บริการ · ใบอนุญาตและบริการพิเศษ

ใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลเอสโตเนียปี 2026: ขอใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล

อัปเดต 05/10/2026

จาก 641 ใบอนุญาต ไม่เหลือสักใบ ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 บริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลในเอสโตเนียต้องมีใบอนุญาตจากสำนักงานกำกับดูแลการเงิน ทุนตั้งแต่ €50,000 คณะกรรมการบริหารอย่างน้อยสองคน และทีมในพื้นที่ แลกกับสิทธิ์เข้าตลาดทั้งสหภาพยุโรป

กลางปี 2021 เอสโตเนียมีใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใช้ได้ 641 ใบ วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ไม่เหลือเลย หน่วยข่าวกรองทางการเงินของเอสโตเนียเพิกถอนใบสุดท้ายในวันนั้น ต้นปีเหลืออยู่เพียง 36 ใบ ประเทศที่ผู้ก่อตั้งเคยเลือกเพื่อสถานะสินทรัพย์ดิจิทัลที่เร็วที่สุดในสหภาพยุโรปได้ปิดประตูนั้นสนิท

ใบอนุญาตมีมากขนาดนั้นเพราะเกณฑ์ตั้งไว้แทบติดพื้น จนถึงเดือนมีนาคม 2020 ทุนจดทะเบียน $2,900 ก็พอ เมื่อหน่วยข่าวกรองทางการเงินตรวจผู้ถือใบอนุญาตใหม่หลังการปฏิรูปปี 2022 พบประวัติย่อปลอม กรรมการตัวแทนที่ไม่รู้ว่าตัวเองดำรงตำแหน่ง และแผนธุรกิจที่คัดลอกมาโดยไม่มีความเชื่อมโยงกับเอสโตเนียเลย

วันนี้ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในเอสโตเนียต้องได้รับอนุญาตเป็นผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลตามกฎระเบียบตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของสหภาพยุโรป ออกโดยสำนักงานกำกับดูแลการเงินเอสโตเนีย ซึ่งกำกับธนาคาร บริษัทประกัน และบริษัทการลงทุนด้วย ในราวสิบแปดเดือนของการรับคำขอ สำนักงานให้ใบอนุญาตแยกเดี่ยวเพียงหนึ่งใบ บริษัทชำระเงินรายหนึ่งได้รับในเดือนมิถุนายน 2026 บริษัทเอสโตเนียอีกสองรายเสนอบริการสินทรัพย์ดิจิทัลในฐานะสถาบันการเงินที่มีการกำกับอยู่แล้ว คือธนาคารรายหนึ่งและบริษัทการลงทุนรายหนึ่ง

สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับคุณ ใบอนุญาตเอสโตเนียตอนนี้ได้ยากขึ้นและแพงขึ้น แต่มีน้ำหนักมากกว่ามาก การอนุญาตเดียวเปิดตลาดของ 27 ประเทศสหภาพยุโรป บวกนอร์เวย์ ไอซ์แลนด์ และลิกเตนสไตน์ ตั๋วเข้าคือทุนตั้งแต่ $57,000 ถึง $170,000 คณะกรรมการบริหารอย่างน้อยสองคน คณะกรรมการกำกับสำหรับศูนย์ซื้อขายและผู้เก็บรักษา และทีมจริงในพื้นที่ ด้านล่างคือสิ่งที่กฎหมายกำหนด ค่าใช้จ่ายนอกเหนือจากค่าบริการของเรา และเมื่อไรประเทศอื่นสมเหตุสมผลกว่า สำหรับเรื่องราวเต็มของการปฏิรูป ดูบทความใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลในเอสโตเนียปี 2026ของเรา

ใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลเอสโตเนียหลังกฎระเบียบใหม่ของสหภาพยุโรปคืออะไร

ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 บริการสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วสหภาพยุโรปอยู่ภายใต้กฎระเบียบตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (ข้อบังคับสหภาพยุโรปเลขที่ 2023/1114) ซึ่งแทนที่ระบบระดับชาติที่กระจัดกระจายด้วยชุดกฎเดียว บริษัทที่ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ลูกค้าเรียกว่าผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล

เอสโตเนียเพิ่มรายละเอียดของตัวเองในกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของเอสโตเนีย ซึ่งรีกีโกกู รัฐสภาเอสโตเนีย ผ่านเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน 2024 ในภาษาเอสโตเนียเรียกว่าใบอนุญาตประกอบกิจการ เอกสารของสหภาพยุโรปเรียกว่าการอนุญาต คนค้นหาในชื่อใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลเอสโตเนีย หรือใบอนุญาตตามกฎระเบียบใหม่ เป็นเอกสารเดียวกัน

คุณต้องมีหากทำอย่างน้อยหนึ่งในสิบอย่างที่ระบุในข้อ 3 ของกฎระเบียบให้ลูกค้า:

• ถือและบริหารสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า (กระเป๋าเงินที่ผู้ให้บริการถือกุญแจ);
• ดำเนินแพลตฟอร์มซื้อขาย หรือก็คือศูนย์ซื้อขาย;
• แลกสินทรัพย์ดิจิทัลกับเงินหรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น;
• ดำเนินคำสั่งของลูกค้า หรือรับและส่งต่อคำสั่ง;
• จัดจำหน่ายสินทรัพย์ดิจิทัล คือช่วยผู้ออกขายเหรียญ;
• ให้คำแนะนำเรื่องสินทรัพย์ดิจิทัลหรือบริหารพอร์ต;
• โอนสินทรัพย์ดิจิทัลแทนลูกค้า

ลักษณะหลักของใบอนุญาตเอสโตเนียอยู่ในมาตรา 5 และมาตรา 7 ของกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ไม่มีวันหมดอายุและโอนให้บริษัทอื่นไม่ได้ ที่อยู่จดทะเบียนของผู้ถือต้องอยู่ในเอสโตเนีย ตัวบริษัทเป็นได้เพียงบริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัด

ไม่ใช่ทุกคนที่ต้องมีใบอนุญาตนี้ กฎระเบียบส่วนใหญ่ไม่ครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ซ้ำกันและทดแทนกันไม่ได้ การออกเหรียญของตัวเอง เว้นแต่เป็นเหรียญที่ผูกมูลค่ากับสกุลเงิน ต้องมีเอกสารข้อมูลเหรียญที่แจ้งต่อสำนักงานกำกับดูแลการเงิน ไม่ใช่ใบอนุญาต ธนาคารและบริษัทการลงทุนที่มีใบอนุญาตอยู่แล้วเพิ่มบริการสินทรัพย์ดิจิทัลได้ด้วยการแจ้ง เช่นเดียวกับธนาคารและบริษัทการลงทุนข้างต้น

ใบอนุญาตใหม่ต่างจากใบอนุญาตเดิมของหน่วยข่าวกรองทางการเงินอย่างไร

การเปลี่ยนแปลงใหญ่คือใครตรวจอะไร หน่วยข่าวกรองทางการเงินดูเรื่องการต่อต้านการฟอกเงินเป็นหลัก สำนักงานกำกับดูแลการเงินตรวจทั้งธุรกิจ ด้วยมาตรฐานเดียวกับที่ใช้กับธนาคารและสถาบันการชำระเงิน

ด้านทุน ช่องว่างไม่มาก หลังปี 2022 หน่วยข่าวกรองทางการเงินเรียก $120,000 ถึง $290,000 กฎระเบียบใหม่ขอ $57,000 ถึง $170,000 ที่แพงขึ้นคือคน เทคโนโลยีสารสนเทศ และการปฏิบัติตามกฎ กฎหมายเอสโตเนียไม่ได้ให้เส้นทางง่ายแก่ผู้ถือใบอนุญาตเดิม ต่างจากเยอรมนี เป็นต้น ทุกคนยื่นด้วยเงื่อนไขเดียวกัน

ต้องมีทุนเท่าไรสำหรับใบอนุญาตผู้ให้บริการในเอสโตเนีย

ขั้นต่ำกำหนดโดยภาคผนวกที่ 4 ของกฎระเบียบ และขึ้นกับบริการที่คุณเสนอ กฎหมายเอสโตเนียไม่เพิ่มจำนวนของตัวเอง

