Servicios · Licencias y servicios especiales

Licencia de divisas en las Islas Vírgenes Británicas: cómo obtener la licencia de intermediario

Actualizado el 05/10/2026

Las islas no fijan un capital mínimo para un intermediario de divisas: el regulador lo decide caso por caso. Las tasas de la Comisión de Servicios Financieros empiezan en US$ 5.500 el primer año, pero la verdadera prueba son dos directores con experiencia, un responsable de cumplimiento y un banco dispuesto a trabajar con una jurisdicción de la lista gris.

Un conocido intermediario minorista de divisas atiende a sus clientes internacionales a través de una sociedad de las Islas Vírgenes Británicas. Su licencia, con el número SIBA/L/20/1130, la expidió el mismo regulador y según la misma ley con la que hoy solicita la suya un intermediario que empieza. Las tasas del regulador por una licencia de intermediario empiezan en US$ 5.500 el primer año, y la ley no fija ningún capital mínimo.

En sentido estricto, en las Islas Vírgenes Británicas no existe una licencia de divisas como tal. Un intermediario solicita una licencia de negocios de inversión según la Ley de Negocios de Valores e Inversión, aprobada en 2010 y hoy en su edición revisada de 2020. La expide la Comisión de Servicios Financieros, el regulador único de los bancos, aseguradoras, fondos e intermediarios de las islas. La gente la busca como licencia de divisas, licencia de negocios de inversión o licencia según esa ley: las tres describen el mismo documento. La moneda oficial de las islas es el dólar estadounidense, así que todos los importes de esta página están en dólares.

La entrada barata viene con condiciones. La Comisión examina por su nombre a cada director y a cada dueño del 10% o más, fija ella misma el requisito de capital y, desde el 13 de junio de 2025, las islas están en la lista gris del GAFI (el Grupo de Acción Financiera Internacional, que fija las normas mundiales contra el lavado de dinero). Para un intermediario, la conclusión es sencilla: la licencia está a su alcance, pero encontrar un banco y un socio de pagos lleva más tiempo que antes de 2025.

A continuación: qué categoría de licencia necesita un intermediario de divisas, cuánto cobra la Comisión, qué personas exige la ley, cómo se comparan las islas con Seychelles, Mauricio y Chipre, y a quién le conviene buscar en otro sitio. Para el contexto general del mercado, consulta nuestro artículo sobre la licencia de divisas en las Islas Vírgenes Británicas en 2026.

Necesita licencia en las Islas Vírgenes Británicas un intermediario de divisas

Sí, si la sociedad está constituida en las islas y gestiona operaciones de clientes, aunque no tenga oficina ni personal en Tortola, la isla principal. El artículo 4 de la ley prohíbe realizar cualquier tipo de negocio de inversión en las islas o desde ellas sin licencia. El mismo artículo contiene el detalle clave: una sociedad mercantil de las islas (constituida según su Ley de Sociedades Mercantiles) que realiza negocios de inversión en el extranjero se considera que los realiza desde las islas.

La ley define las inversiones de forma amplia. Incluyen las opciones sobre divisas y metales preciosos, los futuros, los contratos por diferencias (en los que el cliente gana o pierde con un movimiento del precio sin ser dueño del activo subyacente) y cualquier contrato pensado para obtener beneficio de los movimientos de un precio o un índice. Los contratos para cambiar una moneda por otra tienen una línea propia. El mercado de divisas con margen entra de lleno.

Operar sin licencia es un delito. En caso de condena, una persona física se expone a una multa de hasta US$ 40.000 y una sociedad, de hasta US$ 75.000, y un director que lo permitió a sabiendas se expone a la misma sanción que la sociedad. La consecuencia comercial duele más: según la Ley de la Comisión de Servicios Financieros, una firma sin licencia no puede exigir el cumplimiento de sus contratos a los clientes, mientras que los clientes pueden recuperar lo que pagaron más una indemnización por sus pérdidas. La ley sí prevé exclusiones, como las operaciones dentro de un mismo grupo societario, pero ninguna salva a un intermediario minorista.

Qué categoría de licencia necesita un intermediario de divisas

El anexo 3 de la ley divide los negocios de inversión en siete categorías, cinco de ellas con subcategorías. La licencia enumera las categorías y subcategorías exactas que puede realizar su titular, y todo lo que no figura está prohibido (artículo 5 de la ley). Por eso el modelo de negocio se fija antes de la presentación, no después.

