europäischen Union wird eingerichtet. Europäische Banken und Geschäftspartner sehen Strukturen aus Gibraltar spürbar entspannter als noch vor drei Jahren.

Gleichzeitig ist die Rechtsordnung steuerlich teurer geworden. Ab 1. Juli 2024 stieg der Körperschaftsteuersatz und mit ihm der Satz für Trusts und Stiftungen von 12,5 % auf 15 %. Im Dezember 2024 folgte ein Gesetz zur globalen Mindeststeuer. Für eine Familienstruktur mit nicht ansässigen Begünstigten ändert das fast nichts; warum, erklären wir unten.

Der Trust: wie er funktioniert und was er leistet

Ein Trust in Gibraltar ist ein klassischer Trust nach englischem Muster. Der Treugeber überträgt Vermögen auf einen Treuhänder, der Treuhänder hält das rechtliche Eigentum für die Begünstigten, und ein Protektor mit Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen kann hinzukommen. Ein Trust ist keine juristische Person und wird als solcher in kein öffentliches Register eingetragen. Nur zweierlei muss registriert werden: eine Übertragung in einen Vermögensschutz-Trust (mehr dazu unten) und Angaben zu wirtschaftlich Berechtigten, wenn der Trust in Gibraltar steuerliche Folgen hat.

Die Bestimmungen, derentwegen man nach Gibraltar kommt:

• der Trusts (Private International Law) Act 2015, ein Schutzwallgesetz: Ausländische Pflichtteilsregeln und eheliche Ansprüche können einem Treugeber, Treuhänder oder Begünstigten keine Rechte nehmen, die er nach dem Recht Gibraltars hat;
• die Höchstdauer wurde von 100 auf 250 Jahre verlängert, und bestehende Trusts können sich für die längere Frist entscheiden;
• der Insolvency Act 2011 (Abschnitt 419A) regelt das Regime des Vermögensschutz-Trusts: Eine Übertragung in den Trust kann ein Gläubiger des Treugebers nicht anfechten, wenn der Treugeber zu diesem Zeitpunkt zahlungsfähig war, durch die Übertragung nicht zahlungsunfähig wurde und die Verfügung in das von der GFSC geführte Register eingetragen wurde;
• der Private Trust Companies Act 2015 erlaubt einer Familie, ihre eigene Treuhandgesellschaft mit freiwilliger Registrierung bei der GFSC zu führen, statt einen externen Treuhänder zu beauftragen.

Der Schwachpunkt eines Trusts ist, wie Länder des kontinentalen Zivilrechts ihn behandeln: Ein Notar in Spanien oder ein Gericht in Argentinien kann geteiltes Eigentum schlicht nicht anerkennen. Genau diese Lücke soll die Stiftung schließen.

Die Privatstiftung nach dem Gesetz von 2017

Der Private Foundations Act trat am 11. April 2017 in Kraft. Eine Stiftung ist eine juristische Person ohne Gesellschafter: Der Stifter stattet sie unwiderruflich mit Anfangsvermögen aus, danach gehört es der Stiftung uneingeschränkt, und sie kann in eigenem Namen klagen und verklagt werden. Ein Rat verwaltet die Stiftung, und ein Wächter wacht über ihre Zwecke.

Was bei der Gestaltung zählt:

• dem Rat muss jederzeit eine in Gibraltar ansässige Gesellschaft angehören, die von der GFSC für professionelle Treuhanddienste lizenziert ist; auf diese Anforderung kann nicht verzichtet werden;
• ein Wächter ist Pflicht, wenn es keine namentlich benannten Begünstigten gibt, der Kreis zu groß (praktisch mehr als 50 Personen) oder nicht hinreichend bestimmt ist oder wenn manche Begünstigte keine Informationsrechte haben;
• der Stifter darf sich nur vier Befugnisse vorbehalten: die Gründungsdokumente zu ändern, den Zweck zu ändern, Ratsmitglieder zu bestellen und abzuberufen und den Wächter zu bestellen und abzuberufen. Nichts darüber hinaus, und nur, wenn die Satzung es vorsieht;
• der Stifter kann Begünstigter, Ratsmitglied oder Wächter sein, aber nicht zugleich Ratsmitglied und Wächter;
• eine Stiftung darf keine gewerbliche Tätigkeit ausüben, außer sie dient ihrem Zweck; Aktien zu halten und ein Anlageportfolio zu führen ist in Ordnung;
• das Gesetz schreibt keine Mindestausstattung vor; in der Praxis wird eine symbolische Summe gestiftet, und das eigentliche Vermögen kommt später hinzu;
• die Stiftung wird beim Companies House Gibraltar registriert, ihr Name muss auf Foundation oder Fdn enden, sie braucht einen eingetragenen Sitz in Gibraltar und reicht jedes Jahr eine Jahresmeldung und Abschlüsse ein.