กฎข้อที่สอง ในข้อ 67 ของกฎระเบียบ มาตรการป้องกันด้านความมั่นคงทางการเงินต้องเท่ากับอย่างน้อยหนึ่งในสี่ของค่าใช้จ่ายคงที่ของปีก่อน เมื่อตัวเลขนั้นเกินขั้นต่ำ ค่าใช้จ่ายคงที่หมายถึงค่าใช้จ่ายรวมหักโบนัสที่ผูกกับกำไร ส่วนแบ่งกำไร และค่าใช้จ่ายครั้งเดียว

ตัวอย่างการคำนวณ บริการแลกเปลี่ยนที่ถือทรัพย์สินลูกค้าด้วย (ประเภท 2) ใช้จ่าย $900,000 ในหนึ่งปีกับเงินเดือน ค่าเช่า เทคโนโลยีสารสนเทศ และการตรวจสอบบัญชี หนึ่งในสี่คือ $230,000 สูงกว่าขั้นต่ำ $150,000 บริษัทจึงต้องถือ $230,000 และคำนวณใหม่ทุกปี

ทำตามข้อกำหนดได้สามวิธี เงินทุนของตัวเองคุณภาพสูงสุด (ทุนส่วนของเจ้าของชั้นที่ 1 หรือทุนชั้น 1 คือทุนชำระแล้วและกำไรสะสม) กรมธรรม์ประกันที่ครอบคลุมประเทศสหภาพยุโรปที่คุณดำเนินงาน หรือทั้งสองอย่างผสมกัน หากใช้เงินทุนของตัวเอง สำนักงานสอบบัญชีตรวจการปฏิบัติตาม ณ วันที่ในงบดุล (มาตรา 17 ของกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล) การตรวจสอบบัญชีประจำปีเป็นภาคบังคับสำหรับผู้ถือใบอนุญาตทุกราย และต้องแจ้งผู้กำกับดูแลเรื่องผู้สอบบัญชีที่เลือกล่วงหน้าอย่างน้อย 10 วัน

เงินลูกค้าไม่นับเป็นทุน ข้อ 70 ของกฎระเบียบกำหนดให้แยกจากเงินทุนของตัวเอง และฝากกับธนาคารหรือธนาคารกลางภายในสิ้นวันทำการถัดไป

ข้อกำหนดสำหรับกรรมการ สำนักงาน และพนักงานมีอะไรบ้าง

ส่วนที่แพงที่สุดของใบอนุญาตเอสโตเนียไม่ใช่ทุน แต่เป็นคน กฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกำหนดคณะกรรมการบริหาร (องค์กรบริหารที่ดำเนินบริษัท) อย่างน้อยสองคน หากบริษัทจำกัดถือสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้าหรือดำเนินแพลตฟอร์มซื้อขาย ยังต้องมีคณะกรรมการกำกับ (องค์กรที่ดูแลฝ่ายบริหาร) อย่างน้อยสามคน ในกรณีนั้นคุณต้องมีผู้บริหารระดับสูงห้าคน และสำนักงานกำกับดูแลการเงินประเมินแต่ละคนเรื่องชื่อเสียง ความรู้ และประสบการณ์ (การทดสอบความเหมาะสม)

กฎระเบียบ (ข้อ 59) กำหนดให้สถานที่จัดการที่แท้จริงอยู่ในสหภาพยุโรป และกรรมการอย่างน้อยหนึ่งคนอาศัยในสหภาพยุโรป หน่วยงานหลักทรัพย์และตลาดยุโรปไปไกลกว่าในเอกสารสรุปการกำกับถึงผู้กำกับดูแลระดับชาติลงวันที่ 31 มกราคม 2025 กรรมการบริหารอย่างน้อยหนึ่งคนควรอาศัยในประเทศที่ออกใบอนุญาต กรรมการที่อยู่ในประเทศเพื่อนบ้านยอมรับได้เฉพาะสำหรับรัฐที่มีประชากรน้อยกว่า 1 ล้านคน เอสโตเนียมีมากกว่า กฎที่ใช้จริงจึงง่าย กรรมการบริหารหนึ่งคนอาศัยในเอสโตเนีย

ตามเอกสารเดียวกัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารควรทำงานให้บริษัทเต็มเวลาตามปกติ กรรมการอื่นอย่างน้อยครึ่งเวลา และบุคลากรหลักควรอยู่ในประเทศที่จดทะเบียน บริษัทตู้จดหมาย (บริษัทที่มีที่อยู่แต่ไม่มีการบริหารในประเทศ) ไม่ได้รับอนุญาต งานสนับสนุน เช่น ฝ่ายเทคนิคหรือฝ่ายบุคคล อยู่นอกสหภาพยุโรปได้