Un intermediario de divisas clásico necesita la categoría 1, y la verdadera pregunta es qué subcategoría. Si cada orden de cliente va a un proveedor de liquidez y el intermediario gana una comisión o un margen sobre el diferencial, basta con la subcategoría A. Si el intermediario cotiza sus propios precios y se convierte en la otra parte de la operación, es la B. Un modelo híbrido, en el que parte del flujo se queda en los libros del intermediario, también necesita la B.

La elección determina cuánto mira la Comisión. En las notas explicativas del Código Regulatorio, el reglamento de la Comisión para todos los titulares de licencia, el regulador dice que es poco probable que a un asesor de inversiones se le exija algo más que un requisito de capital aportado, mientras que a otros titulares también se les puede exigir un patrimonio neto mínimo. Un creador de mercado que asume riesgo de mercado en su balance debe prepararse para el segundo escenario.

Si el producto incluye cuentas de gestión conjunta o copia de operaciones en las que un gestor decide por el cliente, a la categoría 1 se suma la 3; las señales y recomendaciones de pago añaden la 4. Cada categoría adicional supone una tasa aparte y una revisión aparte de las personas y los procesos.

Cuánto cuesta la licencia: tasas de la Comisión en 2026

La tasa del regulador es la partida más pequeña del presupuesto de un intermediario, pero conviene calcularla bien. Las tasas de los negocios de inversión las fijan las reformas de 2023 del Reglamento de Tasas de Servicios Financieros y se aplican desde el 1 de abril de 2023. Las reformas de 2025 dejaron estos importes sin cambios y, para los intermediarios, solo añadieron tasas por aprobar al responsable de informar sobre lavado de dinero (la persona que comunica las operaciones sospechosas). Cada categoría y subcategoría se cobra por separado.

Además de la licencia, la Comisión aprueba a las personas y los cambios en la sociedad, y esas aprobaciones también tienen tasas.

Ejemplo de cálculo para un creador de mercado con la subcategoría 1B, dos directores, una persona que es a la vez responsable de cumplimiento y de informar sobre lavado de dinero, y un auditor. Solicitud más licencia: US$ 5.500. Si la Comisión cobra tasas de aprobación por cada persona, suma otros US$ 3.000: US$ 1.000 por los directores, US$ 1.500 por el responsable de cumplimiento y de lavado de dinero y US$ 500 por el auditor. En total, unos US$ 8.500 el primer año, y después US$ 3.300 al año para renovar la licencia. La constitución de la sociedad, el representante autorizado, la auditoría y los sueldos van aparte; nuestros honorarios están en la tabla de precios de esta página.

Tienes prisa? La Comisión puede cobrar entre US$ 3.000 y US$ 15.000 por acelerar una solicitud, con el importe exacto fijado por el regulador. Puede cobrar el mismo rango por un expediente que considere complejo o que exija mucho tiempo, así que una estructura de propiedad enredada cuesta más que solo las horas de abogados.

Cuánto capital exige la licencia de divisas en las Islas Vírgenes Británicas

Ningún importe fijo, y es una decisión deliberada del regulador, no un vacío. El artículo 8 de la ley exige un mínimo solo cuando el Código Regulatorio lo fija. Para los negocios de inversión, el Código no fija ninguna cifra: en las notas al artículo 181, la Comisión afirma que fijar requisitos de capital de aplicación general sería prematuro y que fija el capital de cada titular de licencia caso por caso, según su negocio y sus riesgos.

En la práctica, tú propones la cifra y el regulador la pone a prueba. El plan de negocio debe incluir proyecciones financieras de los tres primeros años e indicar qué capital y otros recursos necesitará el negocio y de dónde saldrán (artículo 11 del Código Regulatorio). Si la Comisión considera que el importe es demasiado bajo, puede ordenarte que mantengas más (artículo 8(2) de la ley).

