Layanan · Lisensi dan layanan khusus

Lisensi valas Kepulauan Virgin Britania: cara mendapat lisensi pialang menurut SIBA

Diperbarui 05/10/2026

Kepulauan Virgin Britania tidak menetapkan modal minimum tetap bagi pialang valas: regulator memutuskannya per kasus. Biaya regulator mulai $5.500 pada tahun pertama, tetapi ujian sebenarnya adalah dua direktur berpengalaman, pejabat kepatuhan, dan bank yang mau bekerja dengan yurisdiksi di daftar abu-abu.

Seorang pialang valas ritel ternama melayani klien internasional lewat perusahaan di Kepulauan Virgin Britania. Lisensinya, nomor SIBA/L/20/1130, diterbitkan oleh regulator yang sama dan menurut undang-undang yang sama dengan yang dipakai pialang pemula untuk mengajukan hari ini. Biaya regulator untuk lisensi pialang mulai $5.500 pada tahun pertama, dan undang-undang sama sekali tidak menetapkan modal minimum tetap.

Tepatnya, Kepulauan Virgin Britania tidak mengenal lisensi valas. Pialang mengajukan lisensi bisnis investasi menurut Undang-Undang Bisnis Efek dan Investasi (SIBA), yang disahkan pada 2010 dan kini dalam Edisi Revisi 2020. Lisensi ini diterbitkan Komisi Jasa Keuangan, regulator tunggal kepulauan itu untuk bank, perusahaan asuransi, dana investasi, dan pialang. Orang mencarinya sebagai lisensi valas, lisensi bisnis investasi, atau lisensi SIBA Kepulauan Virgin Britania: ketiganya menggambarkan dokumen yang sama. Mata uang resmi kepulauan itu dolar AS, jadi setiap jumlah di halaman ini dalam dolar.

Tiket masuk yang murah itu ada syaratnya. Komisi memeriksa setiap direktur dan setiap pemilik 10% atau lebih secara perorangan, menetapkan sendiri syarat modal, dan sejak 13 Juni 2025 kepulauan itu berada di daftar abu-abu Satuan Tugas Aksi Keuangan (penyusun standar global antipencucian uang). Bagi pialang, akibatnya sederhana: lisensi bisa dijangkau, tetapi mencari bank dan mitra pembayaran memakan waktu lebih lama daripada sebelum 2025.

Di bawah: kategori lisensi mana yang dibutuhkan pialang valas, berapa pungutan Komisi, orang-orang yang diwajibkan undang-undang, bagaimana Kepulauan Virgin Britania dibanding Seychelles, Mauritius, dan Siprus, dan siapa yang sebaiknya mencari tempat lain. Untuk konteks pasar yang lebih luas, lihat artikel kami tentang lisensi valas Kepulauan Virgin Britania pada 2026.

Apakah pialang valas butuh lisensi Kepulauan Virgin Britania

Ya, jika perusahaannya didirikan di Kepulauan Virgin Britania dan menangani transaksi klien, bahkan tanpa kantor atau staf di Tortola, pulau utamanya. Pasal 4 SIBA melarang menjalankan bisnis investasi jenis apa pun di atau dari dalam kepulauan itu tanpa lisensi. Pasal yang sama memuat detail kuncinya: perusahaan bisnis Kepulauan Virgin Britania (perusahaan yang didirikan menurut undang-undang perusahaan bisnis kepulauan itu) yang menjalankan bisnis investasi di luar negeri dianggap menjalankannya dari dalam kepulauan itu.

Undang-undang mendefinisikan investasi secara luas. Investasi mencakup opsi atas mata uang dan logam mulia, kontrak berjangka, kontrak selisih harga (klien untung atau rugi dari pergerakan harga tanpa memiliki aset dasarnya), dan setiap kontrak yang dirancang untuk mendapat untung dari pergerakan harga atau indeks. Kontrak penukaran satu mata uang dengan mata uang lain mendapat butir tersendiri. Valas margin jelas termasuk di dalamnya.