กฎหมายไม่กำหนดขนาดสำนักงานขั้นต่ำ แต่หากไม่มีสำนักงาน ก็ยากที่จะพิสูจน์สิ่งที่ผู้กำกับดูแลตรวจ คือการตัดสินใจเกิดที่ไหนและทีมทำงานที่ไหน นั่นคือเหตุผลที่ที่อยู่จดทะเบียน สำนักงาน สายโทรศัพท์เฉพาะ และกรรมการท้องถิ่นเป็นส่วนหนึ่งของบริการของเรา การเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการบริหารหรือคณะกรรมการกำกับต้องแจ้งอย่างน้อย 30 วันก่อนบุคคลใหม่เริ่มงาน (มาตรา 7 ของกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล)

กฎการต่อต้านการฟอกเงิน เทคโนโลยีสารสนเทศ และการรายงานภาษีใดใช้กับผู้ให้บริการ

การต่อต้านการฟอกเงินไม่ได้หายไป แต่กลายเป็นส่วนหนึ่งของการตรวจที่ใหญ่กว่ามาก ผู้ให้บริการยังตรวจลูกค้า (การรู้จักลูกค้า) ติดตามธุรกรรม และรายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยต่อหน่วยข่าวกรองทางการเงิน โดยมีเจ้าหน้าที่กำกับด้านการต่อต้านการฟอกเงินรับผิดชอบ หน่วยงานหลักทรัพย์และตลาดยุโรปยอมให้คนเดียวรวมการบริหารความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎเฉพาะในบริษัทเล็กหรือความเสี่ยงต่ำ

สามชั้นของยุโรปซ้อนอยู่ด้านบนตอนนี้:

• กฎการส่งข้อมูลผู้โอนและผู้รับ (ข้อบังคับสหภาพยุโรปเลขที่ 2023/1113 ว่าด้วยข้อมูลที่มาพร้อมการโอน) การโอนสินทรัพย์ดิจิทัลทุกครั้งต้องมีข้อมูลผู้ส่งและผู้รับ กฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลบังคับให้ผู้ให้บริการปฏิบัติตามอย่างชัดแจ้ง
• กฎหมายความยืดหยุ่นในการดำเนินงานดิจิทัล (ข้อบังคับสหภาพยุโรปเลขที่ 2022/2554) ตั้งแต่วันที่ 17 มกราคม 2025 ต้องมีนโยบายความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร การทดสอบ และการรายงานเหตุขัดข้องร้ายแรงต่อสำนักงานกำกับดูแลการเงิน ซึ่งส่งต่อให้หน่วยงานอื่น รวมถึงหน่วยงานระบบสารสนเทศของรัฐเอสโตเนีย ผู้กำกับดูแลด้านไซเบอร์ของประเทศ
• คำสั่งความร่วมมือทางการบริหารด้านภาษีฉบับที่ 8 (คำสั่งสหภาพยุโรปเลขที่ 2023/2226 ว่าด้วยการแลกเปลี่ยนข้อมูลภาษีเรื่องสินทรัพย์ดิจิทัล) ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 ผู้ให้บริการเก็บข้อมูลลูกค้าและธุรกรรม และรายงานประจำปีฉบับแรกสำหรับปี 2026 ส่งถึงกรมภาษีและศุลกากรเอสโตเนียในปี 2027 จากนั้นข้อมูลไหลไปยังหน่วยงานภาษีของประเทศที่ลูกค้าแต่ละรายมีถิ่นที่อยู่

ภาษีของบริษัทเองเป็นคำถามแยก เอสโตเนียเก็บภาษีกำไรนิติบุคคลเมื่อจ่าย ไม่ใช่เมื่อได้ อัตราและรายละเอียดอยู่ในหน้าภาษีในเอสโตเนียของเรา

ขอใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลในเอสโตเนียใช้เวลานานแค่ไหน

บนกระดาษ ราวสี่เดือน ข้อ 63 ของกฎระเบียบให้ผู้กำกับดูแล 25 วันทำการตรวจความครบถ้วน และ 40 วันทำการในการตัดสิน นาฬิกาหยุดได้อีกไม่เกิน 20 วันทำการขณะคุณตอบคำถาม รวมแล้วไม่เกิน 85 วันทำการหลังยื่นแฟ้มครบ

ในทางปฏิบัติ นาฬิกามักเริ่มใหม่ แฟ้มที่ไม่ครบถูกส่งกลับ และคำถามมาหลายรอบ ในจดหมายถึงผู้ประกอบการลงวันที่ 23 มีนาคม 2026 สำนักงานกำกับดูแลการเงินเตือนเองว่าผู้ที่ยังไม่ได้ยื่นไม่น่าจะได้คำตัดสินก่อนวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 แม้แต่ผู้กำกับดูแลก็ไม่คาดว่าจะเสร็จในสามเดือนกว่า

การเตรียมแฟ้มเป็นโครงการในตัวเอง ข้อ 62 ของกฎระเบียบระบุเอกสาร 18 กลุ่ม ตั้งแต่แผนการดำเนินงานและนโยบายการเก็บรักษา ไปจนถึงเอกสารทางเทคนิคของระบบเทคโนโลยีสารสนเทศและขั้นตอนการแยกทรัพย์สินลูกค้า ตั้งแต่วันที่ 18 มีนาคม 2026 คำขอยื่นผ่านพอร์ทัลคำขอของสำนักงานกำกับดูแลการเงินเท่านั้น เป็นภาษาเอสโตเนีย เอกสารประกอบเป็นภาษาอังกฤษรับได้หากคำขอระบุชัด

เส้นทางทั่วไปเป็นแบบนี้:

1. ทบทวนโครงการ บริการใด ประเภทใด ทุนเท่าไร ใครนั่งในคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการกำกับ
2. จัดตั้งบริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัด พร้อมที่อยู่จดทะเบียนและสำนักงานในเอสโตเนีย และบัญชีบริษัท
3. สร้างทีม กรรมการบริหาร เจ้าหน้าที่ต่อต้านการฟอกเงิน การบริหารความเสี่ยง เทคโนโลยีสารสนเทศ
4. แฟ้มคำขอตามข้อ 62 ของกฎระเบียบและแบบฟอร์มของหน่วยงานหลักทรัพย์และตลาดยุโรป พร้อมแบบสอบถามความเหมาะสมของผู้บริหาร
5. ยื่นผ่านพอร์ทัลและชำระค่าดำเนินการ $3,400
6. ตอบคำถามของผู้กำกับดูแล บางครั้งหลายรอบ
7. เมื่อได้ใบอนุญาต แจ้งประเทศสหภาพยุโรปที่วางแผนจะดำเนินงาน

ผู้กำกับดูแลเผยแพร่การให้ใบอนุญาตแต่ละครั้งบนเว็บไซต์ไม่เกินวันทำการถัดไปหลังคำตัดสินมีผล และหน่วยงานหลักทรัพย์และตลาดยุโรปเพิ่มบริษัทในทะเบียนผู้ให้บริการ ทะเบียนเดียวกันใช้ตรวจบริษัทใดก็ได้ที่อ้างว่ามีใบอนุญาต

ใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลเอสโตเนียมีค่าใช้จ่ายจริงเท่าไร

ค่าธรรมเนียมของผู้กำกับดูแลเป็นบรรทัดที่เล็กที่สุดในงบ ค่าดำเนินการคือ $3,400 เพื่อเปรียบเทียบ ภายใต้หน่วยข่าวกรองทางการเงินหลังปี 2022 รัฐเก็บ $12,000 การแจ้งประเทศสหภาพยุโรปอื่นฟรี

เงินจริงไปที่อื่น:

• ทุน $57,000 ถึง $170,000 หรือมากกว่าตามกฎหนึ่งในสี่ของค่าใช้จ่ายคงที่;
• เงินเดือนกรรมการบริหารอย่างน้อยสองคน หนึ่งคนอาศัยในเอสโตเนีย และเจ้าหน้าที่ต่อต้านการฟอกเงิน;
• ค่าตอบแทนกรรมการกำกับสามคน หากถือทรัพย์สินลูกค้าหรือดำเนินศูนย์ซื้อขาย;
• ระบบและกระบวนการเทคโนโลยีสารสนเทศที่ได้มาตรฐานกฎหมายความยืดหยุ่นในการดำเนินงานดิจิทัล;
• การตรวจสอบบัญชีประจำปีภาคบังคับ การทำบัญชี และการรายงานต่อผู้กำกับดูแล;
• ค่ากำกับดูแลรายปีที่สำนักงานกำกับดูแลการเงินเรียกเก็บ

ค่ากำกับดูแลมีสองส่วน ส่วนหนึ่งตามทุน อีกส่วนตามปริมาณธุรกิจ ปริมาณวัดต่างกันตามบริการ ยอดธุรกรรมรวมสำหรับผู้แลกเปลี่ยนและนายหน้า ทรัพย์สินลูกค้าเฉลี่ยสำหรับผู้เก็บรักษาและผู้บริหารพอร์ต และรายได้รายปีจากบริการสำหรับศูนย์ซื้อขาย ที่ปรึกษา และผู้ให้บริการโอน

ค่าบริการของเราสำหรับการจัดตั้งบริษัท ที่อยู่ สำนักงาน การตรวจสอบตามกฎ และการดูแลคำขออยู่ในตารางด้านล่าง ทุนและเงินเดือนทีมเป็นเงินของบริษัทเอง คำนวณทุนจากประเภทในตารางข้างบน คุณสั่งจัดตั้งบริษัทอย่างเดียวได้ในหน้าการจดทะเบียนบริษัทในเอสโตเนียของเรา

เกิดอะไรขึ้นหากดำเนินงานโดยไม่มีใบอนุญาตหลังวันที่ 1 กรกฎาคม 2026

ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 เป็นความผิดอาญา กิจกรรมที่ไม่มีใบอนุญาตในภาคการเงินมีโทษตามมาตรา 372 ของประมวลกฎหมายอาญาเอสโตเนีย และสำนักงานกำกับดูแลการเงินเตือนตลาดเรื่องนี้ตรง ๆ การฝ่าฝืนกฎระเบียบโดยบริษัทที่มีใบอนุญาตมีความรับผิดแยก ตามมาตรา 37 ของกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทอาจถูกปรับสูงสุด $5.7 ล้าน สูงสุดสองเท่าของประโยชน์ที่ได้ หรือสูงสุด 5% ของรายได้กลุ่ม

กฎหมายให้ผู้ถือใบอนุญาตเดิมผ่อนผันหนึ่งข้อ (มาตรา 48 ของกฎหมายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล) หากยื่นต่อสำนักงานกำกับดูแลการเงินก่อนวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 และยังไม่มีคำตัดสิน กิจกรรมไม่ถือว่าไม่มีใบอนุญาต แต่ห้ามทำสัญญากับลูกค้าใหม่จนกว่าจะมีคำตัดสิน ผู้ที่ไม่เคยยื่นต้องแจ้งลูกค้าว่าบริการกำลังยุติ และคืนทรัพย์สินไปยังกระเป๋าเงินหรือบัญชีที่ลูกค้าระบุภายในเวลาอันสมควร

หลุมพรางที่ผู้ขายใบอนุญาตสำเร็จรูปไม่บอก

ซื้อใบอนุญาตสำเร็จรูปไม่ได้ ใบอนุญาตโอนไม่ได้ และการได้มาซึ่งการถือหุ้นที่มีนัยสำคัญ (10% ขึ้นไป) ในบริษัทที่มีใบอนุญาตต้องแจ้งสำนักงานกำกับดูแลการเงิน ซึ่งขวางธุรกรรมได้ (ข้อ 83 และ 84 ของกฎระเบียบ) โฆษณาขายบริษัทเอสโตเนียพร้อมใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2026 แทบแน่นอนว่าหมายถึงใบอนุญาตเดิมที่ถูกเพิกถอนแล้ว

เหรียญที่ผูกมูลค่ากับสกุลเงินอาจต้องมีใบอนุญาตที่สอง ตามกฎระเบียบ โทเคนเงินอิเล็กทรอนิกส์ (เหรียญที่ผูกกับสกุลเงินเดียว เช่น ยูโร) นับเป็นเงินอิเล็กทรอนิกส์ วันที่ 10 มิถุนายน 2025 หน่วยงานการธนาคารยุโรประบุว่าบริการบางอย่างของผู้ให้บริการที่เกี่ยวกับเหรียญแบบนี้เข้าข่ายบริการชำระเงินตามคำสั่งบริการชำระเงินฉบับที่ 2 (คำสั่งสหภาพยุโรปเลขที่ 2015/2366) ด้วย ในจดหมายลงวันที่ 18 สิงหาคม 2025 สำนักงานกำกับดูแลการเงินยืนยันว่าบริการเหล่านี้ต้องมีใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินหรือสถาบันการเงินอิเล็กทรอนิกส์ หรือพันธมิตรที่มี ดูหน้าใบอนุญาตผู้ให้บริการชำระเงินมอลตาและบัญชีระบบชำระเงิน (สถาบันการเงินอิเล็กทรอนิกส์)ของเรา

ลูกค้าจากรัสเซียและเบลารุสห้ามรับ ตั้งแต่มาตรการคว่ำบาตรชุดที่ 19 ของสหภาพยุโรป ซึ่งรับรองเมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2025 ผู้ให้บริการในสหภาพยุโรปห้ามให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลใด ๆ ตามกฎระเบียบแก่พลเมืองและผู้มีถิ่นที่อยู่รัสเซีย หรือบริษัทที่ตั้งในรัสเซีย ข้อยกเว้นครอบคลุมพลเมืองรัสเซียที่มีสิทธิ์พำนักในเขตเศรษฐกิจยุโรปหรือสวิตเซอร์แลนด์ ข้อห้ามคู่ขนานใช้กับเบลารุส หากกลุ่มเป้าหมายส่วนใหญ่อยู่ที่นั่น ใบอนุญาตเอสโตเนียจะไม่ช่วยธุรกิจ

การมีถิ่นที่อยู่อิเล็กทรอนิกส์ปิดสำหรับพลเมืองรัสเซียและเบลารุส การมีถิ่นที่อยู่อิเล็กทรอนิกส์ (บัตรประจำตัวดิจิทัลสำหรับบริหารบริษัทเอสโตเนียทางไกล ซึ่งไม่ให้สิทธิ์อาศัยในประเทศ) ไม่ออกให้ผู้ยื่นครั้งแรกจากประเทศเหล่านี้ตั้งแต่ปี 2022 ไม่ว่าอย่างไร การบริหารทางไกลไม่พอสำหรับใบอนุญาตผู้ให้บริการ

เตรียมบัญชีสำหรับเงินลูกค้าแต่เนิ่น ๆ เงินลูกค้าต้องอยู่ในบัญชีธนาคารแยก และธนาคารระมัดระวังกับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล เริ่มหาระหว่างเตรียมคำขอ: บัญชีธุรกิจในเอสโตเนีย

ใบอนุญาตนอกประเทศไม่เปิดสหภาพยุโรป บริษัทนอกสหภาพยุโรปให้บริการคนยุโรปได้เฉพาะตามความริเริ่มของลูกค้าเองเท่านั้น (ข้อ 61 ของกฎระเบียบ) การตลาดใดที่มุ่งสหภาพยุโรป รวมถึงโซเชียลมีเดีย ทำให้ข้อยกเว้นนั้นหมดไป สำหรับลูกค้านอกสหภาพยุโรป โครงสร้างแบบนี้ใช้ได้ เช่น บริษัทในหมู่เกาะบริติชเวอร์จินที่มีใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน

ใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลเอสโตเนียไม่เหมาะกับใคร

ใบอนุญาตผู้ให้บริการคือบริษัทการเงินที่ทำงานจริง ไม่ใช่ใบประกาศบนผนัง รายชื่อตามจริงของคนที่ควรมองที่อื่นจึงยาวกว่าที่ผู้ขายใบอนุญาตอยากให้เป็น

ไม่เหมาะกับ:

• ผู้ที่หาป้ายสำหรับธุรกิจนอกประเทศที่ไม่มีคนหรือการตัดสินใจในสหภาพยุโรป;
• โครงการที่ไม่มีเงินเหลือ $57,000 ถึง $170,000 สำหรับทุนและงบสำหรับทีมในเอสโตเนียตลอดการพิจารณา;
• บริการที่ลูกค้าส่วนใหญ่เป็นพลเมืองและผู้มีถิ่นที่อยู่รัสเซียหรือเบลารุส;
• ผู้ที่ต้องเปิดตัวในสหภาพยุโรปภายในไม่กี่สัปดาห์ โครงการแบบนี้ร่วมมือกับบริษัทที่มีใบอนุญาตอยู่แล้วจะดีกว่า;
• ผู้ออกเหรียญของตัวเอง ซึ่งต้องมีเอกสารข้อมูลเหรียญ ไม่ใช่ใบอนุญาต

เหมาะกับ:

• ทีมที่อาศัยในเอสโตเนียอยู่แล้วหรือพร้อมจ้างที่นั่น;
• บริษัทเทคโนโลยีการเงินที่ต้องการผู้กำกับดูแลเดียวสำหรับตลาดสหภาพยุโรปทั้งหมด;
• ผู้ถือใบอนุญาตเดิมที่มีกระบวนการ การต่อต้านการฟอกเงิน และประวัติในประเทศอยู่แล้ว

หากคุณย้ายถิ่นพร้อมธุรกิจ จัดการภาษีส่วนบุคคลจากรายได้สินทรัพย์ดิจิทัลล่วงหน้า ดูภาพรวมตามประเทศสินทรัพย์ดิจิทัลและการย้ายประเทศของเรา

เอสโตเนียหรือประเทศสหภาพยุโรปอื่น: ขอใบอนุญาตที่ไหน

ข้อกำหนดของกฎระเบียบเหมือนกันทั่วสหภาพยุโรปและเขตเศรษฐกิจยุโรป ทุนเท่ากัน การพิจารณา 25 บวก 40 วันทำการเท่ากัน สิทธิ์เข้าตลาดทั้งหมดเท่ากัน ที่ต่างคือผู้กำกับดูแล ภาษา ข้อกำหนดเพิ่มเติมในท้องถิ่น เช่น คณะกรรมการกำกับสามคนของเอสโตเนีย และจำนวนการอนุญาตที่ผู้กำกับดูแลให้จริง ข้อสุดท้ายเห็นได้ในทะเบียนผู้ให้บริการชั่วคราวของหน่วยงานหลักทรัพย์และตลาดยุโรป

ทะเบียนยังรวมธนาคารและบริษัทการลงทุนที่ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยการแจ้ง ตัวเลขจึงไม่ได้แสดงว่ากฎหมายเข้มแค่ไหน แต่แสดงปริมาณงานของผู้กำกับดูแล ว่าพาโครงการผ่านกระบวนการมาแล้วกี่โครงการ ด้วยสามรายการ เอสโตเนียอยู่อันดับสุดท้ายในกลุ่มประเทศบอลติกตอนนี้

การเลือกประเทศมักขึ้นกับสามคำถาม คนที่คุณจะให้นั่งในคณะกรรมการอาศัยที่ไหน คุณสะดวกติดต่อผู้กำกับดูแลภาษาอะไร และคุณพร้อมกับข้อกำหนดเพิ่มเติมเรื่องธรรมาภิบาลห้าคนของเอสโตเนียหรือไม่ หากวางแผนถือทรัพย์สินลูกค้าหรือเปิดศูนย์ซื้อขาย

เราช่วยคุณได้ใบอนุญาตผู้ให้บริการในเอสโตเนียอย่างไร

เราเริ่มด้วยการทบทวน บริการใดที่คุณต้องการให้ ประเภทและทุนใดตามมา มีคนสำหรับคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการกำกับหรือไม่ และเจ้าของหรือลูกค้ามีความเสี่ยงด้านมาตรการคว่ำบาตรหรือไม่ หากโครงการยังไม่พร้อมสำหรับใบอนุญาต เราบอกก่อนตั้งบริษัท ไม่ใช่หลังถูกปฏิเสธ

จากนั้นเราดูแลการจัดตั้งบริษัทจำกัดพร้อมเอกสารครบ ที่อยู่จดทะเบียน การจัดสำนักงานและสายโทรศัพท์เฉพาะ กรรมการท้องถิ่น การชำระทุน การทำบัญชีและรายงาน การตรวจสอบตามกฎของผู้เกี่ยวข้อง และการดูแลคำขอต่อสำนักงานกำกับดูแลการเงินจนได้คำตัดสิน ใบอนุญาตและบริการด้านบริษัทอื่นรวมอยู่ในหมวดใบอนุญาตและบริการพิเศษของเรา ผู้จัดการของ Murblz ทบทวนโครงการของคุณได้ทันที

ค่าบริการ

คำถามที่พบบ่อย