Öffentlich im Register: Name und Nummer der Stiftung, Tag der Registrierung, Namen und Adressen der Ratsmitglieder und des Wächters sowie der eingetragene Sitz. Die Namen der Begünstigten und die Ausschüttungsregeln sind nicht öffentlich.

Trust oder Stiftung: die Unterschiede auf einen Blick

Die Aufgaben, die es gut erledigt

Vermögensschutz

Das Regime des Vermögensschutz-Trusts bietet gesetzliche Gewissheit: Zahlungsfähigkeit zum Zeitpunkt der Übertragung plus eingetragene Verfügung, und ein Gläubiger des Treugebers kann sie nicht rückgängig machen. Für Stiftungen gibt es kein gleichwertiges gesetzliches Regime, aber der allgemeine Grundsatz gilt: Unwiderruflich in eine Stiftung eingebrachtes Vermögen gehört nicht mehr dem Stifter, und das Gesetz verbietet den Gerichten Gibraltars, damit unvereinbare ausländische Urteile anzuerkennen. Ein ehrlicher Vorbehalt: Weder ein Trust noch eine Stiftung schützt vor Ansprüchen, die schon vor der Übertragung des Vermögens bestanden, und keines hilft, wenn die Übertragung am Vorabend einer Insolvenz erfolgte.

Nachfolge

Das ist der Hauptgrund, warum Familien aus Kontinentaleuropa und Lateinamerika Gibraltar wählen. Der Schutzwall von 2015 blockiert Pflichtteilsansprüche nach ausländischem Recht, und die Frist von 250 Jahren erlaubt eine wirklich generationenübergreifende Planung. Die Stiftung bringt zusätzlich Anerkennung: Ein Notar in Spanien oder Italien akzeptiert die Unterlagen einer juristischen Person weit leichter als eine Trusturkunde. Wie Nachfolgeplanung mit einem Wechsel des Wohnsitzes und einer zweiten Staatsbürgerschaft zusammenpasst, haben wir in Erbe und zweiter Pass 2026 behandelt.

Family Office

Die übliche Architektur ist eine Stiftung oder ein Trust an der Spitze und darunter eine Holdinggesellschaft in Gibraltar, der die operativen Unternehmen, Immobilien und Depotkonten gehören. Solche Holdings gründen wir als gesonderte Leistung; siehe Firmengründung in Gibraltar. Will die Familie ihr Portfolio in einer regulierten Hülle, kommt daneben ein Experienced Investor Fund infrage: Er startet mit einer nachträglichen Meldung an die GFSC und braucht zwei lizenzierte Direktoren.

Steuern: was die Struktur zahlt und was die Begünstigten zahlen

Gibraltar besteuert nur Einkünfte, die in Gibraltar entstehen und von dort stammen. Es gibt keine Steuer auf Veräußerungsgewinne, keine Erbschaftsteuer, keine Schenkungsteuer, keine Vermögensteuer und keine Mehrwertsteuer.

Ein Trust, den ein Nichtansässiger für nicht ansässige Begünstigte errichtet hat, ist für alle außerhalb Gibraltars entstehenden Einkünfte von der Steuer Gibraltars befreit. Ausnahmen sind örtliche Mieteinnahmen und Einkünfte aus einem in Gibraltar ausgeübten Gewerbe oder Beruf. Zinsen, Dividenden und Gewinne aus einem ausländischen Portfolio können steuerfrei angesammelt werden.

Eine Stiftung wird nach dem Income Tax Act 2010 nach Regeln besteuert, die denen für Trusts ähneln: 15 % ab 1. Juli 2024, aber nur auf steuerpflichtige Einkünfte aus Gibraltar, und passive Einkünfte fallen meist nicht darunter. Eine Stiftung gilt als ansässig, sofern Einwohner Gibraltars und ihre Nachkommen nicht unwiderruflich von Leistungen ausgeschlossen sind. In Gibraltar ansässige Begünstigte zahlen auf Ausschüttungen Steuer zu ihren persönlichen Sätzen; Nichtansässige zahlen in Gibraltar nichts, aber zu Hause.

Dieser letzte Punkt ist der entscheidende. Ein Trust in Gibraltar mit einem russischen, spanischen oder argentinischen Begünstigten ist für dessen Steuerbehörde über den gemeinsamen Meldestandard transparent: Gibraltar tauscht seit September 2017 Daten aus, und ein professioneller Treuhänder ist meist selbst ein meldepflichtiges Finanzinstitut. Die Struktur spart nur dort Steuern, wo das Recht des Heimatlandes des Begünstigten es zulässt – nicht, weil Gibraltar auf die Erhebung verzichtet.

