Layanan · Lisensi dan layanan khusus

Lisensi pedagang efek Seychelles untuk pialang valas

Diperbarui 05/10/2026

$100.000 di bank dan dua orang di kepulauan. Sejak 2025 Seychelles menggandakan modal minimum, menaikkan pungutan, dan menuntut kehadiran nyata, tetapi masih tanpa batas daya ungkit seperti di Uni Eropa.

Lebih dari 230 perusahaan memegang lisensi pedagang efek dalam daftar regulator Seychelles, termasuk cabang lokal beberapa pialang internasional ternama. Bagi pialang valas dan kontrak selisih (CFD) ritel, ini salah satu lisensi lepas pantai paling populer: permohonannya $3.000, dan undang-undang meminta modal $100.000. Pialang yang berdagang melawan kliennya di Uni Eropa butuh $850.000.

Lisensi ini diterbitkan Otoritas Jasa Keuangan Seychelles (FSA), pengawas tunggal jasa keuangan nonbank di Seychelles, berdasarkan Undang-Undang Efek 2007 (Bab 208 Hukum Seychelles). Orang mencarinya sebagai lisensi valas Seychelles, lisensi pialang Seychelles, atau lisensi FSA. Semuanya dokumen yang sama: lisensi pedagang efek.

Lisensi ini tidak lagi murah atau sekadar formalitas. Sejak 1 Januari 2025 berlaku Undang-Undang Efek (Perubahan) 2024 (Undang-Undang Nomor 18 Tahun 2024) dan empat paket peraturan baru. Aturan itu melipatgandakan modal minimum, menaikkan pungutan, mewajibkan dua manajer yang tinggal di kepulauan itu, dan mengharuskan pialang melaporkan setiap negara tempat mereka mencari klien. Pialang yang berlisensi lebih dulu diberi waktu sampai 30 Juni 2026 untuk menyesuaikan diri. Tenggat itu sudah lewat, jadi pada 2026 aturan baru berlaku bagi semua.

Di bawah ini: berapa pungutan FSA, modal dan orang yang diwajibkan undang-undang, berapa lama pemeriksaannya, aturan soal klien dan pajak, bagaimana Seychelles dibanding Kepulauan Virgin Britania, Mauritius, dan Siprus, serta siapa yang sebaiknya mencari tempat lain.

Apa yang diizinkan lisensi pedagang efek Seychelles

Lisensi ini mengizinkan perusahaan menjalankan usaha pialang efek dan derivatif dari Seychelles: menerima dan mengeksekusi pesanan klien, berdagang dengan klien sebagai pihak prinsipal, dan mengelola portofolio yang memuat aset klien. Beroperasi tanpa lisensi adalah tindak pidana. Menurut pedoman FSA 2026 bagi pemohon, perorangan terancam denda $100.000, penjara dua tahun, atau keduanya, dan perusahaan terancam denda $200.000.

Bagi pialang valas, teks kuncinya adalah Lampiran 1 undang-undang itu. Lampiran ini menggolongkan sebagai efek kontrak selisih (klien untung atau rugi dari pergerakan harga tanpa memiliki aset dasarnya) dan setiap kontrak yang dirancang untuk mengambil untung dari naik-turunnya harga properti jenis apa pun atau indeks. Peraturan 2024 secara tegas memasukkan valas spot bergulir (kontrak mata uang dengan margin yang diperpanjang dari hari ke hari) ke kelompok yang sama. Valas ritel dan kontrak selisih atas saham, indeks, komoditas, dan kripto semuanya tercakup lisensi ini.

Lisensi mencantumkan kegiatan yang diizinkan (pasal 46 undang-undang). Jika tidak membatasi jenis efek, pedagang boleh memperdagangkan efek apa pun. FSA juga bisa memberi lisensi terbatas: dibatasi jumlah klien, hanya untuk klien tertentu, atau dengan investasi minimum per klien.

Pemohon harus berupa perusahaan yang didirikan menurut Undang-Undang Perusahaan Seychelles 1972 atau perusahaan dari yurisdiksi yang regulator efeknya merupakan anggota biasa Organisasi Internasional Komisi Sekuritas (IOSCO). Perusahaan bisnis internasional Seychelles didirikan menurut undang-undang lain tahun 2016, jadi struktur perusahaan ditetapkan sebelum pendirian. Pilihan lengkapnya: pendirian perusahaan di Seychelles.

Berapa biaya lisensi valas Seychelles: pungutan FSA pada 2026

Pembayaran resmi kepada regulator pada tahun pertama berkisar sekitar $5.200 hingga $10.250 dengan satu perwakilan, tergantung kuartal saat lisensi diberikan. Pungutan ditetapkan dalam dolar AS oleh S.I. 120 Tahun 2024 (S.I. adalah instrumen hukum, penomoran untuk peraturan pelaksana), yaitu Peraturan Efek (Formulir dan Pungutan) (Perubahan Lampiran Kedua) 2024, yang berlaku sejak 1 Januari 2025.

Pungutan tahunan pertama dihitung proporsional menurut kuartal pemberian lisensi. Surat Edaran FSA Nomor 1 tanggal 13 Januari 2025 memuat tabelnya: lisensi yang diberikan Januari sampai Maret membayar $6.000 untuk tahun pertama, April sampai Juni $4.500, Juli sampai September $3.000, dan Oktober sampai Desember $1.500. Untuk perwakilan, angkanya $750, $562,50, $375, dan $187,50.

Contoh hitungan. Seorang pialang mendapat lisensi pada bulan Mei dengan satu perwakilan. Tagihan FSA-nya untuk tahun pertama: $3.000 untuk permohonan perusahaan, $500 untuk permohonan perwakilan, $4.500 pungutan tahunan pedagang, dan $562,50 untuk perwakilan. Totalnya $8.562,50. Mulai tahun kedua ia membayar $6.750 per tahun, dan setiap domain tambahan menambah $1.000 lagi.

Pungutan adalah pos terkecil dalam anggaran. Biaya yang lebih besar adalah modal, gaji staf yang tinggal di sana, sewa kantor di Mahé (pulau utama), audit, asuransi tanggung gugat profesional, dan penyiapan berkas. Biaya kami sendiri ada di tabel harga di halaman ini.

Berapa modal minimum untuk lisensi pialang Seychelles

Sedikitnya $100.000 modal saham disetor. Sampai 2025, $50.000 sudah cukup: S.I. 117 Tahun 2024, yaitu Peraturan Efek (Laporan Keuangan) (Perubahan) 2024, menggandakannya. Aturan yang sama menetapkan $200.000 untuk bursa efek dan $150.000 untuk lembaga kliring, dan angka itu tidak berlaku bagi modal pedagang.

Tempat uang disimpan lebih penting daripada jumlahnya. Sejak 2025 modal harus selalu disimpan di rekening bank yang berlisensi di Seychelles menurut Undang-Undang Lembaga Keuangan 2004 atau di yurisdiksi yang diakui dan disetujui FSA. Kewajiban ini berlaku selama lisensi berlaku, bukan hanya pada hari pengajuan: pada praktiknya ini saldo minimum.

Modal bukan pengeluaran, tetapi juga bukan uang bebas. FSA memeriksa asal uang para pendiri: permohonan memerlukan bukti sumber dana dan sumber kekayaan. Cara menyusun berkas itu kami bahas dalam artikel tentang bukti sumber dana. Undang-undang juga mewajibkan pedagang memenuhi aturan sumber daya keuangan dan memiliki asuransi tanggung gugat profesional dengan syarat yang disetujui FSA (pasal 46 dan 73).

Staf apa yang dibutuhkan pedagang efek Seychelles

Minimum menurut hukum adalah dua orang di kepulauan itu. Sejak 2025, pasal 46 undang-undang mewajibkan sedikitnya dua direktur perorangan, salah satunya penduduk Seychelles yang bekerja penuh waktu. Huruf (n) baru pada pasal 64 menambahkan bahwa sedikitnya dua orang penduduk yang lolos ujian kelayakan dan kepatutan (reputasi, kualifikasi, dan kesehatan keuangan) harus selalu berada di Seychelles. Mereka bisa berupa direktur, pejabat kepatuhan, atau manajer pemegang lisensi.

Hukum menganggap penduduk seseorang yang tinggal dan berdomisili di Seychelles, atau yang berada di sana 183 hari atau lebih dalam 12 bulan mana pun. Direktur nomine yang hanya tercantum di atas kertas tidak memenuhi aturan ini: hukum meminta kerja penuh waktu dan kehadiran nyata. Karyawan asing memerlukan izin kerja Seychelles (diterbitkan layanan imigrasi setelah persetujuan kementerian ketenagakerjaan).

FSA memeriksa setiap direktur, perwakilan, pejabat kepatuhan, dan pemilik secara perorangan. Kuesioner pribadi dilampiri paspor yang dilegalisasi, surat keterangan catatan kriminal yang tidak lebih tua dari tiga bulan, referensi bank, ijazah, uraian jabatan, dan surat keterangan bebas tunggakan pajak dari negara tempat tinggal. Mengganti orang kunci mana pun setelah lisensi terbit memerlukan persetujuan FSA lebih dulu, dan perubahan tanpa persetujuan dikenai sanksi $5.000 untuk setiap hari pelanggaran berlangsung.

Apakah pialang Seychelles butuh kantor fisik

Ya, dan FSA memeriksanya berdasarkan daftar. Pedoman pemohon meminta perjanjian sewa atau sertifikat hak atas tempat usaha di kepulauan itu. Kantor harus lengkap perabotnya, dengan saluran telepon lokal, internet yang stabil, sedikitnya satu komputer, ruang untuk arsip usaha, kamar mandi staf, dan alat pemadam api. Alamat agen terdaftar tidak akan lolos.

Catatan transaksi, laporan klien, rekaman komunikasi dengan klien, dan kontrak alih daya harus disimpan sedikitnya tujuh tahun di tempat usaha utama, dalam bentuk kertas atau digital (peraturan 25 sebagaimana diubah pada 2024). FSA bisa memeriksanya kapan saja.

Cara mendapat lisensi pedagang efek Seychelles: dokumen, tahapan, dan waktu

Standar layanan FSA adalah 30 hari kerja sejak berkas lengkap diterima. Pada praktiknya, spesialis Murblz menganggarkan tiga sampai enam bulan untuk seluruh prosesnya: menyiapkan dokumen, mendirikan perusahaan, menjawab regulator, dan membuka rekening modal.

Tahap 1. Perusahaan dan struktur. Kami mendirikan perusahaan, menetapkan model usaha dan daftar kegiatan yang diizinkan. Semua hal lain, dari rencana usaha sampai asuransi, mengikuti model itu.

Tahap 2. Berkas. Pedoman FSA mencantumkan 22 butir: kuesioner semua orang kunci dan pemilik, bukti sumber dana, perjanjian sewa kantor, penawaran asuransi, rencana usaha terperinci, panduan operasional internal, syarat usaha bagi klien, kebijakan benturan kepentingan, panduan kepatuhan, panduan antipencucian uang, panduan penanganan pengaduan, dan rencana kelangsungan usaha. FSA bisa menyetujui lebih dulu panduan standar dari penyedia jasa, dan dalam hal itu permohonan menandai apa saja yang diubah.

Tahap 3. Pengajuan dan pemeriksaan. FSA mengonfirmasi penerimaan, memeriksa kelengkapan, lalu memulai pemeriksaan atau mengembalikan berkas dengan daftar kekurangan. Pemohon lalu punya waktu tiga bulan untuk mengajukan ulang. Jika terlewat, permohonan batal, sehingga perlu permohonan baru dengan pungutan $3.000 lagi. Memberikan informasi palsu dengan sengaja adalah pelanggaran dengan denda $25.000.

Tahap 4. Lisensi. Setelah disetujui, FSA menerbitkan lisensi begitu pungutan tahunan dibayar dan mencatat perusahaan dalam daftar publik. Auditor harus diangkat dalam 30 hari.

Aturan apa yang berlaku bagi klien: daya ungkit, kontrak selisih, dan kripto

Perubahan utama bagi pialang ritel pada 2025: perlindungan saldo negatif kini menjadi hukum. Peraturan Perilaku Usaha yang diubah (S.I. 119 Tahun 2024) membatasi kerugian klien ritel atas kontrak selisih dan valas berdaya ungkit hingga sebesar dana di akun perdagangan klien itu. Pialang tidak boleh menagih klien atas saldo minus di luar setorannya.

Produk ini disebut investasi spekulatif terbatas: kontrak selisih dengan daya ungkit, valas spot bergulir, opsi atas keduanya, dan instrumen sejenis dengan daya ungkit. Empat aturan mengaturnya.

Penggolongan klien. Sebelum memberi layanan apa pun, pialang menggolongkan setiap klien sebagai ritel atau profesional. Perorangan baru tergolong profesional jika kekayaan bersihnya sedikitnya $1 juta, tidak termasuk rumah yang ditinggali dan simpanan tunai, ditambah penilaian pialang atas pengalaman dan pengetahuan pasarnya. Perusahaan tergolong profesional jika memenuhi dua dari tiga syarat: neraca $20 juta, omzet $40 juta, atau dana sendiri $2 juta.

Uji kesesuaian. Produk dengan daya ungkit boleh ditawarkan kepada klien ritel hanya setelah dinilai apakah klien punya pengetahuan dan pengalaman untuk memahami risikonya, atau sanggup menanggung kerugian besar akibat daya ungkit.

Margin hanya tunai. Posisi hanya boleh dibuka jika margin disetor dalam bentuk uang ke akun perdagangan.

Peringatan risiko. Peringatan risiko standar wajib (pasal 64 sebagaimana diubah pada 2024), dan catatan penilaian klien disimpan tujuh tahun.

Perubahan 2024 tidak menetapkan batas daya ungkit yang kaku seperti di Uni Eropa, tempat klien ritel mendapat paling banyak 30:1 untuk pasangan mata uang utama. Karena itulah pialang dengan daya ungkit tinggi masih memilih Seychelles, kini dengan perlindungan saldo negatif yang wajib.

FSA mengizinkan kontrak selisih kripto di bawah lisensi yang sama. Surat Edaran Nomor 3 Tahun 2025 menyatakan bahwa kontrak selisih atas aset virtual bukan layanan aset virtual menurut Undang-Undang Penyedia Jasa Aset Virtual, melainkan instrumen menurut Undang-Undang Efek. Pialang yang ingin menjual, menyimpan, atau menukar kripto itu sendiri butuh lisensi terpisah menurut Undang-Undang Penyedia Jasa Aset Virtual 2024. Sebagai pembanding, aturan Kepulauan Virgin Britania kami bahas di halaman lisensi penyedia jasa aset virtual Kepulauan Virgin Britania.

Aturan baru lainnya menyangkut wilayah. Peraturan 34 mewajibkan pialang memberi tahu FSA negara mana saja yang dilayaninya, menyatakan lewat direksinya bahwa ia mematuhi hukum negara-negara itu, dan, pada tahap permohonan atau kemudian atas permintaan FSA, menunjukkan bukti tertulis bahwa penduduk negara-negara itu boleh bertransaksi dengannya. Lisensi Seychelles tidak memberi hak mencari klien di tempat yang mewajibkan lisensi valas lokal: Uni Eropa, Inggris, Amerika Serikat, atau Rusia, tempat Bank Sentral Rusia melisensikan pedagang valas.

Bagaimana pedagang efek Seychelles dikenai pajak

Pedagang berlisensi bisa membayar 1,5% dari pendapatan kotor sebagai pengganti pajak usaha biasa, dengan tarif pajak potong nol atas dividen dan bunga yang dibayarkannya. Keringanan ini ada di Lampiran 3 Undang-Undang Efek, dan menurut pasal 128 hanya berlaku jika perusahaan memenuhi persyaratan kegiatan substansial.

Menurut pedoman FSA, syarat ini terpenuhi jika fungsi tengah dan fungsi belakang berjalan di Seychelles: kepatuhan, manajemen risiko, akuntansi, teknologi informasi, dan sumber daya manusia. Fungsi depan, yaitu kontak dengan klien dan penjualan, boleh berada di luar negeri. Perusahaan butuh staf berkualifikasi dalam jumlah memadai dan belanja operasional yang memadai di kepulauan itu.

Tanpa keringanan ini, perusahaan membayar pajak usaha biasa. Menurut Komisi Pendapatan Seychelles, perusahaan membayar 15% atas $70.000 pertama penghasilan kena pajak dan 25% di atasnya.

Contoh hitungan. Pialang dengan pendapatan kotor $3 juta yang lolos uji substansi membayar pajak $45.000 (1,5%). Perbandingannya dengan aturan biasa tergantung margin: bagi pialang yang untung, keringanan ini biasanya lebih menguntungkan, sedangkan bagi yang merugi pajak usaha biasa bisa lebih rendah, karena 1,5% dikenakan atas pendapatan, bukan laba.

Pajak pemilik adalah soal lain. Jika pendiri adalah penduduk pajak di negara dengan aturan perusahaan asing terkendali, laba pialang Seychelles bisa dikenai pajak di negara asalnya. Bagi pemilik dari Rusia, artinya pemberitahuan dan pelaporan perusahaan asing terkendali, yang kami bahas di halaman pemberitahuan dan pelaporan perusahaan asing terkendali.

Seychelles, Kepulauan Virgin Britania, Mauritius, atau Siprus: di mana pialang sebaiknya berlisensi

Dari segi biaya masuk, Seychelles kalah dari Kepulauan Virgin Britania, tetapi dari segi kedudukan di mata Satuan Tugas Aksi Keuangan (penyusun standar global antipencucian uang) dan Uni Eropa, Seychelles unggul. Tidak ada pusat lepas pantai yang menyaingi Siprus dalam akses pasar: hanya lisensi Siprus yang membuka Uni Eropa bagi pialang.

Satuan Tugas Aksi Keuangan memelihara daftar abu-abu negara dengan sistem antipencucian uang yang lemah. Seychelles tidak ada di dalamnya. Riwayat dengan Uni Eropa juga perlu diketahui: pada Oktober 2023 Dewan Uni Eropa memasukkan Seychelles ke daftar hitam pajak karena soal pertukaran informasi, mencoretnya pada 20 Februari 2024, dan pada 17 Februari 2026 mencoretnya pula dari daftar pantauan (Lampiran II). Bagi bank dan mitra pembayaran, ini alasan memilih Seychelles ketimbang Kepulauan Virgin Britania.

Mauritius lebih murah dari segi modal, tetapi mewajibkan dua direktur penduduk bagi perusahaan bisnis global. Siprus bermain di liga lain: modal lebih besar dan tim di negara itu, tetapi klien di seluruh Uni Eropa dan Kawasan Ekonomi Eropa (Uni Eropa ditambah Norwegia, Islandia, dan Liechtenstein). Selengkapnya: lisensi valas Kepulauan Virgin Britania, ulasan kami tentang lisensi valas Kepulauan Virgin Britania pada 2026, pendirian perusahaan di Mauritius, dan pendirian perusahaan di Siprus.

Apa saja jebakan lisensi pedagang efek Seychelles

Kehadiran lebih mahal daripada pungutan. Dua penduduk, kantor di Mahé, audit menurut Standar Pelaporan Keuangan Internasional, dan asuransi adalah biaya berjalan yang diuji FSA dalam proyeksi keuangan rencana usaha. Pialang yang berlisensi sebelum 2025 mendapat masa transisi sampai 30 Juni 2026. Masa itu sudah berakhir, dan lisensi tanpa seorang pun di kepulauan itu kini merupakan pelanggaran.

Bank dan mitra pembayaran. Lisensi tidak otomatis membuka rekening. Modal harus disimpan di bank Seychelles atau bank di yurisdiksi yang disetujui FSA, dan menerima setoran klien memerlukan layanan penerimaan kartu tersendiri atau lembaga uang elektronik. Hal ini dikerjakan bersamaan dengan berkas: rekening usaha di Seychelles dan sistem pembayaran dan rekening di lembaga uang elektronik.

Setiap merek dan domain melewati FSA. Sejak 2025 nama dagang dan domain situs web diajukan untuk disetujui bersama permohonan; FSA mencantumkannya pada lisensi dan di situsnya sendiri, dan pialang wajib menampilkannya di situsnya. Setiap domain atau merek tambahan dikenai $500 untuk permohonan dan $1.000 per tahun. Bagi usaha dengan selusin situs cermin dan pemasaran, jumlahnya terasa.

Alih daya dibatasi. Fungsi inti hanya boleh dialihdayakan kepada perusahaan dalam grup yang sama dan hanya dengan persetujuan FSA yang diminta 30 hari sebelumnya. Fungsi pendukung boleh diserahkan ke penyedia luar setelah pemberitahuan tertulis 14 hari dengan kontrak terlampir. Model ketika pialang memiliki merek sementara pihak ketiga mengerjakan inti usahanya sulit sejalan dengan aturan ini.

Menjual atau merestrukturisasi pialang butuh waktu. Setiap penerbitan, pengalihan, atau pelepasan saham pemegang lisensi, termasuk kepemilikan manfaat, memerlukan persetujuan FSA (pasal 60). Mengganti direktur atau pejabat kepatuhan tanpa persetujuan dikenai sanksi $5.000 per hari.

Tenggat dan denda keterlambatan. Pungutan tahunan dan sertifikat kepatuhan jatuh tempo paling lambat 31 Januari, dan keterlambatan menambah seperdua belas pungutan tahunan untuk setiap bulan. Laporan keuangan yang diaudit jatuh tempo dalam empat bulan setelah akhir tahun buku.

Regulator yang memutuskan. FSA memberi lisensi atas kebijakannya sendiri. FSA bisa membatasi lisensi menurut jumlah klien atau jenis efek, melarang penyimpanan aset klien, dan menambah syarat setelah lisensi diberikan.

Untuk siapa lisensi pedagang efek Seychelles, dan siapa yang sebaiknya melewatkannya

Cocok bagi pialang valas dan kontrak selisih ritel yang kliennya tinggal di negara yang tidak mewajibkan lisensi lokal, dan yang siap menempatkan dua orang di kepulauan itu serta $100.000 di bank. Bagi cabang internasional sebuah grup berlisensi Eropa atau Inggris yang ingin perusahaan terpisah untuk klien di belahan dunia lain. Bagi pialang yang menawarkan kontrak selisih kripto dan tidak perlu perdagangan kripto spot.

Tidak cocok bagi siapa pun yang membidik klien ritel di Uni Eropa: untuk itu perlu lisensi perusahaan investasi di Siprus atau negara Uni Eropa lain. Bagi proyek tanpa direktur berpengalaman: uang saja tidak akan lolos ujian kelayakan dan kepatutan. Bagi siapa pun yang mencari lisensi tanpa kehadiran: sejak 2025 Seychelles tidak lagi menawarkannya, dan Kepulauan Virgin Britania lebih sederhana dalam hal itu. Bagi bursa dan kustodian kripto: mereka perlu aturan penyedia jasa aset virtual. Dan bagi usaha rintisan tanpa anggaran untuk membiayai kantor dan staf selama dua atau tiga tahun sebelum untung.

Cara kami membantu mendapatkan lisensi pedagang efek Seychelles

Kami menangani seluruh prosesnya: mendirikan perusahaan, menyusun rencana usaha, panduan mengenal nasabah dan antipencucian uang (aturan uji tuntas klien dan pencegahan pencucian uang) serta paket dokumen lainnya, membayar pungutan FSA, mengajukan permohonan, dan menjawab pertanyaan regulator bersama Anda. Kami juga mengurus lisensi perwakilan, asuransi tanggung gugat profesional, dan nomor pajak, mencarikan kantor, dan memasang saluran telepon lokal yang diwajibkan FSA.

FSA memutuskan lisensi atas kebijakannya sendiri, jadi sebelum mulai kami menilai proyek dan menyebut titik lemahnya secara terus terang: pengalaman direktur, sumber modal, negara klien, dan model penanganan pesanan. Setelah lisensi terbit, pialang bisa menambah akuntansi dan audit untuk perusahaan Seychelles. Latar belakang negara ada di halaman Seychelles, perbandingan yurisdiksi usaha ada di di mana mendirikan perusahaan pada 2026, dan semua layanan perizinan dihimpun di lisensi dan layanan khusus. Biaya kami ada di tabel harga di bawah.

Biaya

Pertanyaan umum