Beroperasi tanpa lisensi adalah tindak pidana. Jika terbukti bersalah, perorangan terancam denda hingga $40.000 dan perusahaan hingga $75.000, dan direktur yang dengan sengaja membiarkannya terancam sanksi yang sama dengan perusahaan. Akibat komersialnya lebih menyakitkan: menurut undang-undang Komisi Jasa Keuangan, firma tanpa lisensi tidak bisa menegakkan kontraknya terhadap klien, sedangkan klien bisa menarik kembali apa yang telah dibayarnya ditambah ganti rugi. SIBA memang memuat pengecualian, seperti transaksi di dalam satu grup perusahaan, tetapi tidak satu pun menyelamatkan pialang ritel.

Kategori lisensi SIBA mana yang dibutuhkan pialang valas

Lampiran 3 SIBA membagi bisnis investasi ke dalam tujuh kategori, lima di antaranya punya subkategori. Lisensi mencantumkan kategori dan subkategori persis yang boleh dijalankan pemegangnya, dan apa pun yang tidak tercantum terlarang (pasal 5 SIBA). Karena itulah model bisnis ditetapkan sebelum pengajuan, bukan sesudahnya.

Pialang valas klasik membutuhkan kategori 1, dan pertanyaan sebenarnya subkategori yang mana. Jika setiap pesanan klien diteruskan ke penyedia likuiditas dan pialang memperoleh komisi atau tambahan selisih harga, subkategori A sudah cukup. Jika pialang memberi harga sendiri dan menjadi pihak lawan transaksi, itu B. Model campuran, tempat sebagian arus tetap di pembukuan pialang, juga membutuhkan B.

Pilihan itu menentukan seberapa cermat Komisi memeriksa. Dalam catatan penjelasan Kode Regulasi, buku aturan Komisi untuk semua pemegang lisensi, regulator menyatakan penasihat investasi kemungkinan tidak menghadapi lebih dari syarat modal disetor, sedangkan pemegang lisensi lain bisa juga dikenai syarat aset bersih minimum. Pembuat pasar yang menanggung risiko pasar di neracanya sebaiknya bersiap untuk skenario kedua.

Jika produknya mencakup akun PAMM atau perdagangan salin di mana pengelola memutuskan untuk klien, kategori 3 ditambahkan ke kategori 1; sinyal dan rekomendasi berbayar menambah kategori 4. Setiap kategori tambahan berarti biaya tersendiri dan pemeriksaan tersendiri atas orang dan proses.

Berapa biaya lisensi SIBA: pungutan Komisi pada 2026

Biaya regulator adalah pos terkecil dalam anggaran pialang, tetapi harus benar. Biaya untuk bisnis investasi ditetapkan perubahan 2023 atas peraturan biaya jasa keuangan dan berlaku sejak 1 April 2023. Perubahan 2025 tidak mengubah jumlah ini dan, bagi pialang, hanya menambah biaya persetujuan pejabat pelapor pencucian uang (orang yang melaporkan transaksi mencurigakan). Setiap kategori dan subkategori dipungut terpisah.

Selain lisensi itu sendiri, Komisi menyetujui orang dan perubahan dalam perusahaan, dan persetujuan itu juga dikenai biaya.

Contoh hitungan untuk pembuat pasar dengan subkategori 1B, dua direktur, satu orang yang merangkap pejabat kepatuhan dan pejabat pelapor pencucian uang, dan seorang auditor. Permohonan ditambah lisensi: $5.500. Jika Komisi memungut biaya persetujuan untuk setiap orang, tambahkan $3.000 lagi: $1.000 untuk direktur, $1.500 untuk pejabat kepatuhan dan pejabat pelapor, $500 untuk auditor. Totalnya sekitar $8.500 pada tahun pertama, lalu $3.300 setahun untuk memperpanjang lisensi. Pendirian perusahaan, wakil resmi, audit, dan gaji datang di atasnya; biaya kami sendiri ada di tabel harga di halaman ini.

Terburu-buru? Komisi bisa memungut $3.000 sampai $15.000 untuk mempercepat permohonan, dengan jumlah pasti ditetapkan regulator. Komisi bisa memungut kisaran yang sama untuk berkas yang dianggapnya rumit atau luar biasa memakan waktu, jadi struktur kepemilikan yang kusut berbiaya lebih dari sekadar jam kerja pengacara.

