Trusts e fundações privadas em Gibraltar em 2026: qual escolher e quanto custa

Como um trust difere de uma fundação da lei de 2017, quanto pagam os não residentes e por que o registro de beneficiários efetivos importa mais que os impostos

Gibraltar é uma jurisdição pequena, com direito comum inglês, regulador próprio e um conjunto completo de ferramentas para o patrimônio familiar: trusts no modelo inglês, fundações privadas por uma lei de 2017 e administradores fiduciários licenciados. Mas não é um centro offshore no sentido antigo: um registro de beneficiários efetivos e a troca automática de dados pelo padrão CRS funcionam desde 2017, e o território passou de 2022 a 2024 na lista cinza do Grupo de Ação Financeira Internacional. Abaixo, vemos como um trust difere de uma fundação, para que tarefas cada um foi feito, o que define o custo e onde se escondem os detalhes desconfortáveis.

Por que Gibraltar voltou à mesa em 2026

Três acontecimentos mudaram o quadro. Em fevereiro de 2024, o Grupo de Ação Financeira Internacional tirou Gibraltar do monitoramento reforçado, e em julho de 2025 o Parlamento Europeu aprovou a sua retirada da lista da UE de jurisdições de alto risco para lavagem de dinheiro. Em 14 de julho de 2026, a UE e o Reino Unido assinaram o acordo sobre Gibraltar: ele se aplica provisoriamente desde 15 de julho, as regras de Schengen já valem na fronteira externa, e uma união aduaneira com a UE está sendo implantada. Os bancos e as contrapartes europeias estão visivelmente mais tranquilos com as estruturas de Gibraltar do que três anos atrás.

Ao mesmo tempo, a jurisdição ficou mais cara em impostos. A partir de 1º de julho de 2024, a alíquota das empresas, e com ela a dos trusts e fundações, subiu de 12,5% para 15%. Em dezembro de 2024 veio uma lei de imposto mínimo global. Para uma estrutura familiar com beneficiários não residentes, isso quase não muda nada; explicamos o porquê abaixo.

O trust: como funciona e o que entrega

Um trust de Gibraltar é um trust clássico do modelo inglês. O instituidor transfere os bens a um administrador fiduciário, que detém a titularidade legal em favor dos beneficiários, e pode-se acrescentar um protetor com poder de veto sobre as decisões-chave. O trust não é uma pessoa jurídica e, como tal, não consta de nenhum registro público. Só duas coisas precisam ser registradas: a transferência para um trust de proteção patrimonial (mais sobre isso abaixo) e os dados dos beneficiários efetivos quando o trust tem consequências fiscais em Gibraltar.

As regras que fazem as pessoas virem a Gibraltar:

• a Lei dos Trusts (Direito Internacional Privado) de 2015, uma lei de blindagem: as regras estrangeiras de herança obrigatória e as reivindicações do regime de bens do casamento não podem tirar do instituidor, do administrador ou do beneficiário os direitos que eles têm pela lei de Gibraltar;
• o prazo máximo de duração foi ampliado de 100 para 250 anos, e os trusts existentes podem optar pelo prazo mais longo;
• a Lei de Insolvência de 2011 (seção 419A) estabelece o regime do trust de proteção patrimonial: uma transferência para o trust não pode ser anulada por um credor do instituidor se o instituidor era solvente na época, não ficou insolvente por causa da transferência e a transferência foi inscrita no registro mantido pela Comissão de Serviços Financeiros de Gibraltar;
• a Lei das Sociedades Fiduciárias Privadas de 2015 permite que uma família tenha a sua própria sociedade fiduciária, com registro voluntário na Comissão, em vez de contratar um administrador externo.

O ponto fraco do trust é como os países de direito civil o tratam: um notário na Espanha ou um tribunal na Argentina pode simplesmente se recusar a reconhecer a propriedade dividida. Foi para preencher essa lacuna que a fundação foi criada.

A fundação privada pela lei de 2017

A Lei das Fundações Privadas entrou em vigor em 11 de abril de 2017. A fundação é uma pessoa jurídica sem sócios: o instituidor a dota de forma irrevogável com os bens iniciais, e a partir daí a fundação é a dona plena deles e pode processar e ser processada em nome próprio. Um conselho administra a fundação, e um guardião zela pelas suas finalidades.

O que importa na estrutura:

• o conselho precisa incluir, o tempo todo, uma empresa residente em Gibraltar licenciada pela Comissão de Serviços Financeiros para prestar serviços fiduciários profissionais; essa exigência não pode ser dispensada;
• o guardião é obrigatório quando não há beneficiários nomeados, quando o grupo é grande demais (na prática, mais de 50 pessoas) ou não está definido com clareza suficiente, ou quando alguns beneficiários não têm direito à informação;
• o instituidor só pode reservar para si quatro poderes: alterar os documentos constitutivos, alterar a finalidade, nomear e destituir conselheiros e nomear e destituir o guardião. Nada além disso, e só se o estatuto o previr;
• o instituidor pode ser beneficiário, conselheiro ou guardião, mas não conselheiro e guardião ao mesmo tempo;
• a fundação não pode exercer atividades comerciais, exceto as acessórias à sua finalidade; deter ações e gerir uma carteira de investimentos é permitido;
• a lei não fixa uma dotação mínima; na prática, dota-se uma quantia simbólica, e os bens reais entram depois;
• a fundação é registrada no registro de empresas de Gibraltar, a denominação precisa terminar com a palavra que designa fundação ou a sua abreviatura, ela precisa de uma sede registrada em Gibraltar e entrega todo ano uma declaração anual e as contas.

São públicos no registro: o nome e o número da fundação, a data de registro, os nomes e endereços dos conselheiros e do guardião e a sede registrada. Os nomes dos beneficiários e as regras de distribuição não são públicos.

Trust ou fundação: as diferenças num relance

As tarefas que ele faz bem

Proteção patrimonial

O regime do trust de proteção patrimonial dá segurança legal: solvência na hora da transferência mais uma transferência registrada, e um credor do instituidor não consegue desfazê-la. Não há um regime legal equivalente para as fundações, mas vale o princípio geral: os bens dotados de forma irrevogável a uma fundação não pertencem mais ao instituidor, e a lei proíbe os tribunais de Gibraltar de reconhecer sentenças estrangeiras incompatíveis com ela. Uma ressalva honesta: nem o trust nem a fundação protegem contra dívidas que já existiam antes da transferência dos bens, e nenhum dos dois ajuda se a transferência foi feita às vésperas da falência.

Sucessão

É o principal motivo pelo qual famílias da Europa continental e da América Latina escolhem Gibraltar. A blindagem de 2015 bloqueia as reivindicações de herança obrigatória pela lei estrangeira, e o prazo de 250 anos permite um planejamento de fato para várias gerações. A fundação acrescenta o reconhecimento: um notário na Espanha ou na Itália aceita com muito mais facilidade os documentos de uma pessoa jurídica que a escritura de um trust. Explicamos como o planejamento sucessório se combina com a mudança de residência e uma segunda cidadania no artigo herança e segundo passaporte em 2026.

Escritório familiar

A arquitetura habitual é uma fundação ou um trust no topo e, abaixo, uma holding de Gibraltar que detém as empresas operacionais, os imóveis e as contas em corretoras. Montamos essas holdings como um serviço à parte; veja registro de empresa em Gibraltar. Se a família quer a sua carteira num invólucro regulado, ao lado entra um fundo para investidores experientes: ele é lançado com uma notificação à Comissão de Serviços Financeiros depois do fato e precisa de dois diretores licenciados.

Impostos: o que a estrutura paga e o que os beneficiários pagam

Gibraltar só tributa a renda gerada em Gibraltar e dela proveniente. Não há imposto sobre ganhos de capital, sobre herança, sobre doações, sobre o patrimônio nem imposto sobre o valor agregado.

Um trust criado por um não residente para beneficiários não residentes está isento do imposto de Gibraltar sobre toda a renda gerada fora de Gibraltar. As exceções são a renda de aluguel local e a renda de um comércio ou profissão exercidos em Gibraltar. Juros, dividendos e ganhos de uma carteira estrangeira podem ser acumulados sem imposto.

A fundação é tributada pela Lei do Imposto de Renda de 2010 por regras próximas às dos trusts: 15% a partir de 1º de julho de 2024, mas só sobre a renda tributável de origem gibraltina, e a renda passiva em geral fica fora dessa rede. A fundação é considerada residente, a menos que os residentes de Gibraltar e os seus descendentes estejam excluídos dos benefícios de forma irrevogável. Os beneficiários residentes em Gibraltar pagam imposto sobre as distribuições pelas suas alíquotas pessoais; os não residentes não pagam nada em Gibraltar, mas pagam no próprio país.

Esse último ponto é o que importa. Um trust de Gibraltar com um beneficiário russo, espanhol ou argentino é transparente para a autoridade fiscal desse beneficiário pelo padrão CRS: Gibraltar troca dados desde setembro de 2017, e um administrador fiduciário profissional em geral é, ele próprio, uma instituição financeira obrigada a reportar. A estrutura só economiza imposto onde a lei do país do beneficiário o permite, e não porque Gibraltar deixa de cobrar.

O regulador e os administradores fiduciários licenciados

A supervisão cabe à Comissão de Serviços Financeiros de Gibraltar. Desde janeiro de 2020, vale um regime único pela Lei de Serviços Financeiros de 2019: quem presta serviços fiduciários mediante remuneração ou integra o conselho de uma fundação como atividade profissional precisa de uma autorização da Parte 7 para atuar como administrador fiduciário profissional e conselheiro profissional de fundações. Uma só autorização cobre os dois papéis. Os licenciados entregam à Comissão demonstrações financeiras anuais e um relatório de auditoria e pagam taxas regulatórias, que foram reajustadas em 3% a partir de 1º de abril de 2026. A Comissão também mantém o registro das transferências para os trusts de proteção patrimonial e é a autoridade supervisora do registro de beneficiários efetivos.

A consequência prática: não dá para colocar um advogado amigo como administrador ou como único conselheiro. Um participante licenciado é uma linha obrigatória e permanente do orçamento.

Quanto custa

O único valor fixo que publicamos é a taxa do Estado cobrada pela Comissão de Serviços Financeiros pelo registro de um fundo para investidores experientes.

Quanto mais complexos os bens (uma empresa operacional, imóveis em vários países, criptomoedas), maior a taxa anual: o administrador assume responsabilidade fiduciária e a coloca no preço.

As desvantagens reais

• O registro de beneficiários efetivos. Funciona desde 2017, é público desde 2020, e em fevereiro de 2026 o governo anunciou consultas públicas gratuitas. No verão europeu de 2026, as regras foram reescritas duas vezes: o Aviso Legal 147/2026 introduziu o acesso mediante interesse legítimo, mas, antes de entrar em vigor, foi revertido pelo Aviso Legal 220/2026, em vigor desde 14 de julho de 2026. O resultado: no caso de empresas e pessoas jurídicas, o público vê o nome, a data de nascimento, a nacionalidade, o país de residência do beneficiário efetivo e a natureza da sua participação; os dados dos trusts estão fechados ao público e só ficam acessíveis às autoridades competentes, ao comissário do imposto de renda e à unidade de inteligência financeira de Gibraltar. A fundação é uma pessoa jurídica, e é prudente supor que os seus beneficiários efetivos vão parar na parte pública. Se a privacidade é decisiva, o trust ganha nesse ponto.
• O padrão CRS e a lei americana de declaração de contas estrangeiras. Gibraltar adotou cedo a troca automática, e as duas estruturas são transparentes para a autoridade fiscal do beneficiário. Esqueça a opacidade.
• Reputação. A lista cinza do Grupo de Ação Financeira Internacional de 2022 a 2024 e quase dois anos de descompasso com a lista da UE deixaram marcas: alguns bancos ainda pedem diligência reforçada para as estruturas de Gibraltar. Está melhorando, mas abrir uma conta para um trust com beneficiários de países da antiga União Soviética continua lento e caro.
• O participante licenciado obrigatório. Uma estrutura totalmente controlada pelo próprio instituidor é impossível, e os poderes reservados do instituidor sobre uma fundação estão limitados aos quatro itens da lei.
• A publicidade da fundação. Os nomes dos conselheiros e do guardião ficam visíveis no registro, e as contas são entregues todo ano.
• A alíquota de 15% e o imposto mínimo global. Não é crítico para estruturas familiares que vivem de renda passiva, mas, se a fundação ou o trust detém lucro operacional de origem gibraltina, o efeito é real.

Quando Gibraltar não é a resposta certa

Se os beneficiários moram num país com regras rígidas sobre estruturas estrangeiras controladas e não há necessidade de reconhecimento no direito civil, um trust em Jersey ou Guernsey, com canais bancários estabelecidos, pode sair mais barato. Se o objetivo é a máxima proteção contra credores com um prazo curto para contestação, as pessoas olham para as Ilhas Cook ou Nevis, aceitando o preço reputacional. Gibraltar ganha quando importam ao mesmo tempo o direito inglês, a proximidade geográfica da Europa, uma fundação que os notários espanhóis e italianos aceitam e um regulador que responde aos e-mails. Conferimos essas condições antes de emitir uma fatura.

Perguntas frequentes