Tres reglas que conviene conocer de antemano:

• El capital es el capital aportado libre de cargas: dinero u otra contraprestación pagada por acciones ordinarias emitidas por el titular de licencia (artículo 178 del Código Regulatorio). Un préstamo de un accionista no cuenta por defecto.
• Las acciones de un titular de licencia deben estar íntegramente pagadas en efectivo (artículo 9 de la ley); cualquier otra forma de pago necesita permiso de la Comisión.
• El consejo decide por sí mismo si el capital es suficiente y revisa al menos una vez al año un informe de la dirección sobre los controles de suficiencia del capital (artículo 181 del Código). Si el capital cae por debajo del nivel exigido, hay que avisar de inmediato a la Comisión (artículo 8(5) de la ley).

No hay un capital mínimo legal exacto para la licencia de divisas en las islas: ni la ley ni el Código Regulatorio contienen esa cifra para los negocios de inversión. Por otro lado, el artículo 182 del Código exige un seguro de responsabilidad profesional proporcional al negocio. Solo puedes eximirte explicando por escrito a la Comisión por qué no es apropiado.

Qué requisitos hay para los directores y el personal clave

Las personas son la parte más cara de una licencia en las islas, y la ley las nombra una por una.

• Al menos dos directores, y solo personas físicas (artículo 19 del Código Regulatorio). El negocio deben dirigirlo al menos dos personas, directores ejecutivos o altos directivos, que puedan actuar con independencia entre sí (artículo 22, el principio de los cuatro ojos). Por ley, los directores no tienen que vivir en las islas, pero la Comisión puede exigir un director residente si lo considera necesario (artículo 19(2A)).
• Una prueba de idoneidad (aptitud para el cargo: reputación, cualificación, experiencia y solvencia financiera) para los directores, los altos cargos y cualquiera que tenga el 10% o más de los votos o de los activos (artículo 6 de la ley). Después de la licencia, un nuevo director solo puede nombrarse con la aprobación previa por escrito de la Comisión (artículo 10).
• Un responsable de cumplimiento aprobado por la Comisión, encargado del cumplimiento normativo, la formación del personal y la relación con el regulador (artículo 34 de la Ley de la Comisión de Servicios Financieros). El mismo artículo exige un manual de cumplimiento, los procedimientos escritos del titular para mantenerse dentro de las reglas.
• Un responsable de informar sobre lavado de dinero (la persona que comunica las operaciones sospechosas) según las reglas contra el lavado de dinero de las islas. Con la aprobación de la Comisión, una misma persona puede ocupar este cargo y el de responsable de cumplimiento (artículo 34(8) de la misma ley).
• Un representante autorizado, una persona en las islas certificada por la Comisión. Hace de intermediario entre la sociedad y el regulador, recibe documentos y guarda copias de los registros en su oficina de las islas (artículos 65-66 de la ley). Solo puede prescindir de él un titular con una presencia directiva significativa en las islas. Si el representante se va, hay que nombrar un sustituto en 21 días.
• Un auditor aprobado por la Comisión. Los estados financieros auditados, con un certificado de un director, se presentan al regulador en los 6 meses siguientes al cierre del ejercicio (artículo 71 de la ley).

A los clientes minoristas solo se les puede atender con un contrato escrito firmado por ambas partes, que precise si el servicio es de solo ejecución y cuánta discrecionalidad tiene el intermediario (artículo 186 del Código). Un cliente minorista es una persona física que opera fuera de su oficio, negocio o profesión, salvo un inversor profesional: alguien que ha firmado una declaración de patrimonio neto superior a US$ 1 millón (artículo 178).

Hacen falta oficina y personal en las Islas Vírgenes Británicas

Para la categoría 1, no, salvo que la propia Comisión lo pida. El domicilio registrado de la sociedad lo da su agente registrado, y el representante autorizado se encarga del contacto con el regulador.

La ley de sustancia económica de las islas, la Ley de Sustancia Económica (Sociedades y Sociedades Comanditarias) de 2018, exige una oficina, personal y dirección reales en las islas solo para ciertas actividades relevantes. La negociación no está en esa lista. La gestión de fondos sí, y la ley la define precisamente como la actividad que exige una licencia de categoría 3. Si añades a tu licencia de divisas la gestión del dinero de clientes, asumes requisitos de sustancia: personal, locales y decisiones tomadas en las islas. Qué implica y cómo cumplirlo lo explicamos en nuestra página sobre la sustancia económica en las Islas Vírgenes Británicas.