Berapa modal yang disyaratkan lisensi valas Kepulauan Virgin Britania

Tidak ada jumlah tetap, dan itu pilihan sengaja regulator, bukan celah. Pasal 8 SIBA mensyaratkan minimum hanya jika Kode Regulasi menetapkannya. Untuk bisnis investasi Kode itu tidak menetapkan angka: dalam catatan pasal 181, Komisi menyatakan bahwa menetapkan syarat modal yang berlaku umum masih terlalu dini dan bahwa Komisi menetapkan modal untuk setiap pemegang lisensi per kasus, berdasarkan usaha dan risikonya.

Dalam praktik Anda mengusulkan angkanya dan regulator mengujinya. Rencana bisnis harus memuat proyeksi keuangan tiga tahun pertama dan menyebut modal serta sumber daya lain yang dibutuhkan usaha dan dari mana asalnya (pasal 11 Kode Regulasi). Jika Komisi menilai jumlahnya terlalu rendah, Komisi bisa memerintahkan Anda menyimpan lebih banyak (pasal 8 ayat 2 SIBA).

Tiga aturan yang perlu diketahui lebih dulu:

• Modal berarti modal disetor yang bebas beban: uang atau imbalan lain yang dibayarkan untuk saham biasa yang diterbitkan pemegang lisensi (pasal 178 Kode Regulasi). Pinjaman pemegang saham secara bawaan tidak dihitung.
• Saham pemegang lisensi harus disetor penuh secara tunai (pasal 9 SIBA); bentuk pembayaran lain membutuhkan izin Komisi.
• Direksi sendiri memutuskan apakah modal memadai dan meninjau laporan manajemen tentang pengendalian kecukupan modal setidaknya setahun sekali (pasal 181 Kode). Jika modal turun di bawah tingkat yang disyaratkan, Komisi harus segera diberi tahu (pasal 8 ayat 5 SIBA).

Tidak ada modal minimum pasti menurut undang-undang untuk lisensi valas Kepulauan Virgin Britania: baik SIBA maupun Kode Regulasi tidak memuat angka semacam itu untuk bisnis investasi. Terpisah dari itu, pasal 182 Kode mensyaratkan asuransi tanggung gugat profesional yang sebanding dengan usaha. Anda bisa tidak mengambilnya hanya dengan menjelaskan secara tertulis kepada Komisi mengapa asuransi itu tidak sesuai.

Apa syarat bagi direktur dan staf kunci

Orang adalah bagian termahal dari lisensi Kepulauan Virgin Britania, dan undang-undang menyebut mereka satu per satu.

• Minimal dua direktur, dan hanya perorangan (pasal 19 Kode Regulasi). Usaha harus dijalankan oleh setidaknya dua orang, direktur eksekutif atau manajer senior, yang bisa bertindak secara independen satu sama lain (pasal 22, prinsip empat mata). Menurut hukum direktur tidak harus tinggal di kepulauan itu, tetapi Komisi bisa mewajibkan direktur yang tinggal di sana jika dianggap perlu (pasal 19 ayat 2A).
• Ujian kelayakan dan kepatutan (kesesuaian untuk peran: reputasi, kualifikasi, pengalaman, dan integritas keuangan) bagi direktur, pejabat senior, dan siapa pun yang memegang 10% atau lebih suara atau aset (pasal 6 SIBA). Setelah lisensi diberikan, direktur baru hanya bisa diangkat dengan persetujuan tertulis Komisi lebih dulu (pasal 10).
• Pejabat kepatuhan yang disetujui Komisi, bertanggung jawab atas kepatuhan regulasi, pelatihan staf, dan hubungan dengan regulator (pasal 34 undang-undang Komisi Jasa Keuangan). Pasal yang sama mensyaratkan pedoman kepatuhan, prosedur tertulis pemegang lisensi untuk tetap dalam aturan.
• Pejabat pelapor pencucian uang (orang yang melaporkan transaksi mencurigakan) menurut aturan antipencucian uang kepulauan itu. Dengan persetujuan Komisi, satu orang bisa memegang peran ini sekaligus peran pejabat kepatuhan (pasal 34 ayat 8 undang-undang yang sama).
• Wakil resmi, orang di kepulauan itu yang disertifikasi Komisi. Wakil ini menjadi penghubung antara perusahaan dan regulator, menerima dokumen, dan menyimpan salinan catatan di kantornya di kepulauan itu (pasal 65-66 SIBA). Hanya pemegang lisensi dengan kehadiran manajemen yang signifikan di kepulauan itu yang bisa tanpa wakil resmi. Jika wakil itu keluar, pengganti harus diangkat dalam 21 hari.
• Auditor yang disetujui Komisi. Laporan keuangan yang diaudit, dengan sertifikat direktur, diserahkan kepada regulator dalam 6 bulan setelah akhir tahun buku (pasal 71 SIBA).

Klien ritel hanya bisa dilayani dengan perjanjian tertulis yang ditandatangani kedua pihak, yang menjelaskan apakah layanannya hanya eksekusi dan seberapa besar diskresi pialang (pasal 186 Kode). Nasabah ritel adalah perorangan yang bertransaksi di luar perdagangan, usaha, atau profesinya, selain investor profesional: orang yang menandatangani pernyataan kekayaan bersih di atas $1 juta (pasal 178).

Apakah perlu kantor dan staf di Kepulauan Virgin Britania

Untuk kategori 1, tidak, kecuali Komisi sendiri memintanya. Alamat terdaftar perusahaan berasal dari agen terdaftarnya, dan wakil resmi menangani hubungan dengan regulator.

Undang-undang substansi ekonomi kepulauan itu, Undang-Undang Substansi Ekonomi (Perusahaan dan Persekutuan Terbatas) 2018, menuntut kantor, staf, dan manajemen nyata di kepulauan itu hanya untuk kegiatan relevan tertentu. Bertransaksi tidak ada dalam daftar itu. Usaha pengelolaan dana ada di dalamnya, dan undang-undang mendefinisikannya tepat sebagai kegiatan yang membutuhkan lisensi SIBA kategori 3. Tambahkan pengelolaan uang klien ke lisensi valas Anda dan Anda menanggung syarat substansi: staf, tempat, dan keputusan yang dibuat di kepulauan itu. Apa artinya dan cara memenuhinya dibahas di halaman kami tentang substansi ekonomi Kepulauan Virgin Britania.

Cara mendapat lisensi: langkah dan waktu

1. Tinjauan produk. Kami menetapkan kategori dan subkategori, memeriksa pengecualian SIBA dan apakah produk melibatkan aset kripto yang berada di bawah rezim terpisah.
2. Pendirian perusahaan menurut undang-undang perusahaan bisnis kepulauan itu. Lisensi diberikan kepada perusahaan itu sendiri, jadi anggaran dasar, pemegang saham, dan direkturnya harus memenuhi standar Komisi sejak hari pertama. Cara kerjanya dijelaskan di halaman kami tentang pendirian perusahaan di Kepulauan Virgin Britania.
3. Rencana bisnis tiga tahun menurut pasal 11 Kode Regulasi: apa yang dilakukan usaha dan mengapa menginginkan lisensi kepulauan itu, pemasaran dan sumber klien, staf dan alih daya, proyeksi keuangan termasuk biaya pendirian, manajemen risiko, dan pengendalian internal. Setiap asumsi harus dibenarkan.
4. Kebijakan dan pedoman: pedoman kepatuhan, pedoman antipencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme, kebijakan benturan kepentingan, dan aturan eksekusi terbaik untuk pesanan klien (pasal 195 Kode).
5. Berkas orang-orangnya: kuesioner kelayakan dan kepatutan, riwayat hidup, surat keterangan catatan kriminal, referensi, dan bukti asal dana pemilik.
6. Pengajuan ke Komisi dengan formulir yang disetujui, disertai biaya permohonan.
7. Pertanyaan regulator. Komisi mengirim pertanyaan atas berkas, dan kecepatan jawaban Anda langsung menentukan waktunya.
8. Pemberian lisensi, mungkin dengan syarat (undang-undang membolehkannya), pembayaran biaya lisensi, dan peluncuran.

Undang-undang tidak menetapkan tenggat bagi Komisi untuk memutuskan. Waktunya bergantung pada kelengkapan berkas, kerumitan struktur kepemilikan, dan kecepatan pemohon menjawab pertanyaan. Rencana yang realistis menyisihkan beberapa bulan dari pengajuan sampai keputusan dan mengurus rekening bank secara paralel: bagi pialang di kepulauan itu, rekening bisa menjadi bagian terlama proyek.

Kepulauan Virgin Britania, Seychelles, Mauritius, atau Siprus: di mana pialang sebaiknya berlisensi

Empat yurisdiksi yang populer di kalangan pialang lebih berbeda dalam orang yang diwajibkan berada di tempat dan akses ke pasar Uni Eropa daripada dalam biaya.

Dari sisi biaya masuk, Kepulauan Virgin Britania mengungguli Seychelles: biayanya lebih rendah dan tidak ada batas bawah modal yang kaku, sedangkan Seychelles, setelah perubahan 2024, mensyaratkan $100.000 disimpan di rekening bank. Dari sisi orang, selisihnya lebih lebar lagi. Perubahan yang sama atas undang-undang efek Seychelles mewajibkan pedagang efek selalu mempertahankan setidaknya dua penduduk dalam manajemennya di negara itu, dan Mauritius mensyaratkan dua direktur penduduk untuk perusahaan bisnis global. Kepulauan Virgin Britania sama sekali tidak mewajibkan penduduk.

Siprus bermain di liga lain. Modalnya beberapa kali lebih tinggi dan Anda butuh manajemen dan tim di negara itu, tetapi lisensi perusahaan investasi Siprus membuka klien di seluruh Uni Eropa dan Kawasan Ekonomi Eropa (Uni Eropa ditambah Norwegia, Islandia, dan Liechtenstein). Jika klien Anda di Eropa, lisensi lepas pantai tidak akan membawa Anda ke sana, entah dari Kepulauan Virgin Britania atau Seychelles. Selengkapnya tentang pilihan tetangga: lisensi pedagang efek Seychelles, pendirian perusahaan di Mauritius, dan pendirian perusahaan di Siprus.

Apa jebakan lisensi valas Kepulauan Virgin Britania

Bank. Pada 13 Juni 2025 Satuan Tugas Aksi Keuangan memasukkan Kepulauan Virgin Britania ke daftar yurisdiksi di bawah pemantauan ketat, dan pada sidang pleno Juni 2026 kepulauan itu tetap di sana. Pada 4 Desember 2025 Komisi Eropa memasukkan Kepulauan Virgin Britania ke daftar Uni Eropa negara ketiga berisiko tinggi di bidang antipencucian uang, dan keputusan itu berlaku pada 29 Januari 2026. Bagi bank dan lembaga pembayaran Eropa, ini kewajiban langsung untuk menerapkan uji tuntas yang diperketat atas klien dan transaksi yang terkait dengan kepulauan itu. Buka rekening bersamaan dengan pengajuan lisensi, bukan sesudahnya; pilihannya ada di halaman kami tentang rekening usaha untuk perusahaan Kepulauan Virgin Britania dan rekening sistem pembayaran (lembaga uang elektronik).

Geografi. Lisensi SIBA mengizinkan bisnis investasi menurut hukum Kepulauan Virgin Britania, bukan menurut hukum negara tempat klien Anda tinggal. Melayani klien ritel di Uni Eropa, Inggris, atau Amerika Serikat membutuhkan izin lokal, dan lisensi kepulauan itu tidak bisa menggantikannya.

Pengawasan lebih ketat daripada kesan label lepas pantai. Unit inspeksi kepatuhan Komisi menjadwalkan inspeksi di tempat atas setidaknya 45 firma untuk 2025 sampai kuartal pertama 2026, dengan bisnis investasi di antara prioritasnya bersama penyedia jasa perwalian amanat dan korporat (firma yang mendirikan dan mengurus perusahaan) serta firma kripto. Perubahan 2024 atas undang-undang Komisi, yang berlaku sejak 19 Februari 2025, memperkenalkan kewajiban terhadap konsumen bagi pemegang lisensi, standar kehati-hatian terhadap klien yang lebih tinggi daripada rumusan perlindungan konsumen yang lama.

Setiap perubahan melewati regulator. Direktur atau manajer senior baru, pembelian 10% atau lebih, cabang atau anak perusahaan di luar negeri, dan perubahan nama semuanya membutuhkan persetujuan Komisi lebih dulu dan biaya tersendiri. Jika Anda berencana menggandeng investor atau suatu hari menjual pialang itu, bangun strukturnya dengan memperhitungkan hal itu sejak awal.

Kripto berada di antara dua undang-undang. Menukar dan menyimpan kripto di kepulauan itu tunduk pada Undang-Undang Penyedia Jasa Aset Virtual 2022 (undang-undang VASP), yang berlaku sejak 1 Februari 2023. Sebaliknya, kontrak selisih harga dan kontrak berjangka atas kripto umumnya masuk definisi investasi dalam SIBA, karena undang-undang itu mencakup kontrak selisih harga atas harta apa pun. Pialang yang menawarkan perdagangan spot (membeli kriptonya sendiri) sekaligus derivatif mungkin membutuhkan kedua izin; selengkapnya di halaman kami tentang lisensi VASP Kepulauan Virgin Britania.

Biaya berjalan. Biaya lisensi tahunan, audit, wakil resmi, pejabat kepatuhan dan pejabat pelapor pencucian uang, asuransi tanggung gugat profesional. Masukkan semuanya ke proyeksi keuangan sejak awal: itulah tepatnya yang diperiksa Komisi dalam rencana bisnis.

Untuk siapa lisensi valas Kepulauan Virgin Britania cocok, dan siapa yang sebaiknya mencari tempat lain

Cocok untuk pialang dengan klien di luar Uni Eropa, Inggris, dan Amerika Serikat yang punya dua direktur berpengalaman, fungsi kepatuhan, dan modal yang cukup untuk modelnya. Cabang internasional grup yang sudah memegang lisensi di tempat lain dan ingin melayani bagian dunia lainnya dari satu perusahaan. Pengelola atau penasihat yang butuh wadah teregulasi dalam sistem hukum bergaya Inggris dengan pajak penghasilan perusahaan nol.

Tidak cocok untuk usaha rintisan tanpa direktur berpengalaman di jasa keuangan: uang saja tidak akan meloloskan siapa pun dari ujian kelayakan dan kepatutan. Siapa pun yang berencana melayani klien ritel di Uni Eropa: itu membutuhkan Siprus atau negara Uni Eropa lain. Siapa pun yang berharap lisensi dalam beberapa minggu. Proyek kripto tanpa derivatif: proyek itu butuh pendaftaran VASP, bukan SIBA.

Juga tidak cocok bagi pengelola dana privat dan profesional, yang punya jalur lebih ringan di kepulauan itu: rezim pengelola yang disetujui. Rezim ini tidak mensyaratkan auditor atau pejabat kepatuhan dan membatasi aset yang dikelola $400 juta untuk dana terbuka dan $1 miliar untuk dana tertutup. Biayanya $1.200 untuk permohonan, $1.800 saat disetujui, dan $1.800 setahun.

Bagaimana kami membantu mendapatkan lisensi valas Kepulauan Virgin Britania

Kami menangani seluruh jalan menuju lisensi: mendirikan perusahaan di kepulauan itu, menyiapkan permohonan, rencana bisnis, dan dokumen pendukung, menyusun pedoman kepatuhan untuk model Anda, membayar biaya Komisi dan mengajukan berkas, lalu menangani pertanyaan regulator bersama Anda. Kami juga menyediakan jasa wakil resmi yang wajib.

Komisi memberi lisensi atas diskresinya, jadi sebelum mulai kami menilai peluang proyek dan menyebut titik lemahnya terus terang: pengalaman direktur, asal modal, model klien. Setelah lisensi diberikan Anda bisa menambahkan laporan keuangan dan audit untuk perusahaan Kepulauan Virgin Britania Anda. Semua layanan korporat dan perizinan kami tercantum di bagian lisensi dan layanan khusus, dan biaya kami ada di tabel harga di halaman ini.

Biaya

Pertanyaan umum