Die Aufsicht und lizenzierte Treuhänder

Die Aufsicht liegt bei der Gibraltar Financial Services Commission (GFSC). Seit Januar 2020 gilt ein einheitliches Regime nach dem Financial Services Act 2019: Wer gegen Entgelt Treuhanddienste erbringt oder geschäftsmäßig im Rat einer Stiftung sitzt, braucht eine Erlaubnis nach Teil 7 als professioneller Treuhänder und professionelles Ratsmitglied einer Stiftung. Eine Erlaubnis deckt beide Rollen ab. Lizenzinhaber reichen bei der GFSC jährliche Abschlüsse und einen Prüfbericht ein und zahlen Aufsichtsgebühren, die ab 1. April 2026 um 3 % angepasst wurden. Die GFSC führt außerdem das Register der Verfügungen für Vermögensschutz-Trusts und ist Aufsichtsbehörde für das Register der wirtschaftlich Berechtigten.

Die praktische Folge: Sie können keinen befreundeten Anwalt als Treuhänder oder einziges Ratsmitglied einsetzen. Ein lizenzierter Beteiligter ist eine verpflichtende und dauerhafte Position im Budget.

Was es kostet

Die einzige feste Zahl, die wir veröffentlichen, ist die staatliche Gebühr der GFSC für die Registrierung eines Experienced Investor Fund.

Je komplexer das Vermögen (ein operatives Unternehmen, Immobilien in mehreren Ländern, Krypto), desto höher die Jahresgebühr: Der Treuhänder trägt treuhänderische Haftung und preist sie ein.

Die ehrlichen Nachteile

• Das Register der wirtschaftlich Berechtigten. Es besteht seit 2017, ist seit 2020 öffentlich, und im Februar 2026 kündigte die Regierung kostenlose öffentliche Abfragen an. Im Sommer 2026 wurden die Regeln zweimal neu geschrieben: Die Legal Notice 147/2026 führte einen Zugang bei berechtigtem Interesse ein, wurde aber vor ihrem Inkrafttreten durch die Legal Notice 220/2026 rückgängig gemacht, gültig ab 14. Juli 2026. Das Ergebnis: Bei Gesellschaften und juristischen Personen sieht die Öffentlichkeit Namen, Geburtsdatum, Staatsangehörigkeit, Wohnsitzland und Art der Beteiligung eines wirtschaftlich Berechtigten; Daten zu Trusts sind für die Öffentlichkeit gesperrt und nur zuständigen Behörden, dem Commissioner of Income Tax und der Finanzermittlungsstelle GFIU zugänglich. Eine Stiftung ist eine juristische Person, und Sie sollten davon ausgehen, dass ihre wirtschaftlich Berechtigten im öffentlichen Teil landen. Ist Vertraulichkeit entscheidend, gewinnt in diesem Punkt der Trust.
• Gemeinsamer Meldestandard und FATCA. Gibraltar hat den automatischen Austausch früh eingeführt, und beide Strukturen sind für die Steuerbehörde des Begünstigten transparent. Vergessen Sie Undurchsichtigkeit.
• Ruf. Die graue Liste der Arbeitsgruppe für finanzielle Maßnahmen gegen Geldwäsche von 2022 bis 2024 und fast zwei Jahre Abweichung von der Liste der Europäischen Union haben Spuren hinterlassen: Manche Banken verlangen bei Strukturen aus Gibraltar noch verstärkte Sorgfaltsprüfungen. Es wird besser, aber ein Konto für einen Trust mit Begünstigten aus der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten zu eröffnen ist weiterhin langsam und teuer.
• Der verpflichtende lizenzierte Beteiligte. Eine vollständig selbst kontrollierte Struktur ist unmöglich, und die vorbehaltenen Befugnisse des Stifters über eine Stiftung sind auf die vier Punkte im Gesetz begrenzt.
• Öffentlichkeit der Stiftung. Die Namen der Ratsmitglieder und des Wächters sind im Register sichtbar, und Abschlüsse werden jedes Jahr eingereicht.
• Der Satz von 15 % und die globale Mindeststeuer. Für Familienstrukturen, die von passiven Einkünften leben, nicht entscheidend, aber hält die Stiftung oder der Trust operative Gewinne aus Gibraltar, ist die Wirkung real.

Wann Gibraltar nicht die richtige Antwort ist

Leben die Begünstigten in einem Land mit strengen Regeln für beherrschte ausländische Strukturen und braucht es keine Anerkennung im Zivilrecht, kann ein Trust auf Jersey oder Guernsey mit etablierten Bankverbindungen günstiger ausfallen. Ist das Ziel maximaler Gläubigerschutz mit kurzer Anfechtungsfrist, schaut man auf die Cookinseln oder Nevis und nimmt den Preis für den Ruf in Kauf. Gibraltar gewinnt dort, wo englisches Recht, geografische Nähe zu Europa, eine Stiftung, die spanische und italienische Notare akzeptieren, und eine Aufsicht, die auf E-Mails antwortet, alle zugleich zählen. Diese Bedingungen prüfen wir, bevor wir eine Rechnung stellen.

Häufige Fragen