Cómo obtener la licencia: pasos y plazos

1. Revisión del producto. Fijamos las categorías y subcategorías, revisamos las exclusiones de la ley y si el producto incluye criptoactivos sujetos a un régimen aparte.
2. Constitución de la sociedad según la Ley de Sociedades Mercantiles. La licencia se concede a la propia sociedad, así que sus estatutos, accionistas y directores deben cumplir los estándares de la Comisión desde el primer día. Cómo funciona lo explicamos en nuestra página sobre constitución de empresas en las Islas Vírgenes Británicas.
3. Un plan de negocio a tres años según el artículo 11 del Código Regulatorio: qué hace el negocio y por qué quiere una licencia en las islas, el marketing y las fuentes de clientes, el personal y la externalización, las proyecciones financieras con los costos de puesta en marcha, la gestión de riesgos y el control interno. Cada supuesto debe justificarse.
4. Políticas y manuales: el manual de cumplimiento, un manual contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, una política de conflictos de interés y reglas de mejor ejecución de las órdenes de clientes (artículo 195 del Código).
5. Expedientes de las personas: cuestionarios de idoneidad, currículos, certificados de antecedentes penales, referencias y pruebas del origen de los fondos de los dueños.
6. Presentación ante la Comisión en el formulario aprobado, con la tasa de solicitud.
7. Preguntas del regulador. La Comisión envía preguntas sobre el expediente, y la rapidez de tus respuestas marca directamente el plazo.
8. Concesión de la licencia, posiblemente con condiciones (la ley lo permite), pago de la tasa de licencia y lanzamiento.

La ley no fija un plazo para que la Comisión decida. El plazo depende de lo completo que esté el expediente, de la complejidad de la estructura de propiedad y de la rapidez con que el solicitante responda. Un plan realista prevé varios meses desde la presentación hasta la decisión y trabaja en paralelo en la cuenta bancaria: para un intermediario de las islas puede resultar la parte más larga del proyecto.

Islas Vírgenes Británicas, Seychelles, Mauricio o Chipre: dónde licenciarse como intermediario

Cuatro jurisdicciones populares entre los intermediarios se diferencian menos por las tasas que por las personas que exigen sobre el terreno y por el acceso al mercado de la UE.

En costo de entrada, las islas ganan a Seychelles: las tasas son más bajas y no hay un suelo de capital fijo, mientras que Seychelles, tras sus reformas de 2024, exige US$ 100.000 depositados en una cuenta bancaria. En personas, la diferencia es aún mayor. Las mismas reformas de la ley de valores de Seychelles obligan a un intermediario a mantener siempre al menos dos residentes en su dirección en el país, y Mauricio exige dos directores residentes para una sociedad de negocios global. Las islas no tienen ningún residente obligatorio.

Chipre juega en otra liga. El capital es varias veces mayor y necesitas dirección y un equipo en el país, pero la licencia de empresa de inversión chipriota abre la puerta a clientes de toda la UE y del Espacio Económico Europeo (la UE más Noruega, Islandia y Liechtenstein). Si tus clientes están en Europa, una licencia extraterritorial no te llevará allí, venga de las Islas Vírgenes Británicas o de Seychelles. Más sobre las opciones vecinas: licencia de intermediario de valores en Seychelles, constitución de empresas en Mauricio y constitución de empresas en Chipre.

Cuáles son las trampas de la licencia de divisas en las Islas Vírgenes Británicas

Bancos. El 13 de junio de 2025, el GAFI incluyó a las islas en su lista de jurisdicciones bajo vigilancia reforzada, y en su pleno de junio de 2026 siguieron en ella. El 4 de diciembre de 2025, la Comisión Europea añadió las islas a la lista de la UE de terceros países de alto riesgo en materia de lavado de dinero, y la decisión entró en vigor el 29 de enero de 2026. Para los bancos y entidades de pago europeos es una obligación directa de aplicar una diligencia debida reforzada a los clientes y operaciones vinculados con las islas. Abre la cuenta a la vez que solicitas la licencia, no después; las opciones están en nuestras páginas sobre cuentas de empresa para sociedades de las Islas Vírgenes Británicas y cuentas en sistemas de pago y entidades de dinero electrónico.

Geografía. La licencia permite negocios de inversión según la ley de las islas, no según la ley de los países donde viven tus clientes. Atender a clientes minoristas en la UE, el Reino Unido o EE. UU. exige una autorización local, y una licencia de las islas no la sustituye.

La supervisión es más estricta de lo que sugiere la etiqueta extraterritorial. La Unidad de Inspección de Cumplimiento de la Comisión programó inspecciones presenciales de al menos 45 firmas desde 2025 hasta el primer trimestre de 2026, con los negocios de inversión entre sus prioridades junto con los proveedores de servicios fiduciarios y societarios (firmas que constituyen y administran sociedades) y las firmas cripto. Las reformas de 2024 de la Ley de la Comisión, en vigor desde el 19 de febrero de 2025, introdujeron un deber hacia el consumidor para los titulares de licencia, un estándar de cuidado hacia los clientes más alto que la antigua redacción de protección al consumidor.

Cada cambio pasa por el regulador. Un nuevo director o alto directivo, una compra del 10% o más, una sucursal o filial en el extranjero y un cambio de nombre necesitan la aprobación previa de la Comisión y una tasa aparte. Si piensas incorporar un inversor o vender algún día el negocio, construye la estructura con eso en mente desde el principio.

Las criptomonedas quedan entre dos leyes. El cambio y la custodia de criptomonedas en las islas se rigen por la Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de 2022, en vigor desde el 1 de febrero de 2023. En cambio, los contratos por diferencias y los futuros sobre criptomonedas suelen entrar en la definición de inversiones de la Ley de Negocios de Valores e Inversión, porque esa ley cubre los contratos por diferencias sobre cualquier bien. Un intermediario que ofrece tanto operaciones al contado (la compra de la propia criptomoneda) como derivados puede necesitar las dos autorizaciones; más en nuestra página sobre la licencia cripto en las Islas Vírgenes Británicas.

Costos de funcionamiento. La tasa anual de la licencia, la auditoría, el representante autorizado, el responsable de cumplimiento y el de lavado de dinero, el seguro de responsabilidad profesional. Inclúyelos en las proyecciones financieras desde el principio: es justo lo que la Comisión revisa en el plan de negocio.

A quién le conviene la licencia de divisas de las Islas Vírgenes Británicas y quién debe buscar en otro sitio

Encaja para un intermediario con clientes fuera de la UE, el Reino Unido y EE. UU. que tiene dos directores con experiencia, una función de cumplimiento y capital suficiente para su modelo. Para la rama internacional de un grupo que ya tiene licencia en otro lugar y quiere atender al resto del mundo desde una sola sociedad. Para un gestor o asesor que necesita un vehículo regulado en un sistema jurídico de tipo inglés con cero impuesto sobre sociedades.

No encaja para un proyecto nuevo sin directores con experiencia en servicios financieros: el dinero solo no hace pasar a nadie la prueba de idoneidad. Para quien piensa atender a clientes minoristas en la UE: para eso hace falta Chipre u otro país de la UE. Para quien espera una licencia en pocas semanas. Para un proyecto cripto sin derivados: necesita el registro como proveedor de servicios de activos virtuales, no esta licencia.

Tampoco encaja para los gestores de fondos privados y profesionales, que tienen una vía más ligera en las islas: el régimen de gestor aprobado. No exige auditor ni responsable de cumplimiento y limita los activos gestionados a US$ 400 millones en los fondos abiertos y US$ 1.000 millones en los fondos cerrados. Las tasas son de US$ 1.200 por la solicitud, US$ 1.800 por la aprobación y US$ 1.800 al año.

Cómo te ayudamos a obtener la licencia de divisas en las Islas Vírgenes Británicas

Nos encargamos de todo el camino hasta la licencia: constituimos la sociedad en las islas, preparamos la solicitud, el plan de negocio y los documentos complementarios, redactamos un manual de cumplimiento para tu modelo, pagamos la tasa de la Comisión y presentamos el expediente, y después respondemos contigo a las preguntas del regulador. También prestamos el servicio obligatorio de representante autorizado.

La Comisión concede las licencias a su discreción, así que antes de empezar evaluamos las posibilidades del proyecto y señalamos sin rodeos los puntos débiles: la experiencia de los directores, el origen del capital, el modelo de clientes. Después de la licencia puedes añadir la contabilidad y auditoría de tu sociedad en las Islas Vírgenes Británicas. Todos nuestros servicios societarios y de licencias están en la sección licencias y servicios especiales, y nuestros honorarios están en la tabla de precios de esta página.

Tarifas

Preguntas